详情

      长江证券股份有限公司      （住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号）            （第一期）             刊行公告        牵头主承销商、簿记料理东说念主  （广东省深圳市福田区中心三路8号超卓期间广场（二期）北座）        联席主承销商/受托料理东说念主        （北京市向阳区安立路66号4号楼）         签署日历：二〇二五年一月   本公司偏激整体董事、监事、高等料理东说念主员或履行同等职责的东说念主员保证公告 内容确实、准确和完满。                   弥留事项辅导 者公开采行永续次级公司债券注册的批复》                   （证监许可〔2023〕502 号）欢跃面向 专科投资者刊行额度不朝上（含）60 亿元的永续次级公司债券的注册（以下简称 “本次债券”）。   本次债券遴选分期刊行的风物，其中长江证券股份有限公司 2025 年面向专 业投资者公开采行永续次级债券（第一期）                   （以下简称“本期债券”）为本次债券 的第三次刊行，刊行鸿沟不朝上东说念主民币 15 亿元（含 15 亿元）。   本期债券简称为“25 长江 Y1”，债券代码为 524103。本期债券每张面值为 元/张。 者刊行，平常投资者和专科投资者中的个东说念主投资者不得参与刊行认购。本期债券 上市后将被实施投资者顺应性料理，仅专科投资者中的机构投资者参与交游，普 通投资者和专科投资者中的个东说念主投资者认购或买入的交游行径无效。 交游的苦求。本期债券合乎深圳证券交游所上市条件，将遴选匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的交游风物。但本期债券上市前，公司财务 情景、揣度打算事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本 期债券上市苦求约略获取深圳证券交游所欢跃，若届时本期债券无法上市，投资 者有权选拔将本期债券回售予本公司。因公司揣度打算与收益等情况变化引致的投资 风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券交游所 之外的其他交游时势上市。 依据刊行要求的商定赎回时到期 券的最终票面利率。    刊行东说念主和主承销商将于 2025 年 1 月 8 日（T-1 日）在深圳证券交游所网站 （http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券 的最终票面利率，敬请投资者柔和。 证券账户的专科机构投资者（法律、律例辞谢购买者除外）刊行，刊行遴选网下 面向专科机构投资者询价配售的风物。网下申购由刊行东说念主与主承销商字据网下询 价情况进行配售，具体配售原则请详见本公告之“三、网下刊行”之“（六）配 售”。具体刊行安排将字据深交所的相关规定进行。 分公司开立的专科 A 股证券账户的专科机构投资者刊行。专科机构投资者可通 过簿记建档系统提交认购订单或通过向簿记料理东说念主提交《长江证券股份有限公司 苦求表》。专科机构投资者网下最低申购单元为 1,000 万元，朝上 1,000 万元的必 须是 1,000 万元的整数倍，簿记料理东说念主另有规定的除外。 替代违章融资认购。投资者认购本期债券应盲从相关法律律例和中国证券监督管 理委员会的联系规定，并自行承担相应的法律包袱。 行的债券。刊行东说念主不把握刊行订价、暗箱操作；不以代合手、信赖等风物谋取不正 当利益或者向其他相关利益主体运输利益；抵拒直或者通过其他主体向参与认购 的投资者提供财务资助、变相返费；不出于利益交换的筹划通过关联金融机构相 互合手有相互刊行的债券；不从事其他违背刚正竞争、破碎市集程序等行径。   刊行东说念主的控股推进、履行适度东说念主不得组织、指使刊行东说念主实施前款行径。   投资者应当在认购设施向承销机构承诺审慎合理投资。   投资者不得协助刊行东说念主从事违背刚正竞争、破碎市集程序等行径。投资者不 得通过同谋蚁集资金等风物协助刊行东说念主平直或者转折认购我方刊行的债券，不得 为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念工作，不得平直或者变相收取债券刊行东说念主 承销工作、融资参谋人、商讨工作等体式的用度。   资管居品料理东说念主偏激推进、结伙东说念主、履行适度东说念主、职工不得平直或转折参与 上述行径。 他关联方参与本期债券认购，刊行东说念主将在刊行后果公告中就相关认购情况进行披 露。 时辰、认购方针、认购模范、认购价钱和认购资金交纳等具体规定。 明书为准。 的债券。刊行东说念主不得把握刊行订价、暗箱操作；不得以代合手、信赖等风物谋取不 刚直利益或者向其他相关利益主体运输利益；不得平直或者通过其他主体向参与 认购的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的筹划通过关联金融 机构互投合手有相互刊行的债券；不得有其他违背刚正竞争、破碎市集程序等行径； 刊行东说念主的控股推进、履行适度东说念主不得组织、指使刊行东说念主实施前款行径。刊行东说念主不 从事《对于进一步范例债券刊行业务联系事项的示知》第三条第二款规定的行径。 学合理的投资策略和风险料理轨制，灵验驻扎和适度风险。投资者不得协助刊行 东说念主从事违背刚正竞争、破碎市集程序等行径。投资者不得通过同谋蚁集资金等方 式协助刊行东说念主平直或者转折认购我方刊行的债券，不得为刊行东说念主认购我方刊行的 债券提供通说念工作，不得平直或者变相收取债券刊行东说念主承销工作、融资参谋人、咨 询工作等体式的用度。资管居品料理东说念主偏激推进、结伙东说念主、履行适度东说念主、职工不 得平直或转折参与上述行径。投资者不从事《对于进一步范例债券刊行业务联系 事项的示知》第八条第二款、第三款规定的行径。   本公告仅对本期债券刊行的联系事项进行流露，不组成针对本期债券的任何 投资建议。投资者欲细心了解本期债券情况，请仔细阅读长江证券股份有限公司 刊行的相关府上，投资者亦可登陆深圳证券交游所网站（http://www.szse.cn）及 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）查询。   联系本期债券刊行的其他事宜，刊行东说念主和主承销商将视需要在深圳证券交游 所网站（http://www.szse.cn）及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上实时公 告，敬请投资者柔和。                       释       义   除非异常辅导，本公告的下列词语含义如下： 公司、本公司、刊行东说念主、长                指   长江证券股份有限公司 江证券 本次债券、本次公司债券    指   本次拟公开采行的不朝上 60 亿元（含）之永续次级债券                    长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开采行 本期债券           指                    永续次级债券（第一期） 本次刊行           指   本期债券之公开采行                    《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开采 召募流露书          指                    行永续次级债券（第一期）召募流露书》 董事会            指   长江证券股份有限公司董事会 监事会            指   长江证券股份有限公司监事会 登记机构、债券登记机构、       中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司，或适用法律              指 中登公司               律例规定的任何其他本期债券的登记机构 深交所            指   深圳证券交游所 中国证监会，证监会      指   中国证券监督料理委员会 中信证券、牵头主承销商、              指     中信证券股份有限公司 簿记料理东说念主 中信建投证券、联席主承                指   中信建投证券股份有限公司 销商、债券受托料理东说念主 司帐师事务所、中审众环    指   中审众环司帐师事务所（特殊平常结伙） 资信评级机构         指   融合资信评估股份有限公司                    刊行东说念主与主承销商详情本期债券的利率询价区间后，投资                    者平直向簿记料理东说念主发出申购订单，簿记料理东说念主负责记录 簿记建档           指                    申购订单，最终由刊行东说念主主承销商字据申购情况详情本期                    债券的最终刊行鸿沟及刊行利率的流程                    在登记公司开立证券账户且合乎《公司债券刊行与交游管 专科机构投资者        指   理方针（2023 年窜改）》及相关法律律例规定的专科机构                    投资者 网下利率询价及申购苦求        长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开采行                指 表                  永续次级债券（第一期）网下利率询价及申购苦求表                    长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开采行 配售缴款示知书        指                    永续次级债券（第一期）配售阐述及缴款示知书 一、本期刊行基本情况   刊行主体：长江证券股份有限公司。   债券称呼：长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开采行永续次 级债券（第一期），本期债券简称为“25 长江 Y1”。   刊行鸿沟：本期公司债券面值总数不朝上 15 亿元（含）。   债券期限：本期债券于刊行东说念主依照刊行要求的商定赎回之前永久存续，并在 刊行东说念主依据刊行要求的商定赎回时到期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信程序：本期债券无担保。   债券体式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行完毕后，债券认购东说念主可按照联系主管机 构的规定进行债券的转让、质押等操作。   债券利率及详情风物：本期债券前 5 个计息年度的票面利率将通过簿记建档 的风物详情，在前 5 个计息年度内保合手不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置 一次票面利率。前 5 个计息年度的票面利率为启动基准利率加上启动利差，其中 启动基准利率为刊行首日前 5 个责任日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn） 公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术 平均值（四舍五入规画到 0.01%）；启动利差为票面利率与启动基准利率之间的 差值，由刊行东说念主字据刊行时的市集情况详情。   若是刊行东说念主不期骗赎回权，则从第 6 个计息年度出手票面利率退换为当期基 准利率加上启动利差再加上 200 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年度 内保合手不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个责任日中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿 期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入规画到 0.01%）。尔后每 5 年重置 票面利率以当期基准利率加上启动利差再加上 200 个基点详情。   若是明天因宏不雅经济及策略变化等成分影响导致当期基准利率在利率重置 日不可得，票面利率将遴选票面利率重置日之前一期基准利率加上启动利差再加 上 200 个基点详情。      票面利率重置日：自首个票面利率重置日起每满 5 年之各日（如遇法定节假 日，则顺延至自后的第一个交游日）。      首个票面利率重置日：2030 年 1 月 10 日。      赎回权：于本期债券第 5 个和自后每个付息日，刊行东说念主有权按面值加应答利 息（包括通盘递延支付的利息偏激孳息）赎回本期债券。      欢快特定条件时刊行东说念主赎回权：   （1）刊行东说念主因税务策略变更进行赎回   刊行东说念主由于法律律例的改变或修正，相关法律律例司法解释或者应用的改变 或修正而不得不为本期债券的存续支付突出税费，且刊行东说念主在遴选合理的审计方 式后仍然弗成幸免该税款交纳或补缴包袱的时候，刊行东说念主有权对本期债券进行赎 回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献： 免的税款交纳或补缴条例； 或补缴税款的寥落见解书，并流露变更出手的日历。   刊行东说念主有权在法律律例，相关法律律例司法解释或者应用变更后的首个付息 日期骗赎回权。刊行东说念主若是进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律律例、相 关法律律例司法解释或者应用变更后的首个付息日）前 20 个交游日公告。赎回 决策一朝公告不可放手。   （2）刊行东说念主因司帐准则变更进行赎回   字据《企业司帐准则第 22 号——金融用具阐述和计量》                             《企业司帐准则第 37 号——金融用具列报》）及《对于印发的示知》                                   （财 会20192 号）相关要求的前提下，刊行东说念主将本期债券计入职权。若明天因企业 司帐准则变更或其他法律律例改变或修正，影响刊行东说念主在并吞财务报表中将本期 债券计入职权时，刊行东说念主有权对本期债券进行赎回。   刊行东说念主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文献： 前赎回条件； 况流露，并流露变更出手的日历。   刊行东说念主有权在该司帐策略变更隆重实施日的年度末期骗赎回权。刊行东说念主若是 进行赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个交游日公告（司帐策略变更隆重实施 日距年度末少于 20 个交游日的情况除外，但刊行东说念主应实时进行公告）。赎回决策 一朝公告不可放手。   刊行东说念主将以票面面值加当期利息及递延支付的利息偏激孳息（如有）向投资 者赎回一说念本期债券。赎回的支付风物与本期债券到期本息支付换取，将按照本 期债券登记机构的联系规定统计债券合手有东说念主名单，按照债券登记机构的相关规定 办理。若刊行东说念主不期骗赎回权，则本期债券将连接存续。   续期选拔权：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重订价周期，第 5 个和自后 每个付息日刊行东说念主齐可无条件期骗续期选拔权。刊行东说念主应至少于续期选拔权行权 年度付息日前第 30 个交游日在中国证监会规定的信息线路时势发布续期选拔权 期骗或全额兑付公告。   递延支付利息要求：本期债券附设刊行东说念主递延支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，刊行东说念主可自行选拔将当期利息以及按照本要求 已经递延的通盘利息偏激孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付 利息次数的限定；前述利息递延不属于刊行东说念主未能按照商定足额支付利息的行径。 如刊行东说念主决定递延支付利息的，应在付息日前 10 个交游日线路《递延支付利息 公告》。递延支付的金额将按照当期扩充的利率规画复息。不才个利息支付日， 若刊行东说念主连接选拔延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延 的通盘利息偏激孳息中连接规画利息。   利息递延下的限定事项：若刊行东说念主选拔期骗展期支付利息权，则在展期支付 利息偏激孳息未偿付完毕之前，不得从事下列行径：   （1）向平常股推进分成；   （2）减少注册本钱。   强制付息事件：付息日前 12 个月，发生以下事件的，刊行东说念主不得递延当期 利息及已经递延的通盘利息偏激孳息：   （1）向平常股推进分成；   （2）减少注册本钱。   偿付法则：本期债券本金和利息的返璧法则位于刊行东说念主的平常债务之后、先 于刊行东说念主的股权本钱；除非刊行东说念主清理，投资者弗成要求刊行东说念主提前偿还本期债 券的本金和利息。   司帐处理：据本期债券的要求，在合乎《企业司帐准则第 22 号——金融工 具阐述和计量》（财会20177 号）、《企业司帐准则第 37 号——金融用具列报》 （财会201714 号）、《对于印发的示知》（财会 20192 号）相关要求的前提下，刊行东说念主本期债券将分类为职权用具，同期字据 债券剩余期限按比例计入公司净本钱。   计息期限：于刊行东说念主依照刊行要求的商定赎回之前永久存续，并在刊行东说念主依 据刊行要求的商定赎回时到期。   付息风物：在刊行东说念主不期骗递延支付利息权的情况下，每年付息一次。本期 债券每个付息日前 5 个交游日，由刊行东说念主按照联系规定在主管部门指定的信息媒 体上刊登《付息公告》          ，并在付息日按票面利率由中证登深圳分公司代理完成付 息责任；如刊行东说念主决定递延支付利息的，刊行东说念主及相关中介机构应在付息日前 10 个交游日线路《递延支付利息公告》。   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 1 月 10 日。   付息的债权登记日：本期债券的付息债权登记日为每年付息日之前的 1 个交 易日。   付息日：若刊行东说念主未期骗递延支付利息权，本期债券的付息日为每个付息年 度的 1 月 10 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交游日，顺 延时间付息款项不另计利息）。若刊行东说念主期骗递延支付利息权，付息日以刊行东说念主 公告的《递延支付利息公告》为准。   兑付日：若在本期债券的某一续期选拔权行权年度，刊行东说念主选拔全额兑付本 期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至自后的第 1 个交游日，顺延时间兑付款项不另计利息）。   兑付风物：本期债券的本息支付将按照债券登记机构的联系规定统计债券合手 有东说念主名单，本息支付风物偏激他具体安排按照债券登记机构的相关规定办理。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者为止利息登记日 收市时所合手有的本次债券票面总数与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者为止兑付登记日收市时投资者合手有的本次债券临了一期利息 及所合手有的本期债券票面总数的本金。   赎回风物：如在前述赎回权要求规定的时辰，刊行东说念主决定期骗赎回权，则于 赎回日前一个月（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个交游日）， 由刊行东说念主按照联系规定在主管部门指定的信息媒体上刊登《提前赎回公告》，并 由中证登深圳分公司代理完成赎回责任。   债券体式：实名制记账式永续次级债券。投资者认购的本期债券在债券登记 机构开立的托管账户登记托管。   债券托管：本期债券遴选实名制记账式，本期债券由中国证券登记结算有限 公司深圳分公司登记托管。   刊行风物：本期债券刊行遴选网底下向专科机构投资者询价、字据簿记建档 情况进行配售的刊行风物。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律律例辞谢购买者除外）。   承销风物：本期债券由主承销商以余额包销的风物承销。   配售执法：具体请见本刊行公告“三、网下刊行”。   网下配售原则：具体请见本刊行公告“三、网下刊行”。   信用评级机构及信用评级后果：经融合资信空洞评定，刊行东说念主的主体信用等 级为 AAA，本期债券的信用等第为 AA+，评级预测安靖。在本期债券的存续期 内，资信评级机构每年将对公司主体信用等第和本期债券信用等第进行一次追踪 评级。   字据相关监管律例和融合资信联系业务范例，融合资信将在本期债项信用评 级灵验期内合手续进行追踪评级，追踪评级包括如期追踪评级和不如期追踪评级。 公司应按融合资信追踪评级府上清单的要求实时提供相关府上。融合资信将按照 联系监管策略要乞降录用评级合同商定在本期债项评级灵验期内完成追踪评级 责任。公司或本期债项如发生紧要变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级 产生较大影响的紧要事项，公司应实时示知融合资信并提供联系府上。融合资信 将密切柔和公司的揣度打算料理情景、外部揣度打算环境及本期债项相关信息，如发现存 紧要变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，融合 资信将进行必要的探听，实时进行分析，据实阐述或退换信用评级后果，出具跟 踪评级陈述，并按监管策略要乞降录用评级合同商定报送及线路追踪评级陈述和 后果。如公司弗成实时提供追踪评级府上，或者出现监管规定、录用评级合同约 定的其他情形，融合资信不错断绝或放手评级。      拟上市交游时势：深圳证券交游所。      召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将用于偿还公司债 券。      召募资金专项账户：本公司将字据《公司债券刊行与交游料理方针（2023 年 窜改）》    《债券受托料理条约》             《公司债券受托料理东说念主执业行径准则》等相关规定， 指定专项账户，用于公司债券召募资金的收受、存储、划转。      牵头主承销商：中信证券股份有限公司。      联席主承销商：中信建投证券股份有限公司。      簿记料理东说念主：中信证券股份有限公司。      债券受托料理东说念主：中信建投证券股份有限公司。      税务处理：字据《财政部 税务总局对于永续债企业所得税策略问题的公告》 （财政部税务总局公告 2019 年第 64 号），本期债券欢快相关条件，不错按照债 券利息适用企业所得税策略，即：刊行方支付的永续债利息开销准予在其企业所 得税税前扣除；投资方取得的永续债利息收入应当照章征税。      通用质押式回购安排：本期债券不合乎进行债券通用质押式回购交游的基本 条件。      上市安排：本次刊行完毕后，公司将尽快向深圳证券交游所冷漠对于本期债 券上市交游的苦求。本期债券合乎深圳证券交游所上市条件，将遴选匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交游风物。但本期债券上市前，公 司财务情景、揣度打算事迹、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法 保证本期债券上市苦求约略获取深圳证券交游所欢跃，若届时本期债券无法上市， 投资者有权选拔将本期债券回售予本公司。因公司揣度打算与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券弗成在除深圳证券交 易所之外的其他交游时势上市。   税务辅导：字据国度联系税收法律、律例的规定，投资者投本钱期债券所应 交纳的税款由投资者承担。   与本期债券刊行联系的时辰安排：         日历                     刊行安排        T-2 日                     刊登召募流露书、刊行公告、改名公告、评级陈述  （2025 年 1 月 7 日）                     网下询价（簿记）        T-1 日                     详情票面利率  （2025 年 1 月 8 日）                     公告最终票面利率        T日                     网下认购肇始日  （2025 年 1 月 9 日）                     网下认购截止日       T+1 日         投资者于当日 17：00 之前将认购款划至主承销商专 （2025 年 1 月 10 日）   用收款账户                     刊行后果公告日   注：上述日历为交游日。如遇紧要突发事件影响刊行，刊行东说念主和主承销商将实时公告， 修改刊行日程。 二、网下向专科机构投资者利率询价   （一）网下投资者   本次网下利率询价的对象为合手有中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公 司 A 股证券账户的专科投资者中的机构投资者（法律、律例辞谢购买者除外）。 专科机构投资者的申购资金开首必须合乎国度联系规定，应当具备相应的风险识 别和承担智商，且合乎《料理方针》、                 《顺应性料理方针》及相关法律律例的规定。   （二）利率询价预设区间及票面利率详情方法   本期债券的票面利率询价区间为 1.70%-2.70%。本期债券最终票面利率将由 刊行东说念主和簿记料理东说念主字据簿记建档后果详情。   （三）询价时辰   本期债券网下利率询价的时辰为 2025 年 1 月 8 日（T-1 日）15:00-18:00。本 期债券簿记建档责任通过债券簿记建档系统（https://biz.szse.cn/cbb，以下简称簿 记建档系统）开展，在网下询价时辰内，参与询价的债券交游参与东说念主及承销机构 招供的其他专科机构投资者原则上应当通过簿记建档系统提交认购订单，其他投 资者、因不可抗力等特殊情况导致无法通过簿记建档系统进行申购的债券交游参 与东说念主及承销机构招供的其他专科机构投资者可通过传真、邮件等风物向簿记料理 东说念主或者承销机构发送《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开采行 永续次级债券（第一期）网下利率询价及认购苦求表》                        （以下简称“《询价及认购 苦求表》”）（见附件一），并由簿记料理东说念主在簿记建档系统中录入认购订单。   如遇特殊情况，经刊行东说念主与簿记料理东说念主协商一致，本期债券簿记建档截止时 间可经履行信息线路义务后延时一次，延迟后簿记建档截止时辰不得晚于当日   （四）询价方针   债券交游参与东说念主及承销机构招供的其他专科机构投资者不错通过簿记建档 系统填写认购单，其他投资者、因不可抗力等特殊情况下的债券交游参与东说念主及承 销机构招供的其他专科机构投资者不错从刊行公告所列示的网站下载《询价及认 购苦求表》。   填写簿记建档系统认购单/《询价及认购苦求表》应隆重：   （1）应在刊行公告所指定的利率询价区间内填写询价利率；   （2）每一份《询价及申购苦求表》最多可填写 10 个询价利率，询价利率可 不邻接；    （3）填写询价利率时精准到 0.01%；    （4）询价利率应由低到高、按法则填写；    （5）每个询价利率上的申购总金额不得少于 1,000 万元（含 1,000 万元）， 朝上 1,000 万元的必须是 1,000 万元的整数倍；    （6）每一询价利率对应的申购总金额，是当最终详情的票面利率不低于该 询价利率时，投资者的最大投资需求。    参与利率询价的投资者应在 2025 年 1 月 8 日 18:00 前提交簿记建档系统认 购单/《询价及认购苦求表》。其中，通过簿记建档系统平直参与利率询价的投资 者应在簿记建档系统提交认购单及相关申购文献，未通过簿记建档系统参与利率 询价的投资者应将填妥署名并加盖单元公章或部门公章或业务专用章后的《询价 及认购苦求表》文献提交至簿记料理东说念主或者承销机构处，并电话阐述。    主承销商有权字据询价情况要求投资者提供其他天禀解说文献。    投资者填写的簿记建档系统认购单及《询价及认购苦求表》一朝提交至簿记 料理东说念主或承销机构处，即具有法律敛迹力，不得猬缩。    簿记建档时势：北京市向阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦    申购传真：010-60833650    商讨电话：010-60833648    申购邮箱：sd02@citics.com    刊行东说念主和主承销商将字据询价情况详情本期债券的最终票面利率，并将于 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公告本期债券最终的票面利率。刊行东说念主将 按上述详情的票面利率向投资者公开采行本期债券。   （五）救急措置风物   簿记建档流程中，出现东说念主为操作瑕疵、系统故障等情形导致簿记建档无法继 续的，刊行东说念主和簿记料理东说念主应当按照救急预案遴选变更簿记建档时势、变更簿记 建档时辰、救急认购、取消刊行等救急措置程序。刊行东说念主和簿记料理东说念主应当实时 线路救急措置的相关情况。   如投资者端出现接入故障，投资者应当通过线下传真、邮件等风物向主承销 商发送申购单，由簿记料理东说念主代为录入认购订单。   如簿记料理东说念主出现接入故障或系统自身死障，字据系统复原时辰，簿记料理 东说念主将线路相应公告流露是否遴选线下簿记。如遴选线下簿记的，故障发生前已提 交的线上认购灵验，投资者无需线下再次申购。 三、网下刊行   （一）刊行对象   网下刊行的对象为合乎《公司债券刊行与交游料理方针（2023 年窜改）》规 定且在登记机构开立及格 A 股证券账户的专科投资者中的机构投资者（国度法 律、律例辞谢购买者除外）。专科机构投资者的申购资金开首必须合乎国度联系 规定，应当具备相应的风险识别和承担智商，且合乎《公司债券刊行与交游料理 方针（2023 年窜改）》             《深圳证券交游所债券市集投资者顺应性料理方针（2023 年 窜改）》及相关法律律例规定。   （二）刊行数目   本期债券刊行鸿沟不朝上 15 亿元（含 15 亿元）。   每个专科机构投资者的最低认购单元为 10,000 手（1,000 万元），朝上 10,000 手的必须是 10,000 手（1,000 万元）的整数倍。   （三）刊行价钱    本期债券的刊行价钱为 100 元/张。    （四）刊行时辰    本期债券网下刊行的期限为 2 个交游日，即 2025 年 1 月 9 日（T 日）和 2025 年 1 月 10 日（T+1 日）。    （五）申购方针 自行承担联系的法律包袱。 及格证券账户。尚未开户的专科机构投资者，必须在 2025 年 1 月 8 日（T-1 日） 前办理完毕开户手续。    簿记料理东说念主有权字据询价情况要求投资者提供其他天禀解说文献。    （六）配售    簿记料理东说念主字据网下询价后果及网下刊行时间专科机构投资者认购苦求情 况对通盘灵验申购进行配售，专科机构投资者的获配金额不会朝上其累计灵验申 购金额。    配售依照以下原则进行：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按 照申购利率从低向高对申购金额进行累计，当通盘投资者的累计灵验申购金额超 过或即是本期债券刊行总数时所对应的最高申购利率阐述为刊行利率，申购利率 在最终刊行利率以下（含刊行利率）的投资者按照价钱优先的原则配售；申购利 率换取且在该利率上的通盘申购弗成获取足额配售的情况下，按照等比例原则进 行配售，同期顺应接头永久配合的投资者优先。刊行东说念主和簿记料理东说念主有权决定本 期债券的最终配售后果。    （七）缴款    簿记料理东说念主将于 2025 年 1 月 9 日（T 日）向获取配售的专科机构投资者发 送《配售阐述及缴款示知书》，内容包括该专科机构投资者的获配金额、应缴款 金额、缴款日历、收款银行账户等。上述《配售阐述及缴款示知书》与专科机构 投资者提交的《询价及认购苦求表》共同组成认购的要约与承诺，具备法律敛迹 力。   获取配售的专科机构投资者应按《配售阐述及缴款示知书》的要求，在 2025 年 1 月 10 日（T+1 日）15:00 前按时足额将认购款项划至簿记料理东说念主指定的银行 账户。划款时应在银行附注中填写“专科机构投资者全称”和“25 长江 Y1 认购 资金”字样。   账户称呼：中信证券股份有限公司   开户银行：中信银行北京瑞城中心支行   银行账户：7116810187000000121   汇入行东说念主行支付系统号：302100011681   商量东说念主：张海腾   商量电话：010-60833648      （八）背信认购的处理      获取配售的投资者若是未能在《配售阐述及缴款示知书》规定的时辰内向簿 记料理东说念主指定账户足额划付认购款项，将被视为背信，簿记料理东说念主有权措置该违 约投资者申购要约项下的一说念债券，并有权进一步照章根究背信投资者的法律责 任。 四、认购用度   本次刊行不向投资者收取佣金、过户费、印花税等用度。 五、风险辅导   主承销商在已知范围内已充分揭示本次刊行可能波及的风险事项，细心风险 揭示要求参见《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开采行永续次 级债券（第一期）召募流露书》。 六、刊行东说念主和主承销商   （一）刊行东说念主   称呼：长江证券股份有限公司   住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号   办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号   法定代表东说念主：金才玖   董事会通知：周纯   商量东说念主：李世英、黄红刚、刘行   电话：027-65795913   传真：027-65799714   邮政编码：430023   （二）牵头主承销商、簿记料理东说念主  称呼：中信证券股份有限公司  住所：广东省深圳市福田区中心三路8号超卓期间广场（二期）北座  办公地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦  法定代表东说念主：张佑君  商量东说念主：宋颐岚、寇志博、王洲、裴浩、容畅  电话：010-60837524  传真：010-60833504  邮政编码：100026   （三）联席主承销商、受托料理东说念主  称呼：中信建投证券股份有限公司  住所：北京市向阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市向阳区景辉街16号院1号楼，泰康集团大厦9层 法定代表东说念主：王常青 商量东说念主：王雯雯、冯伟、王煜民、明洋、唐玄 电话：010-56052036 传真：010-56160130 邮政编码：100020 （本页以下无正文） 附件一：   长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开采行永续次级债券（第一期）                    网下利率询价及认购苦求表                         弥留声明   填表前请细心阅读刊行公告、召募流露书及填表流露。   本表还是申购东说念主完满填写，且由其承办东说念主或其他有权东说念主员署名及加盖单元公章或部门公章或业务专 用章后，传真或邮件发送至簿记料理东说念主后，即组成申购东说念主发出的、对申购东说念主具有法律敛迹力的要约。   申购东说念主承诺并保证其将字据簿记料理东说念主详情的配售数目按时完成缴款。                         基本信息 机构称呼 法定代表东说念主                     营业派司号码 承办东说念主姓名                     电子邮箱 商量电话                      传真号码 证券账户称呼（深圳）                证券账户号码（深圳）                     利率询价及申购信息          （每一申购利率对应的申购金额为单一申购金额，不累计规画）                                       获配总量不朝上最终刊行量的比    申购利率（%）          申购金额（万元）                                         例要求（%）（如有）                      销售机构称呼及对应比例                         中信证券      主承销商                                   中信建投证券                        （簿记料理东说念主）      分仓比例     弥留辅导： 章）后，于 2025 年 1 月 8 日 15:00 至 18:00 间传真或邮件发送至簿记料理东说念主处，申购传真： 单独统计，不累计规画。申购有比例限定的，请在申购苦求表中注明，不然视为无比例限定。 力的要约。未经簿记料理东说念主欢跃，本申购要约不可放手。申购东说念主如需对已提交至簿记料理东说念主处 的本表进行修改的，须征得簿记料理东说念主的欢跃，方可进行修改并在规定的时辰内提交修改后 的本表。 本期债券（基础）刊行鸿沟，经刊行东说念主与主承销商协商一致，不错退换刊行决策或取消本期债 券刊行。     申购东说念主在此承诺： 不然视为无比例限定），未经与刊行东说念主及簿记料理东说念主协商一致，本认购苦求表不可放手； 相关法定或合同商定要求，已就此取得通盘必要的表里部批准； 终债券配售后果；簿记料理东说念主向申购东说念主发出《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者 公开采行永续次级债券（第一期）配售阐述及缴款示知书》              （简称“《配售阐述及缴款示知书》                                                        ”）， 即组成对本申购要约的承诺； 的时辰、金额和风物，将认购款足额划至簿记料理东说念主示知的划款账户。若是申购东说念主违背此义 务，簿记料理东说念主有权措置该背信申购东说念主订单项下的一说念债券，同期，本申购东说念主欢跃就逾时未划 部分按逐日万分之五的比例向簿记料理东说念主支付背信金，并补偿簿记料理东说念主由此遭受的耗损； 利影响的情况，在经与主管机关协商后，刊行东说念主及簿记料理东说念主有权暂停或断绝本次刊行； 写附件二中投资者类型对应的字母）；   若投资者类型属于 B 或 D，并拟将主要钞票投向单一债券的，请打钩阐述最终投资者是 否为合乎基金业协会圭臬规定的合规投资者。（ ）是（ ）否 债券的投资风险并具备承担该风险的智商； 但不限于加盖公章的营业派司、以及监管部门要求约略解说申购东说念主为专科投资者的相关解说； 簿记料理东说念主有权视需要要求申购东说念主提供部门公章或业务专用章的授权书。  （如申购东说念主未按要求 提供相关文献，簿记料理东说念主有权认定其申购无效）； 方，或配合刊行东说念主以代合手、信赖等风物谋取不刚直利益或向其他相关利益主体运输利益，或接 受刊行东说念主偏激利益相关方的财务资助； 朝上 5%的推进偏激他关联方。 或举高利率、给与返费、违背刚正竞争、破碎市集程序等行径。 程序等行径，欠亨过同谋蚁集资金等风物协助刊行东说念主平直或者转折认购我方刊行的债券，不 为刊行东说念主认购我方刊行的债券提供通说念工作，抵拒直或者变相收取债券刊行东说念主承销工作、融 资参谋人、商讨工作等体式的用度。   认购东说念主为资管居品的，认购东说念主承诺资管居品料理东说念主偏激推进、结伙东说念主、履行适度东说念主、职工 不得平直或转折参与上述行径。                                    （单元盖印）      附件二：专科投资者阐述函（以下内容毋庸传真或发送至簿记料理东说念主处，但应被视为本刊行决策不可 分割的部分，填表前请仔细阅读，并将下方投资者类型前的对应字母填入《询价及认购苦求表》中）      字据《公司债券刊行与交游料理方针》及《深圳证券交游所债券市集投资者顺应性料理方针（2023年 窜改）》之规定，请阐述本机构的投资者类型，并将下方投资者类型前的对应字母填入《询价及认购苦求 表》中：      （A）经联系金融监管部门批准竖立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金料理公司偏激子公 司、交易银行偏激理财子公司、保障公司、信赖公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司 子公司、期货公司子公司、私募基金料理东说念主；      （B）上述机构面向投资者刊行的理财居品，包括但不限于证券公司钞票料理居品、基金料理公司及 其子公司居品、期货公司钞票料理居品、银行理财居品、保障居品、信赖居品、经行业协会备案的私募基 金；      （C）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，及格境外机构投资者（QFII ）、东说念主民币及格境外机构投资者（RQFII）；      （D）同期合乎下列条件的法东说念主或者其他组织：      （E）中国证监会招供的其他专科投资者。请流露具体类型并附上相关解说文献（如有）。  备注：如为以上B或D类投资者，且拟将主要钞票投向单一债券，字据穿透原则核查最终投资者是否为 合乎基金业协会圭臬规定的专科投资者，并在《询价及认购苦求表》中勾选相应栏位。 附件三：债券市集专科投资者风险揭示书（以下内容毋庸传真或邮件发送至簿记料理东说念主处，但应被视为 本苦求表不可分割的部分，填表前请仔细阅读）   尊敬的投资者：   为使贵公司更好地了解投资公司债券的相关风险，字据交游所对于债券市集投资者顺应性料理的联系 规定，本公司特为您（贵公司）提供此份风险揭示书，请厚爱细心阅读，柔和以下风险。   贵公司在参与公司债券的认购和交游前，应当仔细查对自身是否具备专科机构投资者资历，充分了解 公司债券的特色及风险，审慎评估自身的经济情景和财务智商，接头是否顺应参与。具体包括：   一、债券投资具有信用风险、市集风险、流动性风险、放大交游风险、圭臬券欠库风险、策略风险及 其他各类风险。   二、投资者应当字据自身的财务情景、履行需求、风险承受智商，以及里面轨制（若为机构），审慎 决定参与债券认购和交游。   三、债券刊行东说念主无法按期还本付息的风险。若是投资者购买或合手有资信评级较低或无资信评级的信用 债，将濒临显耀的信用风险。  四、由于市集环境或供求关系等成分导致的债券价钱波动的风险。  五、投资者在短期内无法以合理价钱买入或卖出债券，从而遭受耗损的风险。  六、投资者利用现券和回购进行债券投资的放大操作，从而放大投资耗损的风险。   七、投资者在回购时间需要保证回购圭臬券足额。若是回购时间债券价钱着落，圭臬券折算率相应下 调，融资方濒临圭臬券欠库风险。融资方需要实时补充质押券幸免圭臬券不及。   八、由于国度法律、律例、策略、交游所执法的变化、修改等原因，可能会对投资者的交游产生不利 影响，致使变成经济耗损。   异常辅导：   本《风险揭示书》的辅导事项仅为列举性质，未能细心列明债券认购和交游的通盘风险。贵公司在参 与债券认购和交游前，应厚爱阅读本风险揭示书、债券召募流露书以及交游所相关业务执法，阐述已知 晓并明白风险揭示书的一说念内容，并作念好风险评估与财务安排，详情自身有饱和的风险承受智商，并自 行承担参与认购和交游的相应风险，幸免因参与债券认购和交游而遭逢难以承受的耗损。