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                    声       明   刊行东谈主将实时、公道地履行信息败露义务。刊行东谈主特等全体董事、监事、高 级经管东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募说明书信息败露的实在、准确、好意思满， 不存在乌有记录、误导性述说或首要遗漏。主承销商已对召募说明书进行了核查， 证实不存在乌有记录、误导性述说和首要遗漏，并对其实在性、准确性和好意思满性 承担相应的法律株连。   刊行东谈主承诺在本期债券刊行步调，不顺利或者波折认购我方刊行的债券。债 券刊行的利率或者价钱应当以询价、左券订价等方式确定，刊行东谈主不会把持刊行 订价、暗箱操作，不以代持、相信等方式谋取不正派利益或向其他关联利益主体 运送利益，不顺利或通过其他利益关联标的参与认购的投资者提供财务资助、变 相返费，不出于利益交换的目的通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券，不 实施其他违抗公道竞争、阻扰市集程序等行动。   刊行东谈主如有董事、监事、高档经管东谈主员、持股比例特出 5%的股东特等他关 联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就关联认购情况进行败露。   中国证券监督经管委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代 表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。 凡欲认购本期债券的投资者，应当致密阅读本召募说明书全文及关联的信息败露 文献，对信息败露的实在性、准确性和好意思满性进行寂寥分析，并据以寂寥判断投 资价值，自行承担与其关联的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权利义务的商定，包括 债券受托经管左券、债券持有东谈主会议法则及债券召募说明书中其他关联刊行东谈主、 债券持有东谈主、债券受托经管东谈主等主体权利义务的关联商定。   刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，接收投资者监督。                   首要事项提醒   请投资者珍重以下首要事项，并仔细阅读本召募说明书中“第一章风险提 示及说明”等关联章节。 一、刊行东谈主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 379.17 亿元（2024 年 9 月 司口径资产欠债率为 64.30%；刊行东谈主最近三个管帐年度已矣的年均可分派利润 为 18.23 亿元（2021 年度、2022 年度和 2023 年度已矣的包摄于母公司股东的净 利润 24.10 亿元、15.10 亿元和 15.48 亿元的平均值），预计不少于本期债券一年 利息的 1 倍。刊行东谈主在本次刊行前的财务方针相宜关联规矩。 二、评级情况   根据联合股信评估股份有限公司于 2024 年 12 月 30 日出具的《长江证券股 份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行永续次级债券（第一期）信用评级 叙述》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级 AA+，评级瞻望厚实。   根据关联监管法例和联合股信关联业务表率，联合股信将在本期债项信用评 级有用期内接续进行追踪评级，追踪评级包括按时追踪评级和不按时追踪评级。 公司应按联合股信追踪评级贵寓清单的要求实时提供关联贵寓。联合股信将按照 关联监管政策要乞降交付评级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级 管事。公司或本期债项如发生首要变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级 产生较大影响的首要事项，公司应实时呈报联合股信并提供关联贵寓。联合股信 将密切珍重公司的策动经管景色、外部策动环境及本期债项关联信息，如发现存 首要变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合 资信将进行必要的有观看，实时进行分析，据实证实或调整信用评级结果，出具跟 踪评级叙述，并按监管政策要乞降交付评级合同商定报送及败露追踪评级叙述和 结果。如公司不可实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管规矩、交付评级合同约 定的其他情形，联合股信不错隔绝或取销评级。 三、宏不雅经济政策变化风险   我国成本市集受宏不雅经济发展景色、经济及行业政策、国表里经济环境和投 资心情等方面的影响，存在一定波动性。全体经济和成本市集的不景气、行业政 策变化可能导致客户交易量的下降、市集投融资行动的减少、证券投资收益下降、 资产经管业务边界萎缩等不利情况，从而对质券公司证券经纪业务收入、成本中 介业务、投资银行业务收入、资产经管业务收入、自营业务收入等各项业务收入 带来不确定性，进而影响公司的盈利景色。 四、投资者适合性条件   根据《证券法》等关联规矩，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者发 行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市 后将被实施投资者适合性经管，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投 资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易行动无效。 五、上市情况   本期刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债券上市交易 的央求。本期债券相宜在深圳证券交易所的上市条件，将采取匹配成交、点击成 交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务 景色、策动事迹、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法保证本 期债券上市央求能够获取深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法进行上市， 投资者有权弃取将本期债券回售予本公司，具体回售安排将由本公司与投资东谈主商 议后确定。因公司策动与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券 投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交易所之外的其他交易场所上市。 六、次级性风险   本次次级债券是证券公司次级债券，是证券公司向专科机构投资者刊行的、 反璧端正在普通债之后的有价证券。投资者投资次级债券的投资风险将由投资者 自行承担。请投资者在评价和认购本次次级债券时，特别致密地接洽本次次级债 券的次级性风险。 七、本期债券为永续次级债券，其特殊刊行条件如下：   债券利率及确定方式：本期债券前 5 个计息年度的票面利率将通过簿记建档 的方式确定，在前 5 个计息年度内保持不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置 一次票面利率。   前 5 个计息年度的票面利率为运转基准利率加上运转利差，其中运转基准利 率为刊行首日前 5 个管事日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）公布的中 债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术平均值 （四舍五入计算到 0.01%）；运转利差为票面利率与运转基准利率之间的差值， 由刊行东谈主根据刊行时的市集情况确定。   如果刊行东谈主不诈骗赎回权，则从第 6 个计息年度脱手票面利率调整为当期基 准利率加上运转利差再加上 200 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年度 内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个管事日中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿 期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）。尔后每 5 年重置 票面利率以当期基准利率加上运转利差再加上 200 个基点确定。   如果改日因宏不雅经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置 日不可得，票面利率将遴聘票面利率重置日之前一期基准利率加上运转利差再加 上 200 个基点确定。   首个票面利率重置日：2030 年 1 月 10 日。   票面利率重置日：自首个票面利率重置日起每满 5 年之各日（如遇法定节假 日，则顺延至后来的第一个交易日）。   赎回权：于本期债券第 5 个和后来每个付息日，刊行东谈主有权按面值加应付利 息（包括整个递延支付的利息特等孳息）赎回本期债券。   舒服特定条件时刊行东谈主赎回权：   （1）刊行东谈主因税务政策变更进行赎回   刊行东谈主由于法律法例的改变或修正，关联法律法例司法解释或者应用的改变 或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且刊行东谈主在采取合理的审计方 式后仍然不可幸免该税款交纳或补缴株连的时候，刊行东谈主有权对本期债券进行赎 回。   刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献： 免的税款交纳或补缴条例； 或补缴税款的寂寥意见书，并说明变更脱手的日历。   刊行东谈主有权在法律法例，关联法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息 日诈骗赎回权。刊行东谈主如果进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法例、相 关法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息日）前 20 个交易日公告。赎回 决议一朝公告不可取销。   （2）刊行东谈主因管帐准则变更进行赎回   根据《企业管帐准则第 22 号——金融用具证实和计量》《企业管帐准则第 （财会20192 号）关联要求的前提下，刊行东谈主将本期债券计入权益。若改日因 企业管帐准则变更或其他法律法例改变或修正，影响刊行东谈主在合并财务报表中将 本期债券计入权益时，刊行东谈主有权对本期债券进行赎回。   刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文献： 前赎回条件； 况说明，并说明变更脱手的日历。   刊行东谈主有权在该管帐政策变更持重实施日的年度末诈骗赎回权。刊行东谈主如果 进行赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个交易日公告（管帐政策变更持重实施 日距年度末少于 20 个交易日的情况除外，但刊行东谈主应实时进行公告）。赎回方 案一朝公告不可取销。   刊行东谈主将以票面面值加当期利息及递延支付的利息特等孳息（如有）向投资 者赎回一王人本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付不异，将按照本 期债券登记机构的关联规矩统计债券持有东谈主名单，按照债券登记机构的关联规矩 办理。若刊行东谈主不诈骗赎回权，则本期债券将连续存续。   续期弃取权：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重订价周期，第 5 个和后来 每个付息日刊行东谈主都可无条件诈骗续期弃取权。刊行东谈主应至少于续期弃取权行权 年度付息日前第 30 个交易日在中国证监会规矩的信息败露场所发布续期弃取权 诈骗或全额兑付公告。   递延支付利息条件：本期债券附设刊行东谈主递延支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，刊行东谈主可自行弃取将当期利息以及按照本条件 已经递延的整个利息特等孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付 利息次数的限定；前述利息递延不属于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息的行动。 如刊行东谈主决定递延支付利息的，应在付息日前 10 个交易日败露《递延支付利息 公告》。递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。鄙人个利息支付日， 若刊行东谈主连续弃取延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延 的整个利息特等孳息中连续计算利息。   利息递延下的限定事项：若刊行东谈主弃取诈骗展期支付利息权，则在展期支付 利息特等孳息未偿付已矣之前，不得从事下列行动：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册成本。   强制付息事件：付息日前 12 个月，发生以下事件的，刊行东谈主不得递延当期 利息及已经递延的整个利息特等孳息：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册成本。   偿付端正：本期债券本金和利息的反璧端正位于刊行东谈主的普通债务之后、先 于刊行东谈主的股权成本；除非刊行东谈主计帐，投资者不可要求刊行东谈主提前偿还本期债 券的本金和利息。   管帐处理：据本期债券的条件，在相宜《企业管帐准则第 22 号——金融工 具证实和计量》            《企业管帐准则第 37 号——金融用具列报》       （财会20177 号）、 （财会201714 号）、《对于印发的呈报》（财会 20192 号）关联要求的前提下，刊行东谈主本期债券将分类为权益用具，同期根据 债券剩余期限按比例计入公司净成本。 八、本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行境内债务融资用具一般性授权的议案》。2022 年 5 月 27 日，刊行东谈主 2021 年年度股东大会，审议通过了该议案，同意董事会授权策动经管层根据公司本质 情况择机实施境内债务融资。2022 年 9 月 26 日，刊行东谈主公司办公会议审议通过 本期债券刊行关联事宜。   本公司于 2023 年 3 月 8 日获取中国证券监督经管委员会《对于同意长江证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行永续次级债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕502 号）同意面向专科投资者刊行额度不特出（含）60 亿元的永续次级 债券的注册。   本期债券为该批文项劣等三期刊行，该批文项下刊行东谈主已刊行期数为 2 期， 已刊行债券的边界为 45 亿元，剩余 15 亿元尚未刊行；本期债券拟刊行边界不超 过 15 亿元。 九、刊行东谈主正当合规策动情况   限定召募说明书签署日，公司不存在因首要犯法违规行动而受到影响本期债 券刊行的处罚的情况。 情况如下： 策不审慎，投资对象称职有观看和风险评估不到位等问题，被中国证监会采取责令 改正措施；杨忠作为长江资管总司理、吴迪作为长江资管合规负责东谈主，被中国证 监会采取监管话语措施的决定。长江资管已进行整改自纠，并按时向中国证监会 上海监管局提交整改叙述。 出《对于对长江证券盐城世纪大路营业部采取责令改正措施的决定》（〔2022〕 理，实时梳理整改，加强职工及牙东谈主培训熏陶，作念好职工执业行动和重心场所 监控等管事，坚决根绝雷同行动发生。 保荐有限公司、韩松、梁彬圣作出《对于对长江证券承销保荐有限公司、韩松、 梁彬圣采取出具警示函措施的决定》（〔2022〕136 号），指出该子公司存在履 行接续督导职责过程中未尽到勤勉尽责义务等问题。公司督导该子公司加强勤勉 尽责，称职保举刊行东谈主证券刊行上市，接续督导刊行东谈主履行表率运作、遵守承诺、 信息败露等义务。 田浩、彭涛作出《对于对长江证券股份有限公司当阳子龙路证券营业部等采取出 具警示函措施的决定》（〔2023〕2 号），指出该营业部存在职工在未取得从业 履历的情况下，从事关联展业行动。公司组织该营业部夯实内控经管，实时进行 自纠整改，对株连东谈主员进行严肃考核问责，成立专班负责落实各项整改措施，从 经管机制、培训宣导等方面抽象发力，重心表率营业部职工无履历展业的违规行 为。 限公司作为广东嘉元科技股份有限公司 2020 年可转债接续督导保荐机构，在履 职过程中存在未尽到勤勉尽责义务，未发现姿首公司存在研发用度管帐处理及信 息败露不准确、召募资金使用信息败露不准确、里面抵制存在劣势且与败露的有 关里面抵制评价信息不符等问题，对长江保荐子公司及保荐代表东谈主韩某、梁某采 取给以监管警示的决定。对此，公司高度醉心，督导长江保荐子公司排查内控风 险隐患，不休提高职工合规执业意志和姿首质地意志；长江保荐子公司已采取整 改措施并对上述保荐代表东谈主及关联东谈主员进行了合规问责。 理（香港）有限公司 2015 年 5 月至 2017 年 8 月期间在分隔客户款项及向客户提 供户口结片面存在违抗监管规矩及里面监控缺失问题，决定对该孙公司采取谴 责并处以罚金 340 万元港币的处罚。2023 年 8 月 21 日，香港证监会因长证国际 子公司下属长江证券融资（香港）有限公司 2015 年 9 月至 2017 年 12 月期间在 担任太平洋矿产控股有限公司等六宗上市央求保荐东谈主过程中存在履职首要缺失 问题，决定对该孙公司采取诽谤并处以罚金 2000 万元港币，令其不得为任何证 券在香港联交所的上市央求中担任保荐东谈主，自 2023 年 8 月 18 日起计为期一年， 或直至香港证监会信纳该孙公司就其保荐东谈主关联业务具备饱胀的监控措施和程 序以确保其遵循关联法律及监管规矩为止，期限以两者较长为准的处罚。对此， 公司高度醉心，不休强化股东株连，督导长证国际子公司落实属地监管，健全内 控体系，正当合规策动；长证国际子公司特等下属公司举一反三，积极采取了系 列整改措施。 承销保荐有限公司的监管函》（深证函〔2023〕434 号），指出公司作为谷麦光 电科技股份有限公司（以下简称“刊行东谈主”）初次公开刊行股票并在创业板上市 姿首的保荐机构，未按照《保荐东谈主称职有观看管事准则》等执业表率的要求，对发 行东谈主与主要客户的业务模式、新增业务与新增客户、里面抵制、股权转让款的资 金流向等方面存在的异常情形保持充分珍重并进行审慎核查，发表的核查意见不 准确。上述行动违抗了《深圳证券交易所创业板股票刊行上市审核法则》第三十 条、第四十二条的规矩。深交所决定对公司采取书面警示的自律监管措施。公司 策动经管层组织关联部门及东谈主员进行了潜入反想，要求内控部门切实加强称职调 查质地抵制，业务部门应当遵守监管规矩和业务法则，致密严慎开展称职有观看， 真诚守信、勤勉尽责，对刊行东谈主进行全面有观看，充分了解刊行东谈主的策动景色特等 濒临的风险和问题，确保出具的文献实在、准确和好意思满。 保荐有限公司采取出具警示函措施的决定》（以下简称《警示函》，沪证监决 2023252 号），指出公司在开展投资银行业务过程中，存在以下问题:一是投资 银行类业务里面抵制不完善,质控、内核管事把关不到位。二是清廉从业经管存在 不足，部分高管的离任审计未对其清廉从业情况给以检会评估。上述情况不相宜 《证券公司投资银行类业务里面抵制指引》等规矩，上海证监局决定对公司采取 出具警示函的行政监管措施。对于上海证监局指出的问题，公司策动经管层要求 关联部门采取有用措施积极整改，在内控建设方面，公司对质控轨制进行了全面 梳理，加强投资银行姿首执业质地经管，同期，进一步优化内控历程，建立业务 文献一致性审核机制。在清廉从业经管方面，公司优化清廉从业审计管事底稿及 叙述内容，在离任审计的底稿清单里加多对公司清廉从业轨制机制建设及执行情 况的审查。 存在交付无资质第三方进行客户继承等问题，决定对该营业部采取责令加多合规 稽查次数的行政监管措施。对此，公司高度醉心，督导该营业部切实采取措施自 查自纠，并将对该营业部进行合规稽查落实整改。 刊出登记不足时等问题，决定对公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入证 券期货市集诚信档案。对此，公司高度醉心，正在采取关联措施积极整改。 在未有用履行账户使用实名制职责的问题，决定对该营业部采取出具警示函的行 政监管措施。对此，公司高度醉心，将组织该营业部采取关联措施积极整改。   针对以上监管措施，除 8、9、10 项正在整自新程中外，公司均按照关联规 定和监管部门的监管要求，对长江证券的轨制、历程、里面抵制、业务风险等情 况进行了全面自查与梳理，切实采取了相应整改措施，确保策动行动的正当合规， 上述监管措施不会对本期债券刊行及主承销履历组成影响。 十、本期债券不相宜进行债券通用质押式回购交易的基本条件   本期债券不相宜通用质押式回购交易的基本条件。 十一、刊行东谈主股票交易状态   限定本召募说明书签署日，刊行东谈主股票交易闲居，未出现股票交易价钱首要 异常波动情形。 十二、债券改名情况   本次债券申报时定名为“长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公 开刊行永续次级债券”，鉴于本次债券遴聘分期刊行的方式，按照公司债券定名 惯例，征得主管部门同意，本期刊行东谈主拟刊行的边界不特出东谈主民币 15 亿元的公 司债券称号确定为“长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行永 续次级债券（第一期）”。本期债券称号变更不改变原签订的与本次公司债券发 行关联的法律文献效力，原签署的关联法律文献对改名后的公司债券连续具有法 律效力。 十三、合规刊行承诺   刊行东谈主承诺本期债券合规刊行。刊行东谈主不得顺利或者波折认购我方刊行的债 券。刊行东谈主不得把持刊行订价、暗箱操作；不得以代持、相信等方式谋取不正派 利益或者向其他关联利益主体运送利益；不得顺利或者通过其他主体向参与认购 的投资者提供财务资助、变相返费；不得出于利益交换的目的通过关联金融机构 相互持有相互刊行的债券；不得有其他违抗公道竞争、阻扰市集程序等行动；发 行东谈主的控股股东、本质抵制东谈主不得组织、指使刊行东谈主实施前款行动。刊行东谈主不从 事《对于进一步表率债券刊行业务关联事项的呈报》第三条第二款规矩的行动。   投资者参与本期债券投资，应当降服审慎原则，按照法律法例，制定科学合 理的投资策略和风险经管轨制，有用戒备和抵制风险。投资者不得协助刊行东谈主从 事违抗公道竞争、阻扰市集程序等行动。投资者不得通过同谋聚拢资金等方式协 助刊行东谈主顺利或者波折认购我方刊行的债券，不得为刊行东谈主认购我方刊行的债券 提供通谈服务，不得顺利或者变相收取债券刊行东谈主承销服务、融资参谋人、参谋服 务等体式的用度。资管产物经管东谈主特等股东、合伙东谈主、本质抵制东谈主、职工不得直 接或波折参与上述行动。投资者不从事《对于进一步表率债券刊行业务关联事项 的呈报》第八条第二款、第三款规矩的行动。 十四、刊行东谈主第一股东变更 份有限公司、三峡成本控股有限株连公司签署《股份转让左券》，长江产业投资 集团有限公司拟通过左券转让方式以 8.20 元/股的价钱分别受让湖北能源集团股 份有限公司、三峡成本控股有限株连公司持有的上市公司 529,609,894 股和 产业集团与公司股东武汉城市建设集团有限公司、湖北宏泰集团有限公司、湖北 省鄂旅投创业投资有限株连公司、湖北省中小企业金融服务中心有限公司、湖北 日报传媒集团分别签署《一致行动左券》，商定该等股东在参与上市公司法东谈主治 理时与长江产业投资集团有限公司保持一致行动。本次权益变动后，长江产业投 资集团有限公司将顺利持有公司 962,535,293 股股份，占公司股份总和的 17.41%； 长江产业投资集团有限公司的一致行动东谈主算计持有公司 598,086,803 股股份，占 公司股份总和的 10.82%；长江产业投资集团有限公司特等一致行动东谈主算计主管 公司 1,560,622,096 股股份表决权，占公司股份总和的 28.22%。本次权益变动完 成后，长江产业投资集团有限公司将成为长江证券的第一大股东。   本次权益变动尚需取关联监管部门的批复及核准。本次股权变动不会对刊行 东谈主偿债能力组成首要不利影响。 十五、刊行东谈主董事变更   经公司第十届董事会薪酬与提名委员会提名，公司董事会推选刘正斌同道为 公司第十届董事会董事候选东谈主，任期自股东大会审议通过之日起至第十届董事会 届满之日止。经 2024 年 8 月 27 日公司第十届董事会第十四次会议审议，2024 年 案》，同意刘正斌同道担任公司董事，李新华同道将不再担任公司第十届董事会 董事及风险经管委员会委员。                     释        义  在本召募说明书中，除非文义另有所指，下列简称或称号具有如下含义： 公司、本公司、刊行东谈主、             指     长江证券股份有限公司 长江证券                   本次拟公开刊行的不特出 60 亿元（含）之永续次级 本次债券、本次公司债券   指                   债券                   长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公 本期债券          指                   开刊行永续次级债券（第一期）                   《长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者 召募说明书         指                   公开刊行永续次级债券（第一期）召募说明书》 中信证券、牵头主承销               指   中信证券股份有限公司 商、簿记经管东谈主 中信建投证券、联席主承               指   中信建投证券股份有限公司 销商、债券受托经管东谈主 主承销商          指   牵头主承销商与联席主承销商的合称 管帐师事务所、中审众环   指   中审众环管帐师事务所（特殊普通合伙） 联合股信          指   联合股信评估股份有限公司                   长江证券有限株连公司，系本公司经济本质上之前 原长江证券         指                   身                   湖北证券公司、湖北证券有限株连公司，系长江证 湖北证券          指                   券有限株连公司 2000 年 2 月之前的企业称号                   石家庄真金不怕火油化工股份有限公司，系本公司法律体式 石真金不怕火葬           指                   上之前身 长欣投资          指   湖北长欣投资发展有限株连公司 大鹏证券          指   大鹏证券有限株连公司 中国石化          指   中国石油化工股份有限公司，石真金不怕火葬之控股股东 海尔投资          指   青岛海尔投资发展有限公司 股东大会          指   长江证券股份有限公司股东大会 董事会           指   长江证券股份有限公司董事会 监事会           指   长江证券股份有限公司监事会 高档经管东谈主员        指   长江证券股份有限公司董事会聘任的高档经管东谈主员 长江保荐          指   长江证券承销保荐有限公司 长江成本          指   长江成长成本投资有限公司 长江期货          指   长江期货股份有限公司                   长江证券国际金融集团有限公司、原名长江证券控 长证国际          指                   股（香港）有限公司 长江资管          指   长江证券（上海）资产经管有限公司 长江翻新          指   长江证券翻新投资（湖北）有限公司 长信基金          指   长信基金经管有限株连公司 新理益集团         指   新理益集团有限公司 湖北能源          指   湖北能源集团股份有限公司 三峡成本          指   三峡成本控股有限株连公司 三峡集团          指   中国长江三峡集团公司 国华东谈主寿          指   国华东谈主寿保障股份有限公司                   证券公司向客户出借资金供其买入证券、出借证券 融资融券          指                   供其卖出的策动行动                   证券公司利用自身的专科上风寻找并发现优质投资 顺利投资          指   姿首或公司，以自有或召募资金进行股权投资，并                   以获取股权收益为目的的业务 A股            指   东谈主民币普通股股票                   国内买卖银行的对公业务对外营业的日历（不包括 管事日           指                   中国的法定公休日和节沐日） 交易日           指   本期债券上市的证券交易场所交易日                   中华东谈主民共和国的法定及政府指定节沐日或休息日 法定节沐日或休息日     指   （不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾                   省的法定节沐日和/或休息日） 叙述期、最近三年及一期   指   2021 年度、2022 年度、2023 年度及 2024 年 1-9 月 最近一期          指   2024 年 1-9 月 叙述期末          指   2024 年 9 月 30 日 叙述期各期末、最近三年       2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日、2023 年               指 及一期末              12 月 31 日、2024 年 9 月 30 日                   中华东谈主民共和国，为浅易表述，在本召募说明书中 中国，我国         指   不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地                   区 境内            指   中国境内 中国证监会，证监会     指   中国证券监督经管委员会 深交所           指   深圳证券交易所 国务院国资委        指   国务院国有资产监督经管委员会 登记机构、债券登记机        中国证券登记结算有限株连公司深圳分公司，或适               指 构、中登公司            用法律法例规矩的任何其他本期债券的登记机构 《公司法》         指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》            指   《中华东谈主民共和国证券法》                      《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者 债券受托经管左券         指                      公开刊行永续次级债券之债券受托经管左券 》                      《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者 债券持有东谈主会议法则        指                      公开刊行永续次级债券持有东谈主会议法则》 元                指   东谈主民币元，中华东谈主民共和国法定流通货币 港币               指   港元，香港的法定流通货币 注：本召募说明书中，除特别说明外，部分算计数与各分项数据顺利加总和在余数上可能 略有互异，这些互异均为四舍五入形成。                                                          目           录       十一、刊行东谈主资金被控股股东、本质抵制东谈主特等关联方违规占用，以及为控      二、刊行东谈主与本次刊行关联的中介机构、关联东谈主员的股权关系和其他锋利关              第一章 风险提醒及说明   投资者在评价和投成本期债券时，除本召募说明书败露的其他贵寓外，应特 别致密地接洽下述各项风险因素。 一、与债券关联的投资风险   （一）利率风险   在本期债券的存续期内，国际、国内宏不雅经济环境的变化，以及国度经济政 策变动等因素会引起市集利率水平的变化。债券属于利率明锐性投资品种，市集 利率的波动将对投资者投成本期债券的收益形成一定程度的影响。   （二）流动性风险   本期债券刊行收尾后，公司将向深交所提倡上市央求。由于上市央求事宜需 要在本期债券刊行收尾后方可进行，公司无法保证本期债券上市央求一定能够按 预期时间办理完成，亦无法保证本期债券会有活跃的交易。本期债券上市前，公 司财务景色、策动事迹、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法 保证本期债券的上市央求能够获取深圳证券交易所同意。   （三）偿付风险   本期债券不设担保，能否按期足额兑付完全取决于公司的信用。尽管公司已 根据当前情况安排了偿债保障措施来抵制和保障本期债券的按时还本付息。在本 期债券存续期内，宏不雅经济环境、成本市集景色、国度关联政策等外部因素以及 公司自身的业务策动存在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到公司的 运营景色、盈利能力和现款流量，可能导致公司无法如期从预期的还款起首获取 饱胀的资金按期支付本期债券本息，从而使投资者濒临一定的偿付风险。   （四）本期债券安排所独到的风险   本期债券为无担保债券，无特定的资产作为担保品，也莫得担保东谈主为本期债 券承担担保株连，刊行东谈主拟依靠自身的策动现款收入、多元化融资渠谈以及与商 业银行邃密的合作关系保障本期债券的按期偿付。在本期债券存续期内，可能由 于不可控的市集、政策、法律法例变化等因素导致现在拟定的偿债保障措施不可 或不可完全履行，进而影响本期债券持有东谈主的利益。   （五）评级风险   经联合股信抽象评定，刊行东谈主主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级 为 AA+，评级瞻望为“厚实”。评级叙述中珍重的要点为：公司作为抽象类中型 上市证券公司，行业地位较高；风险经管体系完善，风险经管水平较高；公司已 形成遮盖寰球的营销汇集体系，分支机构数目居行业前线；业务资质王人全，经纪 业务、投行业务名次均居行业上游，业务抽象竞争力很强。财务方面，2021－2023 年，公司盈利能力较强，限定 2023 年末，公司成本实力很强，成本充足性很好， 杠杆水平适中，流动性方针全体发扬很好。相较于公司现存债务边界，本期债项 刊行边界较小，主要财务方针对刊行后一王人债务的遮盖程度较刊行前变化不大。   天然公司现在资信景色邃密，但在本期债券存续期内，公司无法保证主体信 用等级不会发生负面变化。若资信评级机构调整公司的主体信用等级则可能对 债券持有东谈主的形成不利影响。   资信评级机构对本公司的信用评级并不代表资信评级机构对本期债券的偿 还作念出了任何保证，也不代表其对本期债券的投资作念出了任何判断。   （六）次级性风险   本期债券的反璧端正位于本公司普通债之后、先于本公司股权成本，投资者 投资次级债券的投资风险将由投资者自行承担。请投资者在评价和认购本期债 券时，特别致密地接洽本期债券的次级性风险。   （七）利息递延支付和兑付的风险   本次永续次级债券条件商定，刊行东谈主有权递延支付利息，如果刊行东谈主决定利 息递延支付，则会使投资东谈主获取利息的时间推迟，以致中短期内无法获取利息， 由此可能给投资者带来一定的投资风险。   本次永续次级债券于刊行东谈主依照刊行条件的商定赎回之前历久存续，并在发 行东谈主依据刊行条件的商定赎回时到期。本次永续次级债券的本金兑付取决于刊行 东谈主是否执行续期弃取权，本金兑付存在不确定性。若刊行东谈主弃取诈骗关联权利， 导致本期债券本息支付时间不确定或者提前赎回债券，可能对债券持有东谈主的利 益形成不利影响。 二、与刊行东谈主关联的风险   （一）财务风险   公司历久以来策动稳健、财务结构厚实，各项风险抵制方针相宜监管要求。 但若改日公司的外部策动环境发生首要不利变化，公司的策动经管出现异常波动， 公司将可能无法按期足额偿付关联债务的本金或利息。   流动性风险是指公司无法以合理成本实时获取充足资金，以偿付到期债务、 履行其他支付义务和舒服闲居业务开展的资金需求的风险。公司流动性风险因素 包括但不限于：资产欠债结构不匹配、资产变现用功、策动损失、交易敌手展期 支付或爽约，以及信用风险、市集风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转 化等。跟着公司业务品种日益丰富，产物呈现多元化、复杂化的发展趋势，资产 端濒临的风险类型与期限结构变得愈加复杂，公司需合理安排公司资产欠债期 限结构，并通过积极的流动性储备经管、精确的流动性风险监控、快速且练习的 流动性风险救急经管等措施，确保公司流动性安全。   公司实施稳健的流动性风险经管策略，通过多项措施进行积极戒备：（1） 对峙资金统依然管运作，强化资金头寸和现款流量经管，动态计算资金缺口，评 估公司资金支付能力；（2）根据风险偏好建立边界适合的优质流动性资产储备 并逐日监测；（3）基于监管要求及里面流动性风险经管需要，对流动性风险指 标实行名额经管，逐日计算、监控关联名额方针；（4）按时和不按时开展流动 性风险压力测试，评估公司风险承受能力，并针对性改进栽培公司流动性风险承 压能力；（5）按时开展流动性风险救急演练，不休完善流动性风险经管救急机 制，提高流动性风险救急处置能力；（6）接续完善流动性风险叙述体系，向经 营经管层及董事会实时叙述公司流动性风险水平及经管景色。尽管如斯，在顶点 市集情况下，公司仍可能出现流动性风险。   限定叙述期末，刊行东谈主有息债务边界为 5,998,933.46 万元，占欠债总额的比 例为 54.34%。刊行东谈主具有较好的融资能力，欠债边界及水平也具有行业属性， 但因有息及短期欠债边界较大，刊行东谈主存在一定的偿付风险。公司财务政策稳健， 资产结构相对合理，资产流动性较高。公司接续珍重市集资金面的变化，使用多 项融资用具优化欠债期限结构，确保资产欠债期限错配处于合理范围。公司各项 主要业务合剃头展，流动性方针处于闲居水平，公司外部融资渠谈厚实，资产负 债期限错配处于合理范围。   （二）策动风险   我国证券市集尚处于发展初期，证券市集景气程度受国表里经济局势、国民 经济发展速率、宏不雅经济政策、行业发展景色及投资者心情等诸多因素的影响， 存在较强的周期性，从而导致证券公司策动事迹也出现较大波动。天然公司通过 接续优化业务结构，强化里面经管，以期不休栽培各项业务的盈利水平，但由于 公司各项业务盈利情况均与宏不雅经济及证券市集周期性变化、行业监管政策等 因素密切关联，公司仍将濒临因市集周期性变化引致的盈利大幅波动的风险。   现在，我国证券公司的盈利主要聚拢于传统的证券经纪、投资银行和证券自 营业务，同质化情况较为了得，形成了证券公司数目偏多，证券行业的全体竞争 方式仍处于由散布策动、低水平竞争走向聚拢化的演变阶段，证券行业的各个业 务领域均濒临强烈的竞争。此外，银行、相信、保障等金融机构也逐步参与证券 承销、财务参谋人、资产经管等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了 强烈竞争。如公司不可在强烈的竞争环境中建立互异的竞争上风，收拢发展机遇， 将可能濒临业务边界萎缩、盈利能力下滑等策动压力。   信用风险主如若指刊行东谈主或交易敌手未能履行合同规矩的义务，或由于信用 评级变动或践约能力变化导致债务的市集价值变动，从而形成损失的风险。信用 风险主要起首于以下业务类别：一是融资融券、股票质押式回购交易、商定购回 式证券交易、限定性股票融资等融资类业务；二是债券投资交易、其他信用类产 品等投资类业务；三是利率互换、场外期权、远期等场外养殖品业务；四是承担 信用风险经管职责的其他业务。比年来，宏不雅货币政策全体宽松，流动性保持宽 裕，信用风险泄露趋缓，债券市集新增爽约债券数目和爽约主体个数均大幅减少。 但公司承担的种种信用风险日趋复杂，信用风险经管尴尬活益增大。   公司对信用风险采取了多项措施进行经管：（1）完善信用风险经管轨制， 健全称职有观看、信用评级、准入经管、资产分类、风险监测、风险处置、风险报 告等全历程管控机制；（2）接续完善客户信用评级体系，建立统一的评级模子 来识别和评街市户信用风险，不休完善经管历程和经管程序；（3）接续健全风 险名额授权体系，对各业务进行风险名额分级授权，严控风险敞口、聚拢度、信 用评级等风控方针；（4）接续优化信用风险计量体系，对客户爽约率、爽约损 失率、典质物遮盖率、预期信用损失等风控方针进行计量，设定合理的信用风险 压力情景，开展按时和专项压力测试并对测试结果作出打发；（5）建立资产质 量经管体系，按时开展资产风险排查和资产分类，并通过种种风险缓释措施和各 种风险处置技巧，迟缓化解存量风险，裁汰公司承担的风险资产泄露珠平；（6） 接续加强信用风险信息系统建设，不休栽培风险评估、计量、监控、预警、叙述 等经管历程的自动化水仁和经管效率。   叙述期内，公司融资类业务全体资产质地厚实向好，存量风险迟缓压缩化解； 自营投资持仓债券以利率债为主，全体信用风险可控。   市集风险是指因市集价钱（权益类证券价钱、利率、汇率或商品价钱等）的 不利变动而使得公司所持有的金融资产发生损失的风险，并可根据标的资产类型 不同，分为权益类价钱风险、利率风险、汇率风险和商品价钱风险等。集团现在 濒临的市集风险主要聚拢在权益类价钱风险、利率风险领域，主要体现于公司及 子公司使用自有资金开展权益类证券自营投资、固定收益类证券自营投资、场内 外养殖品交易及新三板作念市等境表里业务。跟着我国成本市集对外洞开的不休深 入，以及公司国际化计谋的迟缓鞭策，公司所承受的种种市集风险也因自身业务 范围的快速扩展和成本跨境流动而不休增大，公司对市集风险经管的难度也相 应栽培。   公司对市集风险采取了多项措施进行戒备：①基于市集变化和业务趋势，分 级授权投资品种范围、投资边界和损失等名额，严格落实风险名额管控机制；② 执行多元化投资策略，纯真弃取投资品种及比重，积极开展策略研究，适合运用 股指期货、国债期货等金融养殖品对冲市集风险；③表率、科学使用金融估值工 具、里面风险计量模子，动态监控关联风险抵制方针和业务景色，抽象运用风险 净敞口、VaR 值（在险价值）、希腊字母、久期、基点价值、风险调整收益、敏 理性分析及压力测试等计量技巧，按时量化分析、评估市集风险，有用反应内在 风险景色。   叙述期内，公司自营投资等各项业务量化方针保持悠闲，未出现首要市集风 险事件。   合规风险是指因未能遵循法律法例、监管要求、法则、自律性组织制定的有 关准则，以及适用于证券公司自身业务行动的行动准则，而可能碰到法律制裁或 监管处罚、首要财务损失或声誉损失的合规风险。   公司以深化能力建设、强化风险防控、优化长效机制、内化合规文化为重心， 不休拓展合规经管纵深。（1）主动适应法律法例、监管规章和自律法则及行业 发展变化，应时制订更正关联规章轨制及操作规程，加强新法新规新案例学习解 读与触达普及，接续夯实东谈主东谈主懂法遵纪守规氛围；（2）优化重心领域合规风险 的按时追踪摸排交流机制，围绕“一个强化、两项栽培、三个评估”鞭策反洗钱 管事增效，多管王人下从源流戒备职工违规执业合规风险；（3）加强合规宣导， 完善文化建设机制体制，积极开展同行交流互鉴，主动开展多项课题研究，多途 径全地点夯实合规文化培育。   公司拓展经管深度，细化风险防处，加强关键岗亭及重心东谈主员风险抵制，多 头鞭策源流治理，勤勉减少合规风险事件发生概率。一是强化轨制建设，完善标 准表率。对照最新法律法例、监管规章、自律表率，组织各条线全面梳理完善公 司规章轨制，整合优化现存轨制历程，织密轨制网；更正董监高、分支机构负责 东谈主及投资司理、保荐代表东谈主、研究东谈主员、投资参谋人“一岗一策”，完善合规手册 及职工执业行动合规手册，制订分支机构合规管事手册等执业表率。二是走深走 实走细，健全长效机制。优化“强军计算”，组织分支机构合规东谈主员总部跟岗学 习；开展同行交流互鉴，深入业务一线调研互动，不休扩大合规放射。三是对峙 虚功实作念，加强文化培育。完善公司文化建设机制体制，深入开展文化建设实践 与评估管事；深入开展新规解读、培训宣导、课题研究、警示熏陶，多路线全方 位开展合规文化培育，加速形成内素性合规文化。   （三）经管风险   证券行业属于高风险行业，里面抵制风险相对于传统行业愈加了得，既需要 营造邃密的企业里面抵制环境，也需要具备完善的风险评估和经管体系。公司在 各业务领域均制定了里面抵制与风险经管措施及严格的业务经管轨制和管事流 程。但因公司里面及外部环境发生变化、当事东谈主的知道程度不够、执行东谈主不严格 执行、从业东谈主员主不雅特地等情况，现行里面抵制机制可能失去效用，导致操格调 险，进而使公司的业务、声誉受到不利影响。   公司已经建立了较为完备的风险经管及里面抵制体系，包括（1）公司根据 企业里面抵制表率体系的关联规矩和监管要求，谀媚公司发展计谋和经管需要， 通过接续开展里面抵制轨制建设、表率里面抵制轨制执行、强化里面抵制监督检 查，以进一步健全和完善里面抵制体系，栽培里面抵制水平，保障公司表率运作 和稳健发展。（2）公司通过实施里面审计、开展里面抵制自我评价、投行业务 里面抵制有用性评估、合规经管有用性评估、全面风险经管有用性评估等管事， 对公司里面抵制轨制的建设与执行情况进行稽查和监督，对发现的问题实时落实 整改，促进了公司里面抵制体系进一步完善。根据公司里面抵制劣势认定程序， 公司已按照企业里面抵制表率体系关联规矩保持了有用的里面抵制。（3）根据 关联法例要求，公司聘用了中审众环管帐师事务所（特殊普通合伙）对公司的财 务叙述里面抵制的有用性进行了寂寥审计，并出具了《里面抵制审计叙述》。   信息本领在证券公司业务和经管的诸多方面得到了平凡的应用，包括聚拢交 易、网上交易、资金结算、三方存管、客户服务等。信息系统和通讯系统仍可能 出现故障、受到首要干扰或被潜在的不完善因素影响，从而使得公司的闲居业务 受到干扰或导致数据丢失。翻新业务的快速发展、市集竞争的日益强烈、新兴技 术的平凡应用，都对公司信息本领系统提倡了更高的要求。如果公司信息系统不 能舒服证券业务的发展需求，将对公司的策动经管带来一定风险。   为了保证信息系统的安全性、可靠性和实用性，公司制定了信息系统的经管 规章、操作历程和风险经管轨制，制定了好意思满的救急预案，建立健全了信息系统 的安全运行机制。公司醉心信息本领插足，比年来信息本领插足逐年加多。   操格调险是指里面历程不完善、东谈主为操作造作、信息系统故障或外部事件给 公司形成损失的风险。操格调险贯串于公司各部门、各分支机构、各子公司的各 个岗亭、各项管事历程，具有遮盖面广、种类错乱且贯串历久的本性。跟着公司 业务边界的不休加多、业务种类的日趋复杂、抽象化策动及国际化等进程的鞭策， 如未能实时识别各条线和日常策动的关键操格调险点并采取有用的缓释措施，可 能导致公司因操格调险经管不善而形成首要损失。   公司对操格调险采取厌恶的立场，通过多项措施进行经管：（1）事前梳理 业务历程、梳理业务风险点、网罗外部风险信息，接续完善、优化现存业务历程、 系统功能、业务管控措施等，排除风险隐患；（2）事中通过种种信息系统监控 业务数据、预警信息等，分析、排查潜在风险；（3）过后对风险事件进行深入 分析，实时制定整改决议，督导、落实整改措施，并对风险事件的株连单元和个 东谈主进行问责，进一步强化全员风险意志；（4）对重心业务、新业务、风险事件 触及的业务开展全面自查，排查风险隐患，完善业务全体管控措施，戒备风险事 件发生。   （四）政策风险   证券行业在我国属于高度监管的行业，证券公司在业务履历、产物和服务范 围及净成本等方面均受严格监管。中国证券业的法律、法例和监管政策的变化可 能对本公司业务产生顺利影响。现在，我国的证券监管轨制正处于不休调整和完 善的过程之中，如果监管政策出现变化或本公司不可实时适应上述监管政策变 化，可能会对本公司的业务和策动事迹产生不利影响。   部分法律、法例和表淘气文献出台后，其解释或指引可能难以同步推出，造 成法律、法例和表淘气文献的具体执行存在不确定，提高了本公司业务策动的难 度。此外，监管机构放宽对质券行业的管制，可能导致证券行业竞争加重，从而 对本公司保持及栽培不同行务线的市集份额及名次带来一定的挑战。                 第二章 刊行概况 一、本次刊行的基本情况   （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 司刊行境内债务融资用具一般性授权的议案》。2022 年 5 月 27 日，刊行东谈主 2021 年年度股东大会，审议通过了该议案，同意董事会授权策动经管层根据公司本质 情况择机实施境内债务融资。2022 年 9 月 26 日，刊行东谈主公司办公会议审议通过 本期债券刊行关联事宜。   本公司于 2023 年 3 月 8 日获取中国证券监督经管委员会《对于同意长江证 券股份有限公司向专科投资者公开刊行永续次级债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕502 号）同意面向专科投资者刊行面值不特出（含）60 亿元的永续次级 债券的注册。公司将抽象市集等各方面情况确定债券的刊行时间、刊行边界特等 他具体刊行条件。   （二）本期债券主要条件   刊行主体：长江证券股份有限公司。   债券称号：长江证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开刊行永续次 级债券（第一期），本期债券简称为“25 长江 Y1”。   刊行边界：本期公司债券面值总额不特出 15 亿元（含）。   债券期限：本期债券于刊行东谈主依照刊行条件的商定赎回之前历久存续，并在 刊行东谈主依据刊行条件的商定赎回时到期。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券体式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记录。本期债券刊行收尾后，债券认购东谈主可按照关联主管机 构的规矩进行债券的转让、质押等操作。   债券利率及确定方式：本期债券前 5 个计息年度的票面利率将通过簿记建档 的方式确定，在前 5 个计息年度内保持不变。自第 6 个计息年度起，每 5 年重置 一次票面利率。前 5 个计息年度的票面利率为运转基准利率加上运转利差，其中 运转基准利率为刊行首日前 5 个管事日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn） 公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为 5 年的国债收益率算术 平均值（四舍五入计算到 0.01%）；运转利差为票面利率与运转基准利率之间的 差值，由刊行东谈主根据刊行时的市集情况确定。   如果刊行东谈主不诈骗赎回权，则从第 6 个计息年度脱手票面利率调整为当期基 准利率加上运转利差再加上 200 个基点，在第 6 个计息年度至第 10 个计息年度 内保持不变。当期基准利率为票面利率重置日前 5 个管事日中国债券信息网 （www.chinabond.com.cn）公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿 期为 5 年的国债收益率算术平均值（四舍五入计算到 0.01%）。尔后每 5 年重置 票面利率以当期基准利率加上运转利差再加上 200 个基点确定。   如果改日因宏不雅经济及政策变化等因素影响导致当期基准利率在利率重置 日不可得，票面利率将遴聘票面利率重置日之前一期基准利率加上运转利差再加 上 200 个基点确定。      票面利率重置日：自首个票面利率重置日起每满 5 年之各日（如遇法定节假 日，则顺延至后来的第一个交易日）。      首个票面利率重置日：2030 年 1 月 10 日。      赎回权：于本期债券第 5 个和后来每个付息日，刊行东谈主有权按面值加应付利 息（包括整个递延支付的利息特等孳息）赎回本期债券。      舒服特定条件时刊行东谈主赎回权：   （1）刊行东谈主因税务政策变更进行赎回   刊行东谈主由于法律法例的改变或修正，关联法律法例司法解释或者应用的改变 或修正而不得不为本期债券的存续支付额外税费，且刊行东谈主在采取合理的审计方 式后仍然不可幸免该税款交纳或补缴株连的时候，刊行东谈主有权对本期债券进行赎 回。   刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献： 免的税款交纳或补缴条例； 或补缴税款的寂寥意见书，并说明变更脱手的日历。   刊行东谈主有权在法律法例，关联法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息 日诈骗赎回权。刊行东谈主如果进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律法例、相 关法律法例司法解释或者应用变更后的首个付息日）前 20 个交易日公告。赎回 决议一朝公告不可取销。   （2）刊行东谈主因管帐准则变更进行赎回   根据《企业管帐准则第 22 号——金融用具证实和计量》《企业管帐准则第 （财会20192 号）关联要求的前提下，刊行东谈主将本期债券计入权益。若改日因 企业管帐准则变更或其他法律法例改变或修正，影响刊行东谈主在合并财务报表中将 本期债券计入权益时，刊行东谈主有权对本期债券进行赎回。   刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要提供以下文献： 前赎回条件； 况说明，并说明变更脱手的日历。   刊行东谈主有权在该管帐政策变更持重实施日的年度末诈骗赎回权。刊行东谈主如果 进行赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个交易日公告（管帐政策变更持重实施 日距年度末少于 20 个交易日的情况除外，但刊行东谈主应实时进行公告）。赎回方 案一朝公告不可取销。   刊行东谈主将以票面面值加当期利息及递延支付的利息特等孳息（如有）向投资 者赎回一王人本期债券。赎回的支付方式与本期债券到期本息支付不异，将按照本 期债券登记机构的关联规矩统计债券持有东谈主名单，按照债券登记机构的关联规矩 办理。若刊行东谈主不诈骗赎回权，则本期债券将连续存续。   续期弃取权：本期债券以每 5 个计息年度为 1 个重订价周期，第 5 个和后来 每个付息日刊行东谈主都可无条件诈骗续期弃取权。刊行东谈主应至少于续期弃取权行权 年度付息日前第 30 个交易日在中国证监会规矩的信息败露场所发布续期弃取权 诈骗或全额兑付公告。   递延支付利息条件：本期债券附设刊行东谈主递延支付利息权，除非发生强制付 息事件，本期债券的每个付息日，刊行东谈主可自行弃取将当期利息以及按照本条件 已经递延的整个利息特等孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付 利息次数的限定；前述利息递延不属于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息的行动。 如刊行东谈主决定递延支付利息的，应在付息日前 10 个交易日败露《递延支付利息 公告》。递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。鄙人个利息支付日， 若刊行东谈主连续弃取延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延 的整个利息特等孳息中连续计算利息。   利息递延下的限定事项：若刊行东谈主弃取诈骗展期支付利息权，则在展期支付 利息特等孳息未偿付已矣之前，不得从事下列行动：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册成本。   强制付息事件：付息日前 12 个月，发生以下事件的，刊行东谈主不得递延当期 利息及已经递延的整个利息特等孳息：   （1）向普通股股东分成；   （2）减少注册成本。   偿付端正：本期债券本金和利息的反璧端正位于刊行东谈主的普通债务之后、先 于刊行东谈主的股权成本；除非刊行东谈主计帐，投资者不可要求刊行东谈主提前偿还本期债 券的本金和利息。   管帐处理：据本期债券的条件，在相宜《企业管帐准则第 22 号——金融工 具证实和计量》            《企业管帐准则第 37 号——金融用具列报》       （财会20177 号）、 （财会201714 号）、《对于印发的呈报》（财会 20192 号）关联要求的前提下，刊行东谈主本期债券将分类为权益用具，同期根据 债券剩余期限按比例计入公司净成本。   计息期限：于刊行东谈主依照刊行条件的商定赎回之前历久存续，并在刊行东谈主依 据刊行条件的商定赎回时到期。   付息方式：在刊行东谈主不诈骗递延支付利息权的情况下，每年付息一次。本期 债券每个付息日前 5 个交易日，由刊行东谈主按照关联规矩在主管部门指定的信息媒 体上刊登《付息公告》，并在付息日按票面利率由中证登深圳分公司代理完成付 息管事；如刊行东谈主决定递延支付利息的，刊行东谈主及关联中介机构应在付息日前 10 个交易日败露《递延支付利息公告》。   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 1 月 10 日。   付息的债权登记日：本期债券的付息债权登记日为每年付息日之前的 1 个交 易日。   付息日：若刊行东谈主未诈骗递延支付利息权，本期债券的付息日为每个付息年 度的 1 月 10 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺 展期间付息款项不另计利息）。若刊行东谈主诈骗递延支付利息权，付息日以刊行东谈主 公告的《递延支付利息公告》为准。   兑付日：若在本期债券的某一续期弃取权行权年度，刊行东谈主弃取全额兑付本 期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺展期间兑付款项不另计利息）。   兑付方式：本期债券的本息支付将按照债券登记机构的关联规矩统计债券持 有东谈主名单，本息支付方式特等他具体安排按照债券登记机构的关联规矩办理。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者限定利息登记日 收市时所持有的本次债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者限定兑付登记日收市时投资者持有的本次债券临了一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   赎回方式：如在前述赎回权条件规矩的时间，刊行东谈主决定诈骗赎回权，则于 赎回日前一个月（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日）， 由刊行东谈主按照关联规矩在主管部门指定的信息媒体上刊登《提前赎回公告》，并 由中证登深圳分公司代理完成赎回管事。   债券体式：实名制记账式永续次级债券。投资者认购的本期债券在债券登记 机构开立的托管账户登记托管。   债券托管：本期债券遴聘实名制记账式，本期债券由中国证券登记结算有限 公司深圳分公司登记托管。   刊行方式：本期债券刊行采取网底下向专科机构投资者询价、根据簿记建档 情况进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限株连公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例退却购买者除外）。      承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。      配售法则：与刊行公告一致。      网下配售原则：与刊行公告一致。      信用评级机构及信用评级结果：经联合股信抽象评定，刊行东谈主的主体信用等 级为 AAA，本期债券的信用等级为 AA+，评级瞻望厚实。在本期债券的存续期 内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券信用等级进行一次追踪 评级。   根据关联监管法例和联合股信关联业务表率，联合股信将在本期债项信用评 级有用期内接续进行追踪评级，追踪评级包括按时追踪评级和不按时追踪评级。 公司应按联合股信追踪评级贵寓清单的要求实时提供关联贵寓。联合股信将按照 关联监管政策要乞降交付评级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级 管事。公司或本期债项如发生首要变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级 产生较大影响的首要事项，公司应实时呈报联合股信并提供关联贵寓。联合股信 将密切珍重公司的策动经管景色、外部策动环境及本期债项关联信息，如发现存 首要变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合 资信将进行必要的有观看，实时进行分析，据实证实或调整信用评级结果，出具跟 踪评级叙述，并按监管政策要乞降交付评级合同商定报送及败露追踪评级叙述和 结果。如公司不可实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管规矩、交付评级合同约 定的其他情形，联合股信不错隔绝或取销评级。      拟上市交易场所：深圳证券交易所。      召募资金用途：本期债券的召募资金在扣除刊行用度后，将用于偿还公司债 券。      召募资金专项账户：本公司将根据《公司债券刊行与交易经管办法（2023 年 更正）》《债券受托经管左券》《公司债券受托经管东谈主执业行动准则》等关联规 定，指定专项账户，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。      牵头主承销商：中信证券股份有限公司。      联席主承销商：中信建投证券股份有限公司。      簿记经管东谈主：中信证券股份有限公司。   债券受托经管东谈主：中信建投证券股份有限公司。   税务处理：根据《财政部 税务总局对于永续债企业所得税政策问题的公告》 （财政部税务总局公告 2019 年第 64 号），本期债券舒服关联条件，不错按照债 券利息适用企业所得税政策，即：刊行方支付的永续债利息支拨准予在其企业所 得税税前扣除；投资方取得的永续债利息收入应当照章纳税。   通用质押式回购安排：本期债券不相宜进行债券通用质押式回购交易的基本 条件。   上市安排：本次刊行收尾后，公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债 券上市交易的央求。本期债券相宜深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、 点击成交、询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公 司财务景色、策动事迹、现款流和信用评级等情况可能出现首要变化，公司无法 保证本期债券上市央求能够获取深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市， 投资者有权弃取将本期债券回售予本公司。因公司策动与收益等情况变化引致的 投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不可在除深圳证券交 易所之外的其他交易场所上市。   税务提醒：根据国度关联税收法律、法例的规矩，投资者投成本期债券所应 交纳的税款由投资者承担。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 1 月 7 日。   刊行首日：2025 年 1 月 9 日。   预计刊行期限：2025 年 1 月 9 日至 2025 年 1 月 10 日，共 2 个交易日。   本次刊行收尾后，本公司将尽快向深圳证券交易所提倡对于本期债券上市的 央求，具体上市时间将另行公告。 二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的运转购买东谈主和二级市集的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   接收本召募说明书对本期债券项下权利义务的整个规矩并受其敛迹；   本期债券的刊行东谈主依关联法律、法例的规矩发生正当变更，在经关联主管部 门批准后并照章就该等变更进行信息败露时，投资者同意并接收该等变更；   本期债券刊行收尾后，刊行东谈主将央求本期债券在深圳证券交易所上市交易， 并由主承销商代为办理关联手续，投资者同意并接收此安排。                     第三章 召募资金运用 一、召募资金运用计算      （一）本期债券的召募资金边界   根据《公司债券刊行与交易经管办法（2023 年更正）》的关联规矩，谀媚公 司财务景色及改日资金需求景色，本次债券刊行已经由刊行东谈主第九届董事会第十 八次会议、2021 年年度股东大会和公司办公会议批准，并经中国证券监督经管 委员会注册（证监许可〔2023〕2330 号），本次债券刊行额度不特出 60 亿元， 采取分期刊行。本期债券刊行边界为不特出 15 亿元。      （二）本期债券召募资金使用计算   本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟一王人用于偿还公司债券，具体明细如 下：                                                  单元：亿元   融资类型         称号        到期日         边界      拟使用召募资金金额  证券公司债       23 长江 D3   2024/12/19   10.00          10.00  证券公司债       22 长江 01   2025/1/17    40.00           5.00      算计         -           -        -              15.00   因 23 长江 D3 兑付时间早于本期债券召募资金到账时间，公司以自有资金 偿还 23 长江 D3 本金，待本期债券刊行已矣、召募资金到账后，以召募资金置 换已使用自有资金。   因本期债券的刊行时间及本质刊行边界尚有一定不确定性，刊行东谈主将抽象考 虑本期债券刊行时间及本质刊行边界、召募资金的到账情况、关联债务本息偿付 要求、公司债务结构调整计算等因素，本着有益于优化公司债务结构和量入为主财务 用度的原则，改日可能在履行关联里面步调后调整偿还公司债券的具体明细，并 实时进行信息败露。   在公司债券偿付日前，公司不错在不影响偿债计算的前提下，根据公司财务 经管轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不 特出 12 个月）。   （四）召募资金使用计算调整的授权、决策和风险抵制措施   刊行东谈主调整召募资金用途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行信 息败露，召募资金变更后仍将偿还到期公司债券。   （五）本期债券召募资金专项账户经管安排   公司拟开设监管账户作为本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资金的 存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金经管轨制的设立、债 券受托经管东谈主根据《债券受托经管左券》等的商定对召募资金的监管进行接续的 监督等措施。   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的经管，提高其使用效率和效益，根 据《公司法》《证券法》《公司债券刊行与交易经管办法（2023 年更正）》《上 市公司监管指引第 2 号——上市公司召募资金经管和使用的监管要求》《深圳证 券交易所股票上市法则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主 板上市公司表率运作》《深圳证券交易所公司债券刊行上市审核业务指南第 1 号 ——召募说明书参考格式》等关联法律法例的规矩，公司制定了召募资金经管制 度。公司将按照刊行央求文献中承诺的召募资金用途计算使用召募资金。   公司财务总部对债券召募资金的使用情况设立台账，防护记录债券召募资金 的支拨情况和债券召募资金姿首的插足情况。   公司审计部按时对债券召募资金的存放与使用情况进行稽查，并实时向审计 委员会叙述稽查结果。   根据《债券受托经管左券》，受托经管东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储与划转进行监督。在本期债券存续期内，受托经管东谈主应当每季度稽查 刊行东谈主召募资金的使用情况是否与召募说明书商定一致。受托经管东谈主应当在召募 资金到位前与刊行东谈主以及存放召募资金的银行签订监管左券。   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务景色的影响   假定本公司的资产欠债结构在以下假定基础上发生变动： 集资金净额为 15 亿元； 债表；   基于上述假定，本次刊行对本公司合并报表财务结构的影响如下表：                                                                            单元：万元                                              本期债券刊行后        姿首               2024-9-30                                     模拟变动额                                               （模拟） 总资产                      15,612,196.34             15,612,196.34                     - 总欠债                      11,820,527.00             11,670,527.00           -150,000.00 资产欠债率（合并口径， 扣除代理款） 流动比率                                2.70                     2.70                    - 速动比率                                2.39                     2.39                    - 二、上次公司债券召募资金使用情况      （一）上次公司债券召募资金总额、本质使用金额与召募资金余额   公司上次刊行公司债券召募资金总额、本质使用金额与召募资金余额情况如 下：                                                                            单元：亿元                                                     召募资金            本质使用     召募资金 债券品种        债券简称        起息日                到期日                                                      总额              金额       余额 证券公司债       24 长江 06   2024-11-08     2025-12-03        25           25          0 证券公司债       24 长江 07   2024-11-08     2027-11-08        25           25          0      （二）上次公司债券召募资金专户运作情况   公司上次刊行公司债券召募资金专户运作闲居。      （三）上次公司债券召募资金商定用途、用途变更调整情况与本质用途   上次公司债券召募资金商定用途为：本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟 将 45 亿元用于偿还有息债务，5 亿元用于补充流动资金。   （1）偿还有息债务   本期债券召募资金 45 亿元拟用于偿还有息债务，其中 25 亿元拟用于偿还公 司债券本金或置换已用于偿还到期公司债券本金的自有资金，20 亿元拟用于偿 还公司同行拆借资金，具体明细如下：                                                    单元：亿元   融资类型         称号        到期日         边界      拟使用召募资金金额  证券公司债       21 长江 05   2024/10/14   25.00      25.00   同行拆借          -           -          -        20.00    算计           -           -        25.00      45.00   因 21 长江 05 兑付时间早于本期债券召募资金到账时间，公司以自有资金偿 还 21 长江 05 本金，待本期债券刊行已矣、召募资金到账后，以召募资金置换已 使用自有资金。   本期债券召募资金拟用于偿还同行拆借资金的部分，因刊行东谈主同行拆借业务 期限较短，以 7 天以内为主，根据本期债券刊行时间安排，现在暂无法确定拟偿 还的同行拆借明细。因本期债券的刊行时间及本质刊行边界尚有一定不确定性， 刊行东谈主将抽象接洽本期债券刊行时间及本质刊行边界、召募资金的到账情况、相 关债务本息偿付要求、公司债务结构调整计算等因素，本着有益于优化公司债务 结构和量入为主财务用度的原则，改日可能在履行关联里面步调后调整偿还同行拆借 的具体明细，并实时进行信息败露。   在有息债务偿付日前，公司不错在不影响偿债计算的前提下，根据公司财务 经管轨制，将闲置的债券召募资金用于补充流动资金（单次补充流动资金最长不 特出 12 个月）。   （2）补充流动资金   本期债券召募资金 5 亿元拟用于补充流动资金，主要用于融资融券、股票质 押、养殖品等业务。因本期债券的刊行时间及本质刊行边界尚有一定不确定性， 公司将抽象接洽本期债券刊行时间及本质刊行边界、召募资金的到账情况、关联 债务本息偿付要求、公司债务结构调整计算等因素，本着有益于优化公司债务结 构和量入为主财务用度的原则，改日可能调整部分流动资金用于偿还有息债务。   刊行东谈主承诺本期债券召募资金中不特出 10%用于融资融券、股票质押、养殖 品等成本耗尽型业务。   不触及。   限定本召募说明书签署日，公司均严格按照批准或召募说明书商定用途使用 召募资金，具体为使用 25 亿元置换偿还 21 长江 05 的自有资金，使用 20 亿元偿 还同行拆借资金，剩余用于补充流动资金，不存在改变召募资金用途的情形。 三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补失掉和非出产性支拨，毋庸于交纳地盘出让金。   刊行东谈主承诺，如因特殊情形确需在刊行前调整召募资金用途，或在存续期间 调整召募资金用途的，将履行关联步调并实时败露关联信息，且调整后的召募资 金用途依然相宜关联法则对于召募资金使用的规矩。                 第四章 刊行东谈主基本情况 一、刊行东谈主概况   刊行东谈主称号（汉文）：长江证券股份有限公司   刊行东谈主称号（英文）：Changjiang Securities Company Limited   股票上市地：深圳证券交易所   股票简称：长江证券   股票代码：000783   注册成本：5,530,072,948 元东谈主民币   实缴成本：5,530,072,948 元东谈主民币   成立日历：1997 年 7 月 24 日   统一信用社代码：91420000700821272A   法定代表东谈主：金才玖   住所：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   邮政编码：430023   信息败露负责东谈主：周纯   电话号码：027-65799866   传真号码：027-85481726   互联网网址：www.cjsc.com   电子信箱：inf@cjsc.com   所属行业：成本市集服务   策动范围：证券投资基金托管；证券投资参谋；证券投资基金销售服务；证 券业务（照章须经批准的姿首，经关联部门批准后方可开展策动行动，具体策动 姿首以关联部门批准文献简略可证件为准）一般姿首：证券公司为期货公司提供 中间先容业务（除照章须经批准的姿首外，凭营业执照照章自主开展策动行动） 二、刊行东谈主设立、上市及股本变更情况   （一）刊行东谈主的设立与历次股权变更情况     刊行东谈主系由石家庄真金不怕火油化工股份有限公司（以下简称“石真金不怕火葬”）根据中国 证监会《对于核准石家庄真金不怕火油化工股份有限公司定向回购股份、首要资产出售暨 以新增股份吸收合并长江证券有限株连公司的呈报》                       （证监公司字2007196 号）， 于 2007 年 12 月吸收合并原长江证券后改名而来。2007 年 12 月 27 日，刊行东谈主 股票在深圳证券交易所复牌，股票简称改名为“长江证券”。     石真金不怕火葬系依据原国度体制革新委员会“体改生199768 号”文、中国石油化 工总公司（后变更为“中国石油化工集团公司”）1997办字 42 号文、1997办 字 203 号文，并经中国证监会以“证监发字1997375 号”文和“证监发字 1997376 号”文批准，由石家庄真金不怕火油厂于 1997 年 7 月 24 日独家发起且以召募 方式设立的股份有限公司。     石真金不怕火葬设立时股本总额为 72,000 万股，其中国有法东谈主股 60,000 万股，社会 公众股 12,000 万股。经深圳证券交易所“深证发1997286 号”文批准，石真金不怕火葬 刊行的流通股股票于 1997 年 7 月 31 日在深交所上市交易，股票简称为“石真金不怕火 化”，股票代码为“000783”。石真金不怕火葬在吸收合并原长江证券之前的股权结构如 下表所示：  序号           股东称号           持股数目（股）          占总股本比例               算计              1,154,444,333      100.00%     （1）原长江证券成立及股权演变     原长江证券前身为湖北证券，经湖北省东谈主民政府和中国东谈主民银行湖北省分行 批准于 1991 年 3 月 18 日成立。运转注册成本为 1,700 万元，其中中国东谈主民银行 湖北省分行出资 1,000 万元，中国工商银行湖北相信投资公司出资 200 万元，中 国东谈主民建设银行湖北相信投资公司出资 200 万元，中国农业银行湖北相信投资公 司出资 100 万元，中国银行湖北相信投资公司出资 100 万元，中国东谈主民保障公司 湖北省分公司出资 100 万元。 证券公司脱钩问题的呈报》的要求与中国东谈主民银行脱钩，并在此过程中央求增资 扩股至 1.6 亿元。1996 年 12 月，中国东谈主民银行以“银复1996429 号”文批准了 上述增资央求，并同期批准湖北证券将公司称号变更为“湖北证券有限株连公 司”。上述事宜关联工商登记变更手续于 1997 年完成。 决议。中国证监会于 1998 年 11 月 12 日以“证监机构字199830 号”文批准了 增资扩股决议。 文批准了增资扩股决议，并同意湖北证券改名为“长江证券有限株连公司”。 至 20 亿元之决议。中国证监会于 2001 年 12 月 24 日以“证监机构字2001311 号”文批准了增资扩股决议。       原长江证券在被石真金不怕火葬吸收合并之前的股权结构如下表所示：  序号             股东称号           出资额（元）          出资比例 序号            股东称号           出资额（元）           出资比例               算计              2,000,374,338    100.000%   （2）原长江证券历次重组   ①原长江证券分立 审议通过了《对于长江证券有限株连公司改制分立决议的决议》。 江证券以存续分立方式分立为两个公司。存续公司连续保留原长江证券称号，注 册成本及业务范围复古不变，同期分立新设长欣投资，承继被剥离出原长江证券 的非证券类资产。   湖北长欣投资发展有限株连公司（以下简称“长欣投资”）于 2005 年 6 月 住所为武汉市江岸区车站路 6 号。长欣投资的策动范围包括：实业投资；物业管 理；销售建筑材料、遮拦材料、金属材料（不含宝贵金属材料）、五金交电、机 电产物（不含需持证策动和审批策动的产物）。    中审众环出具的“众环验字2005027 号”验资叙述载明，以 2005 年 5 月 30 日为基准日，从原长江证券剥离至长欣投资的资产总额算计 45,546.19 万元（含 欠债 17,582.07 万元）。    ②收购大鹏证券经纪业务资产 券托管了大鹏证券经纪业务及所属证券营业部。 处置决议的函》批准，原长江证券与大鹏证券计帐组签订了《大鹏证券有限株连 公司证券类资产转让合同书》。原长江证券出资 5,200 万元受让了包括大鹏证券 资产；原长江证券负责安置大鹏证券 31 家证券营业部及所属服务部、金融销售 总部、信息本领部上海运维中心和深圳运维中心等部门所属的共计 689 名职工。 向回购股份、首要资产出售和以新增股份吸收合并原长江证券等事宜，并同意石 真金不怕火葬改名为长江证券股份有限公司。    （1）决议主要内容之一：石真金不怕火葬空壳化    ①首要资产出售 与石真金不怕火葬签署了资产收购左券。两边商定，中国石化以承担石真金不怕火葬限定 2006 年 的一王人资产。    根据毕马威华振管帐师事务所出具的“KPMG-A2006AR No.0656”审计 叙述，石真金不怕火葬限定 2006 年 9 月 30 日的欠债算计为 373,357.58 万元。根据岳华会 计师事务所出具“岳评报字2006B126 号”资产评估叙述，石真金不怕火葬限定 2006 年    与收购资产关联的石真金不怕火葬原有一王人在册职工及该等职工的养老、医疗、自在 等社会保障均由中国石化承继并安置；原应由石真金不怕火葬承担的离退休职工用度改由 中国石化承继。    ②定向回购股份 化以 1 元的价钱向石真金不怕火葬控股股东中国石化定向回购其所持有的石真金不怕火葬 化的股份。      （2）决议主要内容二：原长江证券借壳上市 真金不怕火葬吸收合并原长江证券。具体内容要点如下：    ①原长江证券一王人资产欠债及业务均并入石真金不怕火葬，石真金不怕火葬接收原长江证券 一王人资产、欠债、业务和职工。吸收合并完成后，原长江证券股东成为合并后的 石真金不怕火葬股东，原长江证券刊出法东谈主履历。同期，石真金不怕火葬的称号变更为“长江证券 股份有限公司”。    ②经交易两边协商，原长江证券全体作价 103.02 亿元，即原长江证券 100% 股权之价值为 103.02 亿元。石真金不怕火葬流通股股份在 2006 年 12 月 6 日停牌前 20 个 交易日收盘价的算术平均值为 7.15 元/股。据此，两边协商确定石真金不怕火葬每股股份 的价钱为 7.15 元。    ③在吸收合并完成后，原长江证券各股东所可获取的石真金不怕火葬股份数为由按 其持股比例计算的相应股权价钱除以经协商确定的石真金不怕火葬每股股份的价钱即 股。    ④为充分保护石真金不怕火葬中小股东之利益，在实施石真金不怕火葬以新增股份吸收合并 原长江证券过程中，海尔投资向石真金不怕火葬流通股股东提供现款弃取权。持有石真金不怕火葬 股份的流通股股东不错其持有的石真金不怕火葬股票按照 7.15 元/股的价钱一王人或部分转 让给海尔投资以获取现款对价。      （3）决议主要内容三：石真金不怕火葬股权分置革新      原长江证券的全体股东同意在实施上述交易的同期向流通股股东支付股改 对价，公司流通股股东每 10 股获付 1.2 股股份。      （4）决议核准及实施结果      上述决议已分别经石真金不怕火葬股东大会、石真金不怕火葬职工代表大会、原长江证券股东 大会的审议通过，并已获取国务院国资委“国资产权2007118 号”文和中国证 监会“证监公司字2007196 号”文的核准。 一王人资产、欠债及业务。中国石化对交割的资产、欠债、业务无异议一王人接收。 的一王人资产、欠债及业务。石真金不怕火葬对交割的资产、欠债、业务无异议一王人接收。 公司领取了新的营业执照，注册成本变更为 167,480.00 万元。      石真金不怕火葬以新增股份吸收合并原长江证券后，石真金不怕火葬总股本变更为 167,480 万 股，其华夏长江证券股权共折合石真金不怕火葬股份 144,080 万股，占吸收合并后石真金不怕火葬 总股本的 86.03%。      股权分置革新完成后，石真金不怕火葬无穷售条件的股份为 262,080,000 股（由原流 通股股东所持 262,078,331 股和海尔投资所持被冻结的 1,669 股两部分组成）， 有限售条件的股份为 1,412,720,000 股。该等有限售条件的股份按照关联规矩履 行股份锁定等义务。持有石真金不怕火葬 1,490 股流通股的股东弃取了现款弃取权，该部 分股份一王人由海尔投资受让。在获取股权分置革新对价（每 10 股获送 1.2 股） 后，该部分股份加多至 1,669 股。根据中登公司深圳分公司规矩，海尔投资持有 的上述 1,669 股为给以冻结的无穷售条件流通股。石真金不怕火葬股权分置革新完成前后 刊行东谈主股东结构变化情况如下：                              吸收合并前                  吸收合并后  序            股东称号          持股数目                   持股数目  号                                     比例                     比例                          （股）                     （股）                          吸收合并前                吸收合并后 序              股东称号      持股数目                持股数目 号                                 比例                    比例                        （股）                  （股）       有限公司       中国葛洲坝集团股份有限公       司       上海锦江国际投资经管有限       公司       湖北凯乐新材料科技股份有       限公司       湖北宏源电力工程股份有限       公司       湖北安和房地产置业有限公       司       中国石化集团江汉石油经管       局       中国石化集团荆门石油化工       总厂                                吸收合并前                     吸收合并后  序             股东称号           持股数目                     持股数目  号                                        比例                        比例                            （股）                       （股）        武汉伟鹏房地产开发建筑有        限公司             算计         1,154,444,333     100.00%   1,674,800,000   100.00% 江证券”。 年 12 月 31 日公司总股本 1,674,800,000 股为基数，向全体股东每 10 股配售 3 股 的配股决议。该配股决议经中国证监会刊行审核委员会 2009 年第 83 次会议审核 通过，并于 2009 年 10 月 15 日获中国证监会“证监许可20091080 号”文核准， 公司向限定 2009 年 11 月 6 日收市后登记在册的全体股东按 10:3 的比例配售股 份，本质配售股份 496,433,839 股。该等新股中无穷售条件的部分于 2009 年 11 月 25 日在深圳证券交易所上市。2009 年 12 月 22 日，公司完成工商登记手续， 注册成本变更为 2,171,233,839 元。 公司向不特定对象公开刊行 A 股股票决议的议案》，拟公开刊行不特出 6 亿股， 召募不特出 90 亿元资金。该次刊行央求已于 2010 年 11 月 12 日获取中国证监会 发审委第 210 次会议审核通过，并于 2011 年 1 月 14 日收到中国证监会《对于核                   （证监许可201151 号）的核准。2011 准长江证券股份有限公司增发股票的批复》 年 3 月，公司本质公开刊行股份 2 亿股，召募资金净额 24.76 亿元。增发完成后 公司注册成本加多至 2,371,233,839 元。该次公开增发完成后，公司前 10 名股东 情况如下：  序号             股东称号              持股总和（股）          持股比例 股本为基数，用成本公积向全体股东每 10 股转增 10 股。转增完成后，公司总股 本增至 4,742,467,678 股，注册成本增至 4,742,467,678.00 元。 于公司相宜非公开刊行 A 股股票条件的议案及关联事宜，拟召募资金总额不超 过东谈主民币 120 亿元。2015 年 8 月 19 日，长江证券召开二〇一五年第三次临时股 东大会审议通过了《对于调整公司非公开刊行股票刊行价钱的议案》和《对于调 整公司非公开刊行股票预案的议案》及关联事宜，刊行价钱由 15.25 元/股调整为 审核通过，并于 2016 年 2 月 17 日收到中国证券监督经管委员会出具的《对于核 准长江证券股份有限公司非公开刊行股票的批复》（证监许可2016250 号）， 核准公司非公开刊行不特出 78,700 万股新股。长江证券本质非公开刊行东谈主民币 普通股 78,700 万股，召募资金总额为东谈主民币 831,072 万元，增发完成后公司注册 成本加多至 5,529,467,678.00 元。该次非公开刊行完成后，公司前十名股东情况 如下： 序号              股东称号            持股总和（股）            持股比例                算计                  2,900,328,070    52.45% 会审议通过了《对于公司公开刊行可编削公司债券决议的议案》等议案，同意公 司刊行不特出 50 亿元（含）可编削公司债券，上述事项经中国证监会出具的“证 监许可20171832 号”文核准。2018 年 3 月，公司完成可编削公司债券的刊行， 本次公开刊行可编削公司债召募资金总额为东谈主民币 50 亿元。       经深交所“深证上〔2018〕145 号”文同意，公司可编削公司债券于 2018 年 公司可编削公司债券进入转股期，限定 2024 年 3 月 12 日，长证转债累计转股 办理注册成本的变更登记。公司 2018 年第二次临时股东大会已授权董事会办理 因可编削债券转股而发生的公司注册成本变更及《公司规矩》关联条件修改事宜。 注册成本暨更正的议案》，将公司注册成本由 5,529,957,479 元变更 为 5,530,072,948 元，并对《公司规矩》中相应条件进行更正。       （二）最近三年及一期本质抵制东谈主和控股股东变化       最近三年及一期，公司不存在控股股东及本质抵制东谈主，控股股东、本质抵制 东谈主不存在变化的情形。   （三）最近三年及一期首要资产重组情况   最近三年及一期，公司未发生导致公司主营业务和策动性资产发生本质变更 的首要资产购买、出售和置换的情况。 三、刊行东谈主控股股东与本质抵制情面况   （一）刊行东谈主控股股东和本质抵制东谈主   公司股权较为散布。限定叙述期末，公司已获取中国证监会批准的 5%以上 股东为新理益集团、湖北能源、三峡成本三家，分别持有公司 14.89%、9.58%、 生，算计持股比例为 19.27%；湖北能源和三峡成本本质抵制东谈主均为三峡集团， 算计持股比例 15.60%。宏泰集团特等控股子公司持有湖北能源 27.55%股份，宏 泰集团持有国华东谈主寿 9.22%股份。公司任何单一股东特等本质抵制东谈主均未持有或 抵制特出公司 50%以上的股权，且无法主管特出公司 30%以上的表决权，无法决 定特出公司董事会半数以上的成员选任，无法单独对公司股东大会的决议产生重 大影响。公司无控股股东及本质抵制东谈主。   （二）持有刊行东谈主 5%以上股份的主要股东的基本情况   限定 2024 年 9 月 30 日，持有公司 5%以上股份的主要股东的基本情况如下：   第一大股东    持有公司股份823,332,320股，占总股本的14.89%    住所      上海市普陀区云岭东路 89 号 12 层 1213 室   法定代表东谈主    刘益谦   注册成本     600,000.00 万东谈主民币   公司类型     有限株连公司（天然东谈主投资或控股）            投资经管，经济信息参谋服务，投资参谋，从事电子信息科技、化            工科技领域内的本领开发、本领转让、本领参谋、本领服务，房地   策动范围     产开发策动，百货、建筑材料、钢材、化工原料及产物、工艺品            （象牙特等成品除外）、珠宝首饰的销售，医药投资。（照章须经            批准的姿首，经关联部门批准后方可开展策动行动）   成立日历    2000 年 1 月 25 日  第二大股东    持有公司股份 529,609,894 股，占总股本的 9.58%    住所     武汉市武昌区徐东大街 96 号  法定代表东谈主    朱承军   注册成本    652094.9388 万元   公司类型    其他股份有限公司（上市）           能源投资、开发与经管；国度政策允许范围内的其他策动业务（法   策动范围           律、行政法例或国务院决定需许可策动的除外）   成立日历    1993 年 03 月 09 日  第三大股东    持有公司股份 332,925,399 股，占总股本的 6.02%    住所     北京市通州区粮市街 2 号院 5 号楼 22 层 2205 室  法定代表东谈主    卢海林   注册成本    714,285.71429 万元   公司类型    其他有限株连公司           实业投资；股权投资；资产经管；投资参谋。（“1、未经关联部门           批准，不得以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类产物和金           融养殖品交易行动；3、不得披发贷款；4、不得对所投资企业之外的           其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投成本金不受损失或者承           诺最低收益”；1、未经关联部门批准，不得以公开方式召募资金；   策动范围    2、不得公开开展证券类产物和金融养殖品交易行动；3、不得披发贷           款；4、不得对所投资企业之外的其他企业提供担保；5、不得向投资           者承诺投成本金不受损失或者承诺最低收益”；市集主体照章自主           弃取策动姿首，开展策动行动；照章须经批准的姿首，经关联部门批           准后依批准的内容开展策动行动；不得从事国度和本市产业政策禁           止和限定类姿首的策动行动。）   成立日历    2015 年 03 月 20 日   （三）本次刊行前持股 5%以上股东的股份质押情况   限定叙述期末，持有公司 5%以上股份的其他股东不存在质押、冻结和其他 权利限定情况。 四、刊行东谈主的股权结构及权益投资情况       （一）刊行东谈主前十大股东情况       限定 2024 年 9 月 30 日，公司前十大股东情况如下：                                                      占总股本 序号               股东称号            持股数目（股）                                                       比例 份有限公司、三峡成本控股有限株连公司签署《股份转让左券》，长江产业投资 集团有限公司拟通过左券转让方式以 8.20 元/股的价钱分别受让湖北能源集团股 份有限公司、三峡成本控股有限株连公司持有的上市公司 529,609,894 股和 产业集团与公司股东武汉城市建设集团有限公司、湖北宏泰集团有限公司、湖北 省鄂旅投创业投资有限株连公司、湖北省中小企业金融服务中心有限公司、湖北 日报传媒集团分别签署《一致行动左券》，商定该等股东在参与上市公司法东谈主治 理时与长江产业投资集团有限公司保持一致行动。本次权益变动后，长江产业投 资集团有限公司将顺利持有公司 962,535,293 股股份，占公司股份总和的 17.41%； 长江产业投资集团有限公司的一致行动东谈主算计持有公司 598,086,803 股股份，占 公司股份总和的 10.82%；长江产业投资集团有限公司特等一致行动东谈主算计主管 公司 1,560,622,096 股股份表决权，占公司股份总和的 28.22%。本次权益变动完 成后，长江产业投资集团有限公司将成为长江证券的第一大股东。       本次权益变动尚需取关联监管部门的批复及核准。本次股权变动不会对刊行 东谈主偿债能力组成首要不利影响。       （二）刊行东谈主主要子公司和联营企业情况   限定 2023 年末，公司不触及最近一年总资产、净资产、营业收入任一方针 占公司合并报表范围相应方针的比重达 30%的子公司。公司主要子公司及联营企 业的情况如下：                                                    单元：万元、%                                                    持股比      关联      公司称号        注册地       业务性质      注册成本                                                     例       关系 长江证券承销保荐有限                证券承销与保                            控股                      上海             RMB30,000      100.00 公司                        荐、财务参谋人                            公司 长江证券（上海）资产管                                                 控股                      上海   资产经管      RMB230,000     100.00 理有限公司                                                       公司 长江成长成本投资有限                私募股权投资基                           控股                      武汉             RMB280,000     100.00 公司                        金经管                               公司 长江证券翻新投资（湖                                                  控股                      武汉   股权投资      RMB500,000     100.00 北）有限公司                                                      公司                           期货经纪、资产                                                             控股 长江期货股份有限公司           武汉   经管、代理基金   RMB58,784       93.56                                                             公司                           销售                                      实收获本 长江证券国际金融集团                                                  控股                      香港   控股、投资     HK$147,041.3    95.32 有限公司                                                        公司 长信基金经管有限株连                                                  联营                      上海   基金经管      RMB16,500       44.55 公司                                                          企业   公司该等子公司和联营企业的基本情况及最近一期主要财务数据如下： 企业称号    长江证券承销保荐有限公司 成立时间    2003-09-26 注册成本    30,000 万元 法定代表东谈主   王承军 住所      中国（上海）解放贸易检查区世纪大路 1198 号 28 层         证券（限股票、上市公司刊行的公司债券）承销与保荐，与证券交易、证 策动范围    券投资行动关联的财务参谋人。（照章须经批准的姿首，经关联部门批准后         方可开展策动行动）                 姿首                    2023 年末/度 简要财务数据 总资产                                             109,191.93 （单元：万元） 欠债                                              44,062.62         整个者权益                                           65,129.31         营业收入                                    56,924.40         净利润                                      9,775.37 企业称号    长江证券（上海）资产经管有限公司 成立时间    2014-09-16 注册成本    230,000 万元 法定代表东谈主   杨忠 住所      上海市虹口区新建路 200 号 B 栋 19 层         证券资产经管，公开召募证券投资基金经管业务。（照章须经批准的项 策动范围         目，经关联部门批准后方可开展策动行动）                 姿首                 2023 年末/度         总资产                                    406,488.31 简要财务数据 欠债                                      109,172.51 （单元：万元） 整个者权益                                  297,315.80         营业收入                                    18,034.77         净利润                                     -1,469.61 企业称号    长江成长成本投资有限公司 成立时间    2009-12-08 注册成本    280,000 万元 法定代表东谈主   邓诚意         武汉市东湖新本领开发区光谷大路 77 号金融后台服务中心基地建设姿首 住所         A7 栋 1-7 层 01 室         经管或受托经管股权类投资并从事关联参谋服务业务（不含国度法律法         规、国务院决定限定和退却的姿首；不得以任何方式公开召募和刊行基 策动范围    金）（不得从事吸收公众进款或变相吸收公众进款，不得从事披发贷款等         金融业务）。（照章须经审批的姿首，经关联部门审批后方可开展策动活         动）                 姿首                 2023 年末/度         总资产                                    191,253.84 简要财务数据 欠债                                        8,807.78 （单元：万元） 整个者权益                                  182,446.06         营业收入                                    12,897.20         净利润                                      6,376.70 企业称号    长江证券翻新投资（湖北）有限公司 成立时间    2016-12-22 注册成本    500,000 万元 法定代表东谈主   陈志坚 住所      武汉市东湖新本领开发区光谷三路 777 号 A 办公楼 4 层 401 室 02 号         股权投资、姿首投资(不含国度法律法例、国务院决定限定和退却的姿首；         不得以任何方式公开召募和刊行基金）（不得从事吸收公众进款或变相 策动范围         吸收公众进款，不得从事披发贷款等金融业务）。（照章须经审批的项         目，经关联部门审批后方可开展策动行动）                 姿首               2023 年末/度         总资产                                  317,870.38 简要财务数据 欠债                                    296,300.97 （单元：万元） 整个者权益                                 21,569.41         营业收入                                  33,593.62         净利润                                   23,292.26 企业称号    长江期货股份有限公司 成立时间    1996-07-24 注册成本    58,784 万元 法定代表东谈主   夏凉平 住所      武汉市江汉区淮海路 88 号 13、14 层         许可姿首：期货业务；公募证券投资基金销售；债券市集业务（照章须经         批准的姿首，经关联部门批准后方可开展策动行动，具体策动姿首以相 策动范围    关部门批准文献简略可证件为准）一般姿首：期货公司资产经管业务(须         经中国期货业协会登记备案后方可从事策动行动）（除许可业务外，可自         主照章策动法律法例非退却或限定的姿首）                 姿首               2023 年末/度         总资产                                  689,544.36 简要财务数据 欠债                                    585,286.12 （单元：万元） 整个权权益                                104,258.24         营业收入                                  91,306.32         净利润                                    8,007.31 企业称号    长江证券国际金融集团有限公司 成立时间    2011-01-11 实收获本      147,041.36 万港元 负责东谈主       万励 住所        香港中环皇后大路中 183 号中纷乱厦 36 楼 3605-311 室           金融控股公司，主要通过下设专科子公司从事证券经纪、期货经纪、资产 策动范围           经管、投资银行等业务                   姿首                2023 年末/度           总资产                                    64,022.62 简要财务数据 欠债                                        21,477.67 （单元：万元） 整个者权益                                    42,544.95           营业收入                                    2,547.97           净利润                                    -5,600.07 企业称号      长信基金经管有限株连公司 成立时间      2003-05-09 注册成本      16,500 万元 法定代表东谈主     刘元瑞 住所        中国（上海）解放贸易检查区银城中路 68 号 37 层           基金经管业务，发起设立基金，中国证监会批准的其他业务。（照章须经 策动范围           批准的姿首，经关联部门批准后方可开展策动行动）                   姿首                2023 年末/度           总资产                                   154,210.07 简要财务数据 欠债                                        26,814.98 （单元：万元） 整个者权益                                   127,395.09           营业收入                                   18,051.13           净利润                                    13,452.23 注：刊行东谈主子公司和联营企业最近一年主要财务数据均取自愿行东谈主在巨潮资讯网败露的 五、刊行东谈主的治理结构及寂寥性    （一）刊行东谈主的组织结构图    根据《公司法》等关联法律法例规矩，刊行东谈主建立了较好意思满的里面组织结构。 公司组织结构如下图所示：   （二）刊行东谈主的公司治理情况   公司严格按照《公司法》《证券法》《证券公司监督经管条例》《上市公司 治理准则》及《深圳证券交易所股票上市法则》等法律法例、监管规章及自律要 求，不休完善法东谈主治理结构，表率业务运作，健全和完善合规经管轨制和内控管 理体系，以党建为引颈，形成了股东大会、董事会、监事会和策动经管层相互分 离、相互制衡的公司治理结构，使各层级在其职责与权限范围内各司其职，保障 公司治理科学、表率、透明、有用。公司信息败露实时、准确、好意思满，叙述期内， 公司一语气十三年在深交所年度信息败露考核中获取“A”类评价，并荣获中国上 市公司协会“2023 上市公司董事会最好实践案例”“2023 上市公司董办最好实 践案例”荣誉。   股东大会是公司的最高权力机构，股东通过股东大会诈骗权力。公司严格按 照法律法例、表淘气文献和《公司规矩》的规矩制定了《股东大会议事法则》， 对股东大会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事项作出 了相应的表淘气规矩，切实保证股东大会照章例范地诈骗权利。   叙述期内，刊行东谈主严格遵命《公司规矩》等关联规矩召集、召开股东大会， 确保整个股东，特别是中小股东享有对等的地位，能够充分诈骗我方的权利。   董事会对股东大会负责，照章诈骗策动决策权。公司根据关联法律法例、规 范性文献和《公司规矩》的规矩制定了《董事会议事法则》，对董事会的召集、 召开、提案、表决、决议、记录以及决议的执行等事项作出了相应的表淘气规矩， 以达到表率董事会的议事方式和决策步调、促使董事和董事会有用地履行其职责、 提高董事会表率运作和科学决策水平的目的。   叙述期内，公司董事会按照《公司规矩》的规矩诈骗其权利，以公司及股东 的最大利益为原则，向股东大会叙述管事，执行股东大会的决议，对股东大会负 责。   公司董事会下设发展计谋委员会、风险经管委员会、审计委员会及薪酬与提 名委员会四个专门委员会，并相应制定了各专门委员会的管事法则。各专门委员 会对董事会负责，在董事会授权下开展管事，为董事会的决策提供参谋意见。   监事会是公司的监督机构，对股东大会负责。监事会根据《公司法》和《公 司规矩》的规矩，负责监督公司的财务行动与里面抵制，监督董事、高档经管东谈主 员执行公司职务行动的正当、合规性。   公司严格依据关联法律法例、表淘气文献和《公司规矩》的规矩制定了《监 事会议事法则》，对监事会的召集、召开、提案、表决、决议、记录以及决议的 执行等事项作出了相应的表淘气规矩，以表率监事会的运作，确保监事会履行全 体股东赋予的职责。   叙述期内，公司监事会严格按照关联法律法例、表淘气文献以及《公司规矩》、 《监事会议事法则》的规矩例范运作，致密履行职责，本着对全体股东负责的精 神，对公司财务以及公司董事会、策动经管层履行株连的正当合规性进行有用监 督。   高档经管东谈主员负责组织实施股东大会、董事会决议事项，把持公司的策动管 理管事。叙述期内，公司高档经管东谈主员产生的步调相宜《公司法》和《公司规矩》 的规矩，能够依照法律、法例和董事会的授权，照章合规策动，勤勉已矣股东利 益和社会效益的最大化。   公司一直致力于于于提高信息败露的透明度，自 2011 年底被采取为深交所信息 败露纵贯车第一批试点公司以来，严格遵命关联法律、法例和规章轨制的要求， 对峙“实在、准确、实时、好意思满、公道”的败露原则，正当、合规地履行公司的 信息败露义务，公司在深交所对主板上市公司年度的信息败露管事的考核中一语气 多年获取“A”（即优秀）的好成绩。   （三）法东谈主治理结构及关联机构运行情况   叙述期内，公司法东谈主治理结构及关联机构均能够按照《公司法》、公司规矩 及关联轨制的规矩履行关联职能，运行情况邃密。   （四）刊行东谈主寂寥策动情况   公司股权结构比较散布，不存在控股股东或本质抵制东谈主。公司与第一大股东 新理益集团在业务、东谈主员、资产、机构以及财务等方面完全保持寂寥。公司策动 行动不受股东单元特等关联方的抵制和影响，业务体系好意思满寂寥，能够保持充分 的自主策动能力。   公司根据《公司法》和《公司规矩》的规矩，依照中国证监会核准的策动范 围照章自给自足地开展业务，公司已取得了策动证券业务所需的各项业务贵寓， 具有寂寥好意思满的业务体系和自主策动能力，能够寂寥面向市集参与竞争，不存在 股东单元及关联方违抗公司运作步调，骚动公司里面经管和策动决策的行动。   公司设立了东谈主力资源部，建立了寂寥的东谈主员选聘、工资薪酬等体系和轨制， 根据业务需要自主招聘东谈主员、确定岗亭和签订作事合同，公司的作事东谈主事经管与 股东单元完全分离。   公司具有开展证券业务所必备的寂寥好意思满的资产，公司对资产领有寂寥清澈 的整个权和使用权，与股东单元产权关系明确，资产界定清澈，公司照章寂寥经 营经管公司资产，领有业务策动所需的特准策动权、房产、策动开垦及商标。公 司未对股东单元提供担保，不存在股东单元及关联方非策动性占用公司资产、资 金以及毁伤公司、公司其他股东、公司客户正当权益的情况。      公司建立健全里面策动经管机构，寂寥诈骗策动经管权利，与第一大股东及 其抵制的其他企业间莫得机构混同的情形。      公司按照《企业管帐准则》、《企业管帐准则-应用指南》、《金融企业财务 法则》等规矩，建立了寂寥的财务管帐核算体系和财务经管轨制。公司寂寥进行 财务决策，不存在股东单元及关联方骚动公司资金使用的情况。公司设立了寂寥 的财务部门，由董事会任命财务负责东谈主，并配备了寂寥的专职财务管帐东谈主员，不 存在财务管帐东谈主员在股东单元兼职的表象。公司开设了寂寥的银行账户，不存在 与股东单元及关联方共用账户的情况。公司作为寂寥纳税东谈主，办理了寂寥的税务 登记，照章按财税轨制规矩交纳种种税款，与股东单元无夹杂纳税表象。 六、刊行东谈主董事、监事、高档经管东谈主员情况      （一）董事、监事和高档经管东谈主员基本情况      刊行东谈主现任董事、监事和高档经管东谈主员的基本情况如下：                     任职状   任期肇端         任期终   期初持股   期末持股 姓名      职务     性别                      态     日历          止日历   数（股）   数（股） 金才玖     董事长     男   现任    2022-02-25   至届满    0      0 陈   佳   副董事长    男   现任    2016-12-12   至届满    0      0 刘正斌      董事     男   现任    2024-09-13   至届满    0      0 黄雪强      董事     男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 陈文彬      董事     男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 郝   伟    董事     男   现任    2021-05-21   至届满    0      0 关红刚      董事     男   现任    2024-05-31   至届满    0      0          董事               2018-12-10   至届满    0      0 刘元瑞             男   现任          总裁               2017-12-29   至届满    0      0 史占中     寂寥董事    男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 余   振   寂寥董事    男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 潘红波     寂寥董事    男   现任    2019-11-01   至届满    0      0 张跃文     寂寥董事    男   现任    2022-05-27   至届满    0      0         监事长         现任    2022-12-16   至届满    0      0 李   佳           女         职工监事        现任    2022-12-16   至届满    0      0 费敏华      监事     男   现任    2022-12-16   至届满    0      0                     任职状   任期肇端         任期终   期初持股   期末持股 姓名      职务     性别                      态     日历          止日历   数（股）   数（股） 邓   涛    监事    男    现任    2016-12-12   至届满    0      0 杜   琦   职工监事   男    现任    2022-12-16   至届满    0      0 陈   丹   职工监事   女    现任    2022-12-16   至届满    0      0 蔡廷华     职工监事   女    现任    2021-04-16   至届满    0      0         副总裁         现任    2019-11-01   至届满    0      0 陈水元            男         财务总监        现任    2019-01-22   至届满    0      0         副总裁               2019-11-01 周   纯   董事会秘   男    现任                 至届满    0      0          书         副总裁         现任    2019-11-01   至届满    0      0         合规总监        现任    2019-06-28   至届满    0      0 胡   勇          女         首席风险                     现任    2021-04-29   至届满    0      0          官 肖   剑   副总裁    男    现任    2022-02-11   至届满    0      0 陈   进   副总裁    男    现任    2022-12-16   至届满    0      0 王承军     副总裁    男    现任    2022-12-16   至届满    0      0         首席信息 潘   进          男    现任    2022-12-16   至届满    0      0          官 算计       -      -    -         -        -     0      0      公司董事、监事、高档经管东谈主员成就相宜《公司法》等关联法律法例及公司 规矩要求。      （二）董事、监事和高档经管东谈主员简历      刊行东谈主董事、监事和高档经管东谈主员熏陶经历、职业经历等情况如下：      金才玖，男，1965 年诞生，中共党员，经管学硕士，高档管帐师。现任公司 董事长、董事会计谋与 ESG 委员会主任委员和薪酬与提名委员会委员；北京央 企投资协会会员代表。曾任宜昌地区（市）财政局预算科、宜昌市财务开发公司 抽象部司理，中国东谈主民政事协商会议北京海淀区第十届委员会委员，中国三峡总 公司财务部主任科员、筹资处主任管帐师、抽象财务处副处长、抽象财务处处长， 中国三峡总公司改制办公室副主任，长江电力股份有限公司财务部司理，三峡财 务有限株连公司党支部文牍、副董事长、董事、总司理，中国长江三峡集团有限 公司资产财务部主任，三峡成本控股有限株连公司党委文牍、董事长、执行董事、 总司理，云南解化清洁能源开发有限公司副董事长，长江证券股份有限公司副董 事长，长峡金石（武汉）私募基金经管有限公司董事。   陈佳，男，1982 年诞生，高档经管东谈主职工商经管硕士。现任公司副董事长、 董事会计谋与 ESG 委员会委员和薪酬与提名委员会委员。曾任上海硕鼎企业管 理参谋有限公司参谋人，上海强壮告白传媒有限公司总司理助理，国华东谈主寿保障股 份有限公司东谈主事行政部总司理，新理益地产投资股份有限公司总司理，国华东谈主寿 保障股份有限公司监事长，湖北匡时文化艺术股份有限公司法东谈主代表、董事长， 中手耽搁动科技有限公司董事，国华东谈主寿保障股份有限公司投资总监兼资产经管 中心不动产投资事迹部总司理。   刘正斌，男，1972 年 3 月诞生，中共党员，法学学士，现任长江证券股份有 限公司党委文牍；曾任湖北省铁路建设指导小组办公室主任，湖北省发改委党组 成员、副主任等。   黄雪强，男，1967 年诞生，中共党员，工学硕士，经济师，中国注册管帐师 （非执业）。现任公司董事、董事会风险经管委员会主任委员；新理益集团有限 公司财务总监，湖北亨迪药业股份有限公司、新理益地产投资股份有限公司、国 华兴益保障资产经管有限公司董事，庐山旅游不雅光车股份有限公司监事。曾任南 昌飞机制造公司十车间本领组工艺员，上海住总（集团）总公司投资部负责东谈主兼 财务部副司理，中华网游戏集团财务总监，国华东谈主寿保障股份有限公司财务部总 司理助理、资产经管中心副总司理、财务总监兼财务部总司理。   陈文彬，男，1986 年诞生，高档经管东谈主职工商经管硕士。现任公司董事、董 事会审计委员会委员；国华东谈主寿保障股份有限公司临时首席投资官兼资产经管中 心总司理。曾任国华东谈主寿保障股份有限公司权益投资部总司理助理，安盛天平财 产保障股份有限公司高档投资司理，国华东谈主寿保障股份有限公司权益投资部总经 理，上海百济投资经管有限公司总司理。   郝伟，男，1973 年诞生，中共党员，工程硕士，高档工程师。现任公司董事、 董事会计谋与 ESG 委员会委员；中国电力发展促进会副会长；中国长江三峡集 团有限公司计算发展部主任、投资并购中心主任。曾任葛洲坝电厂大江分厂保护 班班员，三峡电厂保护分部副主任，中国长江三峡集团有限公司成本运营部、战 略计算部处长，三峡成本控股有限株连公司党委副文牍、董事、总司理。   关红刚，男，1980 年 1 月诞生，中共党员，经管学硕士。现任公司董事；湖 北宏泰集团有限公司成本运营部副总司理。曾任国度开发银行计算局行业计算处 副处长，国开证券股份有限公司资产经管部副总司理兼北京管事组组长，互联智 谈投资经管（深圳）有限公司投研总监。   刘元瑞，男，1982 年诞生，中共党员，经管学硕士，现任公司党委副文牍、 总裁、董事、董事会计谋与 ESG 委员会委员和风险经管委员会委员；长江证券 承销保荐有限公司监事会主席，长江证券国际金融集团有限公司董事会主席，长 信基金经管有限株连公司董事长，中国证券业协会第七届理事会理事，中国证券 业协会证券分析师与投资参谋人专科委员会主任委员，上海证券交易所第五届理事 会政策参谋委员会委员，中国东谈主民政事协商会议武汉市第十四届委员会委员。曾 任长江证券股份有限公司研究所分析师、副总司理、总司理，长江证券股份有限 公司副总裁，长江证券承销保荐有限公司、长江证券（上海）资产经管有限公司、 长江成长成本投资有限公司、长江证券翻新投资（湖北）有限公司董事。   史占中，男，1968 年诞生，中共党员，经济学博士，高档经济师。现任公司 寂寥董事、董事会审计委员会委员和薪酬与提名委员会委员；上海交通大学安泰 经济与经管学院熏陶、博士生导师，上海交通大学产业经济研究中心主任，湖北 均瑶大健康饮品股份有限公司、上海申达股份有限公司、金华银行股份有限公司 寂寥董事，中国软科学研究会理事、中国科学与科技政策研究会常务理事、上海 市科学本领猜测群众、《中国科技论坛》杂志编委。曾任上海住总（集团）总公 司投资部高档司理，上海中复科技有限公司董事、总司理，东方日升新能源股份 有限公司寂寥董事，上海市科学学研究会副理事长，常州瑞华化工工程本领股份 有限公司寂寥董事。   余振，男，1980 年诞生，中共党员，经济学博士，南开大学表面经济学博士 后。现任公司寂寥董事、董事会薪酬与提名委员会主任委员；武汉大学弘毅学堂 院长、熏陶、博士生导师，南国置业股份有限公司、国网信息通讯股份有限公司 寂寥董事。曾任武汉大学经济与经管学院副院长、世界经济系党支部文牍、副主 任。   潘红波，男，1980 年诞生，中共党员，经管学博士，寰球管帐领军东谈主才、武 汉大学珞珈后生学者、中国注册管帐师非职业会员。现任公司寂寥董事、董事会 审计委员会主任委员和薪酬与提名委员会委员；武汉大学经济与经管学院管帐系 主任、管帐学熏陶、博士生导师，天壕能源股份有限公司、武汉逸飞激光股份有 限公司寂寥董事，中国管帐学会管帐熏陶分会常务理事、湖北省管帐学会财务管 理专科委员会主任、湖北省管帐学会常务理事、武汉市管帐学会常务理事、湖北 省审计专科高档职称评审委员会委员、武汉市管帐专科高档职务评审委员会委员、 国度天然科学基金和国度社会科学基金同行评议群众。曾任武汉大学经济与经管 学院讲师、副熏陶、管帐系副主任，株洲飞鹿高新材料本领股份有限公司、兴民 智通（集团）股份有限公司、株洲华锐精密用具股份有限公司、株洲科能新材料 股份有限公司寂寥董事。   张跃文，男，1973 年诞生，中共党员，经济学博士。现任公司寂寥董事、董 事会计谋与 ESG 委员会委员；中国社会科学院金融研究所成本市集研究室主任、 研究员、博士生导师；国度金融与发展实验室成本市集与公司金融研究中心主任， 中国企业评价协会常务理事、学术委员会委员，中国上市公司协会第三届寂寥董 事专科委员会委员，吉林大学经济学院兼职熏陶。曾任新华社吉林分社记者，中 国社会科学院金融研究所博士后科研流动站博士后，中国社会科学院金融研究所 助理研究员、副研究员、公司金融研究室副主任、公司金融研究室主任，北京乐 知社会组织能力促进中心情事。   李佳，女，1971 年诞生，中共党员，高档经管东谈主职工商经管硕士。现任公司 监事长、职工代表监事；长江期货股份有限公司监事会主席，长江证券翻新投资 （湖北）有限公司监事，长江证券公益慈善基金会副理事长，中国证券业协会国 际合作专科委员会委员。曾任湖北证券有限株连公司抽象东谈主事部职工、业务主管， 湖北证券有限株连公司投资银行总部业务主管、北京分部副司理，长江证券有限 株连公司董事会秘书处副司理、司理，长江证券股份有限公司董事会秘书室副总 司理（把持管事）、总司理，长江证券股份有限公司董事会秘书、副总裁兼董事 会秘书。   费敏华，男，1968 年诞生，中共党员，本科学历。现任公司监事；上海海欣 集团股份有限公司董事长。曾任湖南省邵阳市建委财务科副科长、科长，邵阳市 城市建设投资集团公司总司理，邵阳市市委建设管事委员会委员，邵阳市北塔区 区委常委，邵阳经济开发区常务副主任，邵阳市经济开发区总司理，邵阳市北塔 戋戋委常委、副区长，湖南发展集团地盘储备开发公司董事长，湖南省相信有限 株连公司党总支副文牍，湖南省长株潭检查区小额贷款有限公司董事长、湖南省 财信资产经管有限公司监事会主席。   邓涛，男，1966 年诞生，中共党员，经济学学士，正高档管帐师。现任公司 监事；武汉城市建设集团有限公司总管帐师，武汉地产集团有限株连公司党委委 员、董事，武汉城发投资基金经管有限公司董事长。曾任武汉市住宅建设总公司 出纳，武汉市住宅统建办公室科员、副主任科员、主任科员、副处长、处长，武 汉地产开发投资集团有限公司财务资产部司理、总管帐师。   杜琦，男，1982 年诞生，中共党员，法学学士。现任公司职工代表监事、法 律合规部总司理；长江证券承销保荐有限公司、长江成长成本投资有限公司、长 江证券翻新投资（湖北）有限公司、长江期货股份有限公司、长江证券国际金融 集团有限公司董事，长江证券（上海）资产经管有限公司监事。曾任长江证券有 限株连公司资产保一王人债权债务清收岗、长江证券股份有限公司法律合规部合规 经管岗、副总司理、副总司理（把持管事）、长江证券承销保荐有限公司监事。   陈丹，女，1988 年诞生，中共党员，数学硕士，注册金融分析师。现任公司 职工代表监事、养殖品业务部副总司理。曾任加拿大蒙特利尔银行模子风险经管 岗，加拿大丰业银行业务分析岗，加拿大安大略省医疗业待业金基金公司业务分 析岗，长江证券股份有限公司养殖品风险经管岗、里面模子考证岗、风险经管部 副总司理，长江证券承销保荐有限公司、长江证券(上海)资产经管有限公司、长 江证券翻新投资(湖北)有限公司、长江证券国际金融集团有限公司董事，长江成 长成本投资有限公司监事。   蔡廷华，女，1985 年诞生，中共党员，经管学硕士。现任公司职工代表监事、 长江证券国际金融集团有限公司行政总裁助理；长江证券公益慈善基金会监事。 曾任长江证券股份有限公司办公室企划宣传岗、品牌与文化经管岗、企业文化建 设岗，东谈主力资源部招聘经管岗。   陈水元，男，1969 年诞生，高档经管东谈主职工商经管硕士，管帐师，经济师。 现任公司副总裁兼财务总监；武汉股权托管交易中心监事会主席，中国证券业协 会财务管帐专科委员会委员。曾任湖北证券有限株连公司营业部财务主管、经纪 事迹部财务司理，长江证券有限株连公司经纪事迹部总司理助理、经纪业务总部 总司理助理、营业部总司理，长江证券股份有限公司营业部总司理、总裁特别助 理、执行副总裁、财务负责东谈主、首席风险官、合规负责东谈主，长江证券承销保荐有 限公司董事，长信基金经管有限株连公司监事。   周纯，男，1976 年诞生，中共党员，法学硕士。现任公司副总裁兼董事会秘 书、董事会秘书室总司理；中国证券业协会资产经管业务专科委员会委员。曾任 长江证券有限株连公司法律合规部合规经管岗，长江证券股份有限公司法律合规 部副总司理、质地抵制总部总司理、总裁助理，长江证券翻新投资（湖北）有限 公司监事，长江证券（上海）资产经管有限公司董事长，长江成长成本投资有限 公司董事长。   胡勇，女，1970 年诞生，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁兼合规总 监、首席风险官；中国证券业协会合规经管与清廉从业专科委员会委员，上海证 券交易所第五届理事会会员自律经管委员会副主任委员。曾任武汉证券公司财务 部职员，中科信武汉营业部副总司理，中国证监会武汉证管办机构监管处干部、 副主任科员、主任科员，中国证监会湖北监管局机构监管处主任科员、期货监管 处副处长、新业务监管处副处长、新业务监管处副处长（把持管事）、机构监管 处处长，长江证券股份有限公司法律合规部总司理、审计部总司理。   肖剑，男，1973 年诞生，中共党员，工商经管硕士。现任公司副总裁；长江 期货股份有限公司董事长，中国证券业协会证券经纪与财富经管专科委员会委员、 宁夏证券期货基金业协会副会长。曾任武汉市安泰焊管有限株连公司管帐主管， 中国建设银行湖北省分行上海证券业务部出市代表，大鹏证券上海金陵东路证券 营业部总司理助理，华夏证券上海五莲路证券营业部副总司理，金元证券上海徐 虹北路证券营业部副总司理，长江证券上海后长街证券营业部总司理、上海分公 司总司理、财富经管中心总司理。   陈进，男，1978 年诞生，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁、债券投 资部总司理；长江证券翻新投资（湖北）有限公司董事长，中国证券业协会固定 收益专科委员会委员。曾任长江证券股份有限公司研究所行业研究员，固定收益         总部交易员、投资司理、总司理助理、副总司理。           王承军，男，1972 年诞生，中共党员，经济学硕士。现任公司副总裁；长江         证券承销保荐有限公司董事长，武汉股权托管交易中心董事，中国证券业协会投         资银行专科委员会委员。曾任国泰证券股票承销与刊行姿首司理，华夏证券股票         承销与刊行高档业务董事，江南证券股票承销与刊行部门司理，中国建银投资证         券股票承销与刊行执行总司理，王人鲁证券股票承销与刊行董事总司理，长江证券         承销保荐有限公司董事、总裁。           潘进，男，1978 年诞生，九三学社社员，工商经管硕士。现任公司首席信息         官、信息本领总部总司理；兼任长江证券（上海）资产经管有限公司首席信息官，         长江证券承销保荐有限公司首席信息官，中国证券业协会证券科技专科委员会委         员，上海证券交易所科技发展委员会委员，证券期货业金融科技研究中心群众顾         问，证标委 WG41、WG42 管事组群众委员。曾任长江证券股份有限公司信息技         术总部本领救助岗、计算研发岗。           （三）现任董事、监事和高档经管东谈主员兼职情况           限定本召募说明书签署日，刊行东谈主董事、监事、高档经管东谈主员在刊行东谈主股东         单元主要任职情况如下：                                                         在股东单元 任职东谈主                           在股东单元担任的职                股东单元称号                       任期期间        是否领取报 员姓名                               务                                                          酬津贴                               投资总监兼资产经管 陈   佳      国华东谈主寿保障股份有限公司       中心不动产投资事迹                   是                                  部总司理 黄雪强          新理益集团有限公司             财务总监                   是                                                今                               资产经管中心总司理                                                今 陈文彬        国华东谈主寿保障股份有限公司                                   是                                 临时首席投资官                                                今 关红刚         湖北宏泰集团有限公司        成本运营部副总司理                   是                                                今 费敏华        上海海欣集团股份有限公司            董事长                    是                                                今                                                          在股东单元 任职东谈主                          在股东单元担任的职               股东单元称号                        任期期间         是否领取报 员姓名                              务                                                           酬津贴 邓   涛      武汉城市建设集团有限公司           总管帐师                     是                                                今           刊行东谈主董事、监事、高档经管东谈主员在刊行东谈主股东单元之外的其他关联单元主         要任职的情况如下：                                                          在其他单元是 任职东谈主              其他单元称号         在其他单元担任的职务      任期期间         否领取酬谢津 员姓名                                                            贴            湖北亨迪药业股份有限公司            董事     2020 年 6 月于今           新理益地产投资股份有限公司            董事     2021 年 2 月于今     否 黄雪强       庐山旅游不雅光车股份有限公司            监事     2023 年 3 月于今           国华兴益保障资产经管有限公司           董事                      是                                                 今 陈文彬        上海百济投资经管有限公司            总司理                     是                             计算发展部主任、投资            中国长江三峡集团有限公司                2022 年 9 月于今        是                               并购中心主任 郝   伟         中央企业乡村产业投资基金股份有限公                 2019 年 8 月至                                    董事                      否                 司                          2023 年 2 月 刘元瑞        长信基金经管有限株连公司            董事长    2021 年 4 月于今     否                             熏陶、博士生导师、产          上海交通大学安泰经济与经管学院               2000 年 8 月于今                             业经济研究中心主任            上海申达股份有限公司             寂寥董事    2019 年 6 月于今 史占中      湖北均瑶大健康饮品股份有限公司          寂寥董事                     是                                                 今          常州瑞华化工工程本领股份有限公司         寂寥董事            金华银行股份有限公司             寂寥董事    2021 年 9 月于今             武汉大学弘毅学堂               院长     2023 年 7 月于今                                    熏陶                                                 今            武汉大学经济与经管学院            博士生导师   2017 年 5 月于今 余   振                              副院长                     是            南国置业股份有限公司             寂寥董事                                                 今            国网信息通讯股份有限公司           寂寥董事                                                 今 潘红波        武汉大学经济与经管学院            管帐系主任   2018 年 3 月于今     是                                                                                在其他单元是 任职东谈主              其他单元称号                    在其他单元担任的职务                 任期期间         否领取酬谢津 员姓名                                                                                  贴                                              博士生导师             2015 年 5 月于今                                                  熏陶                                                                      今            天壕能源股份有限公司                         寂寥董事             2020 年 4 月于今           株洲华锐精密用具股份有限公司                      寂寥董事           株洲科能新材料股份有限公司                       寂寥董事            武汉逸飞激光股份有限公司                       寂寥董事                                                                      今                                        成本市集研究室主任               2020 年 6 月于今            中国社会科学院金融研究所                          研究员           2014 年 6 月于今         是                                              博士生导师             2020 年 6 月于今 张跃文                                    成本市集与公司金融研 2015 年 12 月至            国度金融与发展实验室                                          究中心主任          今                                                                                     否             吉林大学经济学院                          兼职熏陶                                                                      今           武汉城发投资基金经管有限公司                         董事长 邓   涛                                                                今              否            武汉地产集团有限株连公司                     党委委员、董事            2020 年 1 月于今 陈水元        武汉股权托管交易中心                        监事会主席                                                                      今 王承军        武汉股权托管交易中心                            董事            2023 年 2 月于今         否         七、公司主营业务、主要产物的用途           （一）公司主营业务特等组成情况           公司现在主营业务包括经纪及证券金融、证券自营、投资银行、资产经管、         另类投资及私募股权投资经管、外洋业务等。           叙述期内，公司营业总收入组成情况如下：                                                                       单元：亿元、%     姿首              金额      占比        金额           占比        金额        占比        金额        占比 经纪及证券金 融业务 证券自营业务        6.73     14.01   -0.64        -0.93      -8.35    -13.10       5.49        6.37      姿首              金额       占比        金额           占比       金额      占比         金额      占比 投资银行业务         2.85      5.93    6.82          9.89    9.03      14.18    8.34      9.68 资产经管业务         2.16      4.49    1.52          2.20    2.59       4.07    3.66      4.25 另类投资及私 募股权投资管         1.15      2.40    4.70          6.82    2.93       4.60    5.04      5.84 理业务 外洋业务           0.28      0.58    0.25          0.36    0.01       0.02    0.27      0.31 其他             0.47      0.97    0.68          0.99    1.11       1.72    0.67      0.77 营业总收入合 计           （1）经纪及证券金融业务           经纪及证券金融业务指公司向客户提供证券及期货经纪、财富经管服务、研      究业务及向客户提供融资融券、股票质押式回购、转融通、商定购回式证券交易、      上市公司股权激励行权融资等成本中介服务。叙述期内，经纪及证券金融业务是      公司最主要的收入起首，占公司营业收入比重最高。           公司对峙以客户需求为中心，基于客户详细化分层，构建买方投顾视角下的      资产配置体系，围绕客户需求提供一站式深度服务，全地点栽培客户投资体验。      叙述期内，渠谈方面，公司接续布局银行中枢渠谈，积极探索拓展非银渠谈，新      媒体赛谈打造模式标杆，为财富经管业务转型发展奠定邃密基础。产物方面，公      司接续丰富金融产物货架，完善产物评价精选体系，打造挖掘与引入的完备历程，      优化遮盖“售前-售中-售后”全地点销售服务体系，在公募销售常态化的基础上，      重心构建了一条“买方视角”优选量化私募产物线，栽培私募产物的弃取能力，      着力栽培高净值客户增长率及漂泊率。服务方面，公司接续鞭策卖方投顾向买方      投顾转型，通过建立投顾分级分类体系，加大投顾的挖掘与培养，总部投研能力      精确放射一线，顺应市集情况，丰富投顾产物类型，已矣投顾个东谈主资质与客户多      样性需求的契合，落实“参谋人式服务”，增强客户获取感。在服务高净值客户方      面，加强公司大资管、大投资、大投行业务协同，以对公业务带动经纪业务，通      过密切计算企业、企业背后的股东、企业家及高管，挖掘高净值客户资源，以长      牛机构通平台为载体，算法总线、资金救助、交易服务、研究服务为技巧，遮盖      多类客群，扶植我司效率上风。同期，公司响应数字化期间要求，强化科技赋能，      连续优化财富经管平台，整合市集优秀策略，接续栽培交易速率，已矣客户全生 命周期奉陪，重视品牌打造，增强客户粘性。 公司新增开户、有用户率不休栽培，客户数目达到 896 万户，一语气五年接续增长， 资券总值达到 1.04 万亿；注册投顾东谈主数 2,268 名，行业名顺次 10 位，出产型投 顾队列结构优化，投顾业务销售额逆势增长，投资参谋收入行业名顺次 6 位；金 融产物代销收入为 2.7 亿元，同比增长 20.54%。2024 年上半年，市集信心竖立 不足预期，上证指数下降 0.25%，沪深 300 上升 0.89%，创业板指数下降 10.99%； 沪深两市日均股基交易额为 0.98 万亿元，较旧年同期下降 6.83%；新发基金边界 收缩，市集新发股票+夹杂类公募基金 369 只，召募边界算计 1,102.59 亿元，较 旧年同期下降 36.05%。相通公募费改影响迟缓显现，经纪业务有所承压，公司 对峙以客户需求为中心，基于客户详细化分层，建立买方投顾视角下的资产配置 体系，围绕客户需求提供一站式深度服务，栽培客户投资体验。限定 2024 年 6 月末，公司客户数目一语气五年接续增长至 939 万户，注册投顾东谈主数 2,279 名，行 业名顺次 11 位。   （2）证券自营业务   证券自营业务是指公司开展证券投资，包括但不限于权益类、固定收益类及 金融养殖品等自营交易和作念市业务。 指数均收跌，其中上证指数全年跌 3.70%，                      深成指跌 13.54%，创业板指数跌 19.41%。 上半年，“AI”与“中特估”是市集的两条干线；下半年，市集枯竭干线，以结 构性、阶段性行情为主。全年来看，32 个长江一级行业，仅 12 个行业收涨，科 技翻新驱动的电信、计算机、电子等发扬较好，事迹偏厚实的煤炭、电力等高股 息资产全年逾额收益权臣。2023 全年来看，虽稳增长政策接续出台，但在地产步 入调整布景下国内经济内生能源仍不充分，市集风险偏好不休压缩，投资者交投 情怀偏弱。   公司股票自营业务坚守价值投资理念，权益投资条线以“主动投资”为主、 “多元投资”为辅，接续优化投研组织架构，完善投资业务经管机制，严抓投资 过程经管，强化投研交流学习，量化投资业务转型初见成效。在国内经济新旧动 能编削的布景下，聚焦高端制造、TMT、稳增长等行业标的，强调从下到上的深 度研究，面对市集变化采取更为纯真实投资操作策略。   公司债券投资业务紧密追踪经济内生动颖悟线，通过调整持仓的品种结构和 期限结构，较好的把抓了信用利差压缩、曲直期资产轮动的资产配置契机，并结 合策略交易，取得了悠闲的收益。同期，进一步裁汰投资组合的信用风险，加强 东谈主才梯队建设、栽培投研能力；对峙科技赋能，完善投研系统建设。   公司养殖品业务稳步发展，遵循合规、匹配、审慎和透明的原则，建立并完 善金融养殖品业务经管体系。场外养殖品业务谀媚市集需求，在产物结构、产物 体式、应用场景等方面接续翻新，为机构客户提供定制化养殖产物和抽象金融服 务决议。作念市业务方面，公司新获取了上证 50ETF 期权、沪深 300ETF 期权主作念 市商履历，拓展了作念市服务范围，提高了流动性服务质地。2024 年上半年，公司 场外养殖品业务紧密贴合市集需求，在产物结构、产物体式及本质应用场景上探 索翻新旅途，通过提供定制化的金融产物及抽象养殖服务决议，不休舒服机构客 户种种化需求，开拓养殖品业务市集。   （3）投资银行业务   投资银行业务指公司向客户提供包括承销与保荐、上市公司并购重组财务顾 问、公司债券受托经管、非上市公众公司保举、资产证券化等具有投资银行本性 的金融服务。   公司主要通过全资子公司长江保荐开展承销保荐类业务。比年来，长江保荐 接续围绕国度政策导向，迟缓转向相宜高质地发展、产业结构转型升级等国度战 略重心产业标的深耕，已取得一定进展。2023 年，长江保荐行业能力进一步取得 打破。在军工姿首领域，厚植央企、民营军工姿首基础，积蓄增长动能；在生物 医药姿首领域，全面完善医药产业链客户布局，客户涵盖医药中间体、原料药、 翻新药等多个细分领域；在半导体行业领域，服务中枢赛谈关键客户，引发产业 先进动能。2023 年全年，长江保荐计谋性新兴产业股权姿首完成 6 单、获批文 3 单、过会 4 单、在审 5 单。在区域深耕方面，湖北地区作为主要深耕地区，长江 保荐各业务部门协力深耕“家门口”市集。2023 年全年，在湖北地区算计完成 姿首 6 单，其中 IPO 姿首以 2 单的成绩并排湖北市集第 1 位。与此同期，长江保 荐已设立专门团队作为湖北地区姿首开发“主力军”，深入践行深耕湖北计谋， 助推根据地服务走深走实；江浙沪地区市集后劲大，在原有专门团队牵头深耕的 基础上，接续加多东谈主力插足，进一步加大江浙沪地区的深耕力度；西南区域通过 多个业务团队共同深耕开拓，已取得一批重要效果：2023 年全年，公司在西南地 区完成姿首 3 单，其中 IPO 姿首完成 2 单，并排川渝市集第 2 位。2023 年全年， 长江保荐刊行完成 IPO 姿首 8 单，抽象名顺次 13 位，其中创业板 IPO 5 单，市 场名次并排第 5 位，科创板 IPO 2 单，市集名顺次 12 位；全年新增 IPO 过会项 目 6 单，市集名次并排第 14 位；IPO 在审姿首 17 单，市集名次并排第 11 位。 新三板业务方面，完成保举挂牌 8 家，市集名顺次 13 位；股票定向刊行 18 次， 召募金额达 10.73 亿元，位列市集第 3；接续督导新三板挂牌公司 209 家，位列 市集第 6，业务方针居于行业前线。2024 年上半年，长江保荐完成 IPO 姿首 1 单， 市集名次并排第 13 位，与旧年同期比拟上升 3 位，北交所名次并排第 3 位；再 融资姿首 1 单，市集名次并排第 15 位，与旧年同期比拟上升 6 位；股票主承销 流派 2 家，市集名次并排第 14 位，与旧年同期上升 4 位。限定叙述期末，长江 保荐股权在审姿首算计 10 单，其中 IPO9 单、再融资 1 单，算计市集名次并排第 次数 4 次，市集名次并排第 8 位；接续督导流派 204 家，市集名顺次 6 位。 镇化建设专项债、乡村振兴专项债、绿色债、碳中庸债、可续期债及优质企业债 等翻新品种。2023 年，公司承销债券中主体评级 AA+及以上占比达 74%，优质 客户占比不休栽培。叙述期内，公司算计主承销债券 95 只，边界 297.2 亿元：其 中企业债 7 只，边界 24.62 亿元；公司债 61 只，边界 204.55 亿元；非金融企业 债务融资用具 27 只，边界 68.03 亿元。叙述期内，公司地方债分销只数算计 111 只，中标边界 71.62 亿元。公司主承销的债券中，23 宿控 V1 由公司寂寥主承销， 刊行边界 3.95 亿元，为江苏宿迁地区在交易所胜利刊行的首单乡村振兴公司债 券；23 光控 K1 由公司牵头主承销，刊行边界 20 亿元，是深交所首单亦然中西 部地区首单胜利刊行的集成电路专项科技翻新公司债券；GC 三峡 YK 由公司牵 头主承销，刊行边界 15 亿元，契合了碳中庸、绿色、科技翻新等发展理念，有 力地救助了清洁能源业务发展与科技自立自立。2024 年上半年，公司算计主承 销债券 52 只，边界 125.55 亿元，其中：企业债 1 只，边界 2.04 亿元；公司债 20 只，边界 57.46 亿元；非金融企业债务融资用具 31 只，边界 66.05 亿元，公司地 方债分销只数算计 58 只，边界 45.25 亿元。公司主承销的债券中，长江产业投 资集团有限公司 2024 年面向专科投资者公开刊行企业债券(第一期)，刊行边界 9 亿，是该企业历史上初次胜利刊行 10 年期债券，亦然公司践行“深耕湖北”战 略的重要效果之一；青岛澳柯玛控股集团有限公司 2024 年度第一期中期单据， 刊行边界 7 亿，是公司首单纯产业类债券，体现了公司响应监管敕令积极相通资 本赋能产业发展。   （4）资产经管业务   资产经管业务指公司向客户提供贴近资产经管、定向资产经管、专项资产管 理、公募基金经管等业务，公司下设全资子公司长江资管从事资产经管关联业务。   公司全资子公司长江资管主要开展资产经管、公募基金经管等业务。2023 年， 长江资管接续打磨投研团队，构建东谈主才梯队；渠谈布局全面翻开，银行多家准入 破冰，产物事迹向上显著。长江资管加强产物布局和渠谈拓展，公募私募业务稳 步发展，业务结构接续优化，发展基础接续得到夯实。渠谈全面外拓，打造以银 行、非银机构、互联网平台、长江证券四线业务团队，快速栽培同类型客户的响 应效率与服务质地，多类渠谈鞭策重心产物接续营销，同期聚焦互联网想维，支 撑产物放量。长江资管严格按照监管要求，完善公司运行机制，栽培里面经管水 平。通过完善内控治理机制，栽培自动化水平，有用已矣合规风控前置化经管， 强化公司合规策动的护城河。限定 2023 年末，长江资管总边界与旧年比拟基本 持平，公募基金业务边界较旧年同期增长 13%。同期改善产物布局后加速产物发 行程度，新产物均在有序鞭策刊行，不休丰富产物货架，舒服客户多元化需求； 专项产物新发 5 只，边界 30.89 亿元；公募基金新发 5 只，边界 23.56 亿元；私 募产物新发 21 只，边界 11.82 亿元。限定 2024 年 6 月末，长江资管经管总边界 较 2023 年末增长 8.21%，公募基金业务边界增长 60.02 亿元，增幅 33.53%。报 告期内，长江资管新发产物 14 只，边界 25.32 亿元，其中：专项产物 1 只，边界   公司持有长信基金 44.55%股权，长信基金主要开展基金经管业务。比年来， 在行业全体边界增速放缓的情况下，长信基金总边界已一语气五年保持正增长， 全体增幅。权益全体事迹相对厚实，中枢产物长信金利和长信银利发扬出色、排 名靠前，其中长信金利趋势夹杂获取中国证券报颁发的 2023 年度金牛奖—“五 年期洞开式夹杂型接续优厚金牛基金”奖项；固收全体事迹权臣改善，根据海通 证券名次，固收类基金近十年龄迹行业名顺次二（净值计算限定 2023 年 12 月 29 日，评级日历 2023 年 12 月 31 日）；量化类产物事迹和名次发扬厚实，深受投 资者认同。限定 2023 年末，长信基金经管产物总和为 124 只，净资产总边界 净资产边界 57.74 亿元。2024 年上半年，长信基金经管总边界创历史新高，各维 度名次较 2023 年末均有栽培并厚实复古行业前 1/3 分位。2024 年 1-6 月，长信 基金新成立公募基金产物 2 只，召募总边界 6.27 亿元。限定叙述期末，长信基 金经管产物总和为 130 只，净资产总边界 1,994.62 亿元，其中公募基金 88 只， 净资产边界 1,900.50 亿元；专户搭理产物 42 只，净资产边界 94.12 亿元。      （5）另类投资及私募股权投资经管业务    另类投资及私募股权投资经管业务是指股权投资、姿首投资及经管或受托管 理股权类投资并从事关联参谋服务等业务。    公司通过全资子公司长江翻新开展另类投资业务。长江翻新以股权投资业务 为中枢业务，以“产业聚焦、研究驱动”作为统辖性竞争策略，通过深度产业研 究发掘投资契机。2023 年度，长江翻新投资姿首数目和边界稳步增长，共完成 7 个股权投资姿首及科创板跟投姿首。姿首主要聚焦信息本领、新能源、生物医药 极具发展出路的细分领域，并对所投姿首进行紧密、接续地追踪和投后经管，项 目情况邃密。2023 年，长江翻新已累计完成 50 余个股权投资姿首及科创板跟投 姿首。长江翻新 2023 年已矣营业收入 3.36 亿元，净利润 2.33 亿元，创历史新 高。    长江成本作为公司召募并经管私募股权投资基金的平台，充分阐扬金融机构 服求实体经济作用，以国度政策为导向，深耕产业与区域，聚焦新能源与节能环 保、新材料、东谈主工智能与数字经济、军工与高端装备等领域开展股权投资业务， 奉陪企业成长，助力企业发展壮大。2023 年，长江成本新设 8 只基金，胜利备案 边界 120 亿元的安徽新能源和节能环保产业主题母基金，私募股权基金经管边界 进一步栽培，投资边界与质地已矣稳步增长，资金回笼与资产轮动加速。叙述期 内，长江成本获评清科研究中心 2023 年中国股权投资年度名次“2023 年中国私 募股权投资机构 100 强”；中国证券报第七届中国股权投资金牛奖评比“金牛最 佳 IPO 案例”；湖北省创业投资同行公会第七届湖北省创业投资行业评比“创 业投资了得孝敬奖”“最活跃股权投资机构”“最好产融谀媚翻新奖”“最好 区域产业投资机构”；湖北省证券投资基金业协会 2022 年度合规风控、社会责 任与企业培育评比“合规风控体系建设示范机构”“ESG 投资示范机构”“湖 北上市后备企业培育示范机构”。2024 年上半年，长江成本新设 2 只基金，私 募股权基金经管边界稳步栽培，经管费收入再翻新高；新增投资 2 个股权姿首、   （6）外洋业务   公司通过控股子公司长证国际开展外洋业务。2023 年，长证国际刚毅落实 集团公司的外洋发展计谋，围绕“聚焦主业、夯实基础”的发展想路，在外洋市 场进一步推广“长江研究”品牌，重心推动研究业务、债券投资业务开展，积极 鞭策经纪业务、资管业务、投行业务接续发展，同期不休提高公司运营能力，保 障公司稳健策动。2023 年长证国际下属经纪公司交易量位列香港交易所名顺次 风控内控能力，强化东谈主才队列建设，迟缓优化东谈主才结构，策动能力和全体经管水 平得到接续栽培。2024 年上半年，长证国际以“聚焦主业、夯实基础”为策动战 略，聚焦关键业务领域，积极捕捉市集契机。研究业务发展进入新阶段，财富管 理业务加速转型升级，债券业务稳健鞭策，其他重心业务有序开展。同期，长证 国际接续强化里面经管，严格落实垂直经管要求，接续加强合规与风险经管，保 障公司稳健策动；强化公司东谈主才梯队建设，完善东谈主才激励机制，栽培公司策动能 力与经管水平。   （二）刊行东谈主所属行业景色   证券行业是典型的周期性行业，行业策动景色与证券市集走势以及宏不雅经济 密切关联。经过快要三十年的发展，我国证券市集从不练习逐步走向练习，从监 管缺位到监管迟缓完善，从初具边界到不休发展壮大。伴跟着我国证券市集的规 范发展，证券行业为服求实体经济、推动国民经济增长作念出了首要孝敬，已经成 为我国国民经济中的一个重要行业，并呈现出螺旋式增长的态势。 需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力下，产业链体系自满出较强韧性，货 币政策总体以稳为主，保持流动性合理充裕，以结构性用具精确相通实体转型； 成本市集革新向纵深鞭策，北交所速即成立、开市，注册制全面实施在望，证券 行业高质地发展。当前，在政策相通、洞开加速和日益强烈的竞争布景下，证券 行业正加速分化。改日，跟着注册制的全面落地，作为成本市荟萃枢载体的证券 公司，有望进入新一轮成长周期。 素制约，经济增长发扬疲弱，零落风险加重。国内需求收缩、供给冲击、预期转 弱的三重压力仍然较大，企业和住户资产欠债表有待竖立，但跟着年底经济能源 探底回升，消费复苏趋势显著。货币政策总量上限定充裕，结构上精确相通，多 措并举引发微不雅主体活力，有用匡助实体经济主体纾困，不休巩固经济复原基础。 成本市集革新连续向纵深鞭策，功能迟缓健全，活力和韧性权臣栽培：经过科创 板、创业板和北交所的试点探索，注册制架构的配套轨制不休完善，全面注册制 的大幕已于 2023 岁首完全开启；在鞭策高水平洞开的同期，风险防控体系也在 接续加筑中。 现弱复苏态势，产业链正重构调整。面对复杂严峻的国际环境，国内经济复原向 好但基础仍需巩固，一方面稳健的货币政策精确发力，接续加强逆周期转圜，财 政政策在特殊再融资债券和上调赤字率等标的提效，以先立后破的立场优化产业 结构转型策略，信贷需求有所复原；另一方面推动活跃成本市集、提振投资者信 心的政策措施正加速落实，从投资端、融资端、交易端和革新端抽象施策，改善 投融资市集生态，不休引发主体活力。对于金融行业而言，中央金融管事会议提 出金融是“国度中枢竞争力的重要组成部分”，对强国建设的作用愈加突显，深 化金融供给侧结构性革新，为经济社会发展提供高质地服务是改日发展重要任务。   成本一级市集 2023 年度呈现股减债增态势，股票融资总边界 8,796.79 亿元， 同比减少 35.65%；其中 IPO 融资金额 3,589.71 亿元，同比下滑 31.27%；股票再 融资边界 5,207.08 亿元，同比减少 38.36%；券商主承销债券总边界 9.82 万亿元， 同比上升 16.49%。二级市集方面，2023 年已矣股票基金交易额 479.99 万亿元 （双边），同比下降 3.10%。市集指数全线回撤，上证指数下降 3.70%，深成指 下降 13.54%，创业板指下降 19.41%。 济运行回升向好，内生发展动能积蓄漂泊。中央对货币政策实施逆周期转圜，强 调合理增长与平衡投放，推动社会抽象融资成本稳中有降；财政政策连续复古紧 平衡状态，缓释地方债务风险。新“国九条”出台后，强调以“稳中求进、以进 促稳、先立后破”为经济发展主基调，潜入把抓金融管事的政事性、东谈主民性，全 面加强金融监管戒备风险，确保监管“长牙带刺”，服务新质出产力发展，加速 建设金融强国。围绕成本市集轨制的一揽子政策革新接续落地，对上市公司质地、 投融资平衡、中介机构高质地发展和引入中历久资金等作出了相应的调整，对资 本市荟萃介机构提倡了新的更高要求。证券公司明确了以功能性为导向的高质地 发展旅途，助力实体经济并珍重成本市集悠闲发展，全面提高风险订价能力，压 实成本市集“看门东谈主”变装。 总边界 1,011.85 亿元，同比减少 80.95%，其中 IPO 融资金额 302.72 亿元（刊行 日口径），同比下滑 86.16%，股权再融资边界 709.12 亿元，同比减少 77.31%； 券商主承销债券总边界 4.66 万亿元，同比上升 2.17%。二级市集方面，2024 年 上半年沪深两市已矣股票基金交易额 230.40 万亿元（双边），同比下降 7.62%； 市集指数不同程度回落，上证综指下降 0.25%，深证成指下降 7.10%，创业板指 下降 10.99%。    （三）刊行东谈主濒临的主要竞争景色    较万古间以来证券行业高度依赖零卖经纪及投资银行等传统收入，价钱成为 主要竞争技巧，行业竞争异常强烈。现在证券行业正在酝酿转型与分化，改日可 能通过翻新改变现存的竞争方式。当前，行业的竞争呈现以下本性：    证券公司分类监管实施以来，监管部门饱读舞翻新类证券公司在风险可测、可 控和可承受的前提下，进行业务翻新、策动方式翻新和组织翻新。但由于翻新类 业务受限于市集练习度以及政策环境，各证券公司的翻新类业务开展比较有限， 业务种类相对单一，不同证券公司之间的盈利模式互异化程度较低，主要收入来 源依旧为经纪、自营、投行三大传统业务，同质化竞争表象比较了得。经纪业务 方面，证券公司佣金率竞争加重，经纪业务的竞争正从单纯的通谈服务竞争转向 专项搭理和服务能力的竞争；自营业务方面，其边界受到成本金的限定，事迹与 市集走势息息关联，自营业务的波动性较高；投资银行业务方面，大型证券公司 业务上风显著，跟着中小板和创业板融资总量的不休扩大，以及科创板与创业板 注册制的推出，各证券公司加大对中袖珍、以及科创板姿首的储备和争夺力度， 竞争愈加强烈，对于券商投行的订价能力和销售能力提倡了更高要求，倒逼投行 由传统通谈服务模式向抽象金融服务提供商转型。跟着融资融券、国债期货、股 指期货等翻新业务推出，以及私募投资基金等业务的进一步发展，证券公司盈利 模式将逐步多元化，翻新业务在改日盈利增长中的重要性将不休显现。   证券行业的聚拢度呈栽培趋势，部分优质证券公司收拢机和会过收购兼并、 托管、重组等方式已矣了低成本彭胀，扩大了市集份额，具有强盛抽象竞争力的 寰球性大型证券公司与在某些区域市集、细分市集具有竞争上风的中型证券公司 共存的行业方式日益显现。此外，由于证券行业在整个这个词金融业中处于重要塞位， 客不雅上要求进行严格监管，成就行业准入管制和成本进入壁垒，谀媚金融翻新对 从业东谈主员熏陶要求的提高等制约因素，导致证券行业聚拢度和进初学槛不休提高， 现存证券公司濒临新进入者竞争的压力相对较小。   一方面，证券行业国际化竞争不休加重，现在我国已经有多家外资参股证券 公司，在机制、成本、本领、东谈主才等多方面具有强盛的竞争上风，对内资证券公 司组成冲击；另一方面，买卖银行、保障公司、相信公司等金融机构向证券业渗 透，越来越多地参与证券业务，混业竞争体式加重。   （四）刊行东谈主策动方针及计谋   公司法东谈主治理结构健全完善，落实党委前置研究步调，了得党委在公司治理 中的作用，股东大会、董事会、监事会和策动经管层权责清澈、方针一致，形成 了党委把抓标的、董事会计谋决策、监事会寂寥监督、经管层负责落实的治理结 构，保障了公司的科学决策和稳健策动，为公司计谋实施、策动经管和业务拓展 营造了邃密的里面环境；公司具有多元化的股东类型和科学合理的股权结构，为 公司发展带来丰富的外部资源和市集活力。叙述期内，公司在进一步了了发展战 略的基础上接续推动计谋落地，紧跟国度导向，以“服求实体经济发展、服务客 户财富增长”为起点，升级服务模式，打造长江特色，围绕“零卖、机构、企 业”三类客户和“财富、机构、投行、自营、资管、国际”六伟业务，推动业务 打破与翻新，致力于于于成为有特色的当代化投资银行。在清澈的计谋相通下，公司 不休强化专科能力和经管水平，里面经管愈加科学表率，表里协同愈加顺畅高效， 股权治理结构愈加完善，资产质地稳步向好，中枢上风接续夯实，高质地发展持 续鞭策。   公司高度醉心研究业务，刚毅不移栽培投研能力，依托王人全的业务履历、领 先的服务能力及金融科技的全面赋能，抽象实力稳居行业前线，保持较强市集影 响力，同期组建外洋客户服务团队，鞭策研究业务国际化。2023 年公募佣金收入 市占率连续保持在高位水平，私募客户服务深化转型发展，蝉联“新财富原土最 佳研究团队”第又名，得分创历史新高，获评“新财富最具影响力研究机构”第 二名、“新财富最好 ESG 实践研究机构”第二名等奖项，蝉联金麒麟最好分析 师评比“最好研究机构”第又名，获评水晶球原土金牌研究团队第又名、金牛奖 五大金牛研究机构。2024 年上半年，公募佣金市占率连续保持在高位水平，非公 募业务深化转型发展，进一步鞭策研究业务国际化布局，抽象研究服务品牌影响 力不休栽培。公司财富经管加速转型，依托寰球性网点，以资产配置为中枢为客 户提供全人命周期财富经管服务，助力客户已矣财富保值升值。2023 年财富管 理业务连续阐扬事迹压舱石作用，客户数目接续增长，收入结构不休完善；投顾 队列结构优化，投顾收入创历史新高，放肆发展机构经纪和超高净值客户服务， 财富经管转型效果显著，计谋布局效果将在改日进一步显现。2024 年上半年财 富经管业务接续夯实发展根基，主要业务名次保持厚实，金融产物布局不休优化； 强化投顾业务永久布局，协同服务模式升级，投顾产物出产东谈主数再翻新高，放肆 发展机构经纪和超高净值客户服务，财富经管转型法子加速。   公司历久对峙“稳”字当头，秉持“本质重于体式”的合规经管理念，已矣 安全与发展有用平衡，健全全面风险经管体系，有用遮盖公司各部门、子公司、 分支机构和业务条线，贯串决策、执行、监督、反馈等各个步调，确保公司各项 主要风控方针均接续相宜监管方针，具有较强的风险挣扎能力。叙述期内，公司 接续夯实合规经管基础，鞭策合规主动前置，落实一线履职尽责；加强长效合规 机制建设，推动专项治理稽查，优化合规内控轨制，形成有用监督机制；强化合 规文化宣导，深化合规研究，对外输出多项合规文化建设效果；积极开展业务课 题研究，强化前瞻性管控，完善重心业务风控体系，动态经管风控方针；接续打 造数字风控抓手，完善全面风险经管平台，栽培数字化风控能力，为公司行稳致 远添砖加瓦。   公司高度醉心科技赋能，接续加大金融科技研究插足，保障运维厚实，强化 本领救援，打造科技品牌，为前台业务开展和经管模式优化提供有劲的本领救助， 助力公司数字化转型，鞭策高质地发展。叙述期内，公司遵循“守底线、强中线、 拓上限”的经管方针，深度践行“敏前台、强中台、稳后台”的 IT 计算，接续 构建 IT 中枢能力。深化落实“运维+安全+研发”一体化融会经管体系，引入 DevOps 国标体系，确保中枢系统可用率方针和可靠性方针保持 100%；强化本领 救援平台，优化经管救助中台，鞭策信创试点管事，为公司数字化转型提供能源； 夯实 AI 大模子本领底座，构建基于 AI 大模子的“灵曦”2.0 智能适配体系，实 现与业务场景精确匹配；通过程序翻新式企业认证，鞭策共创实验室建设，衔接 行业信息本领研究课题，打造金融科技品牌。   公司历久把“答复社会、反哺社会”视为企业的初心职责，深入服务国度战 略、勤勉履行社会株连，刚毅作念社会株连的践行者、倡导者、传播者，在遵法、 合规创造财富的同期，回馈社会。公司以金融管事的政事性和东谈主民性为指引，充 分阐扬金融服求实体经济作用，强化功能性定位。一方面在拓宽融资渠谈、裁汰 融资成本、促进产业升级、表率企业治理等方面阐扬积极作用，为实体企业提供 全地点、抽象化金融服务，相通优质成本流向国度重心扶助的计谋新兴产业，推 动产业调整、区域发展和新经济增长。另一方面，公司建立“造血式” 帮扶长 效机制，相通成本、本领向帮扶地区汇注，助力乡村已矣全面振兴，比年金融帮 扶融资额超 130 亿元，边界稳居行业前线，2024 年上半年累计落实 9 项公益捐 赠，算计近 120 万元，接续鞭策“长江寻味”系列助农文创产物，以文化品牌激 活乡村产业发展新动能。公司社会株连实践案例获取社会平凡认同，一语气多年获 得中证协社会株连专项管事满分评价，2023 年获评“中国金鼎奖-最具社会株连 感券商”“不凡 ESG 践行上市公司”“金桥奖凸起 ESG 实践企业”等。   公司不休丰富东谈主才发展体系建设实践，以诱骗、培养和留下优秀东谈主才，致力于于 于已矣公司和职工的共同发展。公司对峙内生增长理念，探索年青职工的培养路 径，运动应届毕业生职级晋升通谈，保障应届毕业生晋升节律。公司健全完善市 场化的策动经管机制，切实营造风清气正、处事创业的邃密氛围。公司建立和完 善激励敛迹机制，优化以能力、价值孝敬为导向的职级评估体系；年度绩效经管 围绕公司计谋，有用阐扬绩效考核的相通作用，推动促进业务发展与转型；优化 收入分派机制、业务协同机制，对峙与行业对标，强化落实监管导向。叙述期内， 公司强化东谈主才配置与发展，表率组织经管，不休栽培组织效用；优化干部经管， 重心完善干部经管体制机制，妥善作念好干部选用，加强分支机构干部经管；优化 绩效经管体系，完善绩效考核方针，栽培绩效经管效用。   （五）刊行东谈主领有的业务资质情况   公司领有较王人全的证券业务资质，母公司业务履历主要包括：证券经纪业务 履历、证券投资参谋业务履历、证券（不含股票、上市公司刊行的公司债券）承 销履历、证券自营业务履历、融资融券业务履历、证券投资基金代销业务履历、 为期货公司提供中间先容业务履历、代销金融产物业务履历、顺利投资业务履历、 股票期权作念市、结算业务履历、上交所股票期权经纪、自营业务履历、柜台交易 业务履历、港股通业务交易履历、互联网证券业务试点履历、股权激励行权融资 业务试点履历、股权激励限定性股票融资业务履历、私募基金抽象托管业务履历、 权益类收益互换业务、主办券商保举业务和经纪业务履历、主办券商作念市业务资 格、自营业务参与国债期货业务履历、代办股份转让主办券买卖务履历、网上证 券交付业务履历、受托投资经管业务履历、债券质押式报价回购业务试点履历、 商定购回式证券交易业务试点履历、深港通下港股通业务交易权限、银行间市集 东谈主民币利率互换业务履历、转融通业务履历、转融通证券出借交易权限、证券业 务外汇策动履历、进入银行间同行拆借市集和债券市集履历、从事短期融资券承 销业务、短期融资券承销业务履历、中国结算证券质押登记业务交付代理履历、 中国结算甲类结算参与东谈主履历、期权结算业务履历、电信与信息服务业务策动许 可证（ICP 证）、短信息类服务接入代码使用履历、深交所股票质押式回购业务 交易履历、上交所股票质押式回购业务交易履历、上交所固定收益证券抽象电子 平台一级交易商履历、上交所巨额交易系统及格投资者履历、上交所会员履历、 深交所会员履历、上交所专项业务履历、深交所专项业务履历、上交所基金作念市 一般作念市商履历、上证 50ETF 期权作念市业务履历、上交所债券假贷履历、深交所 债券假贷履历、Level-2 行情策动许可证、北京金融资产交易所抽象业务平台业 务、沪深 300 交易型洞开式指数基金流动性服务商、沪深 300ETF 期权作念市商资 格、汇集版增强行情策动许可证、证券投资基金托管履历、创业板转融通业务资 格、非金融企业债务融资用具主承销业务履历、场外期权业务二级交易商、参与 科创板转融券市集化商定申报履历、北交所会员履历、北交所经纪业务履历、深 交所质押式报价回购业务履历、个东谈主待业金基金销售、深交所上市基金作念市履历、 创业板 ETF 期权一般作念市商履历、上交所中证 500ETF 期权一般作念市商履历、深 交所中证 500ETF 期权一般作念市商履历、深证 100ETF 期权一般作念市商履历以及 北京证券交易所融资融券交易权限。子公司单项业务履历主要包括：证券（限股 票、上市公司刊行的公司债券）承销与保荐、与证券交易、证券投资行动关联的 财务参谋人、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资参谋、期货资产经管、公开 召募证券投资基金销售业务、银行间债券市集业务、策动证券期货业务许可证（公 募）、境外证券投资经管业务（QDII）、特定客户资产经管业务（专户）、保障 资金经管履历、证券资产经管、公开召募证券投资基金经管业务、受托经管保障 资金业务履历、私募基金经管东谈主履历、期货合约交易、就期货合约提供意见、就 证券提供意见、提供资产经管、就机构融资提供意见、证券交易以及放债东谈主执照。 八、媒体质疑事项   刊行东谈主叙述期内不存在对刊行东谈主偿债能力和出产策动形成首要不利影响的 媒体质疑事项。 九、刊行东谈主里面经管轨制的建立及运行情况   公司根据法律法例、行业及上市公司监管要求、公司表率经管和业务发展等 需要制定了健全的里面经管轨制并有用运行，能够合理保证公司策动经管正当合 规、资产安全、财务叙述及关联信息实在好意思满，提高策动效率和效果，促进已矣 发展计谋。2021 年、2022 年、2023 年中审众环均对公司里面抵制进行了审计， 并出具了《里面抵制审计叙述》，证实公司在各审计基准日按照《企业里面抵制 基本表率》和关联规矩在整个首要方面保持了有用的财务叙述里面抵制。公司将 接续开展里面抵制轨制建设，接续强化轨制执行，不休加强合规培训与监督稽查， 保障公司表率运作和健康接续发展。   公司在管帐核算、财务经管、风险抵制、首要事项决策等方面的里面经管制 度建立情况如下：   （一）管帐核算、财务经管轨制   公司根据《公司法》《管帐法》《金融企业财务法则》等关联法律法例制定 完善了《长江证券股份有限公司财务经管轨制》《长江证券股份有限公司管帐制 度》等，形成了较为好意思满的财务经管和管帐抵制系统。公司的财务经管实行统一 核算、统依然管、分级负责的原则，在公司按照轨制规矩对财务管事统依然管、 统一指导的基础上，财务经管体系中各层级、各岗亭按影相应的职责和权限履行 财务经管职责，承担相应的株连。   （二）风险抵制轨制、合规经管轨制   公司按照内控、合规经管的要求，建立了好意思满的风控合规经管轨制与合规管 理轨制，包括：《长江证券股份有限公司市集风险经管办法》《长江证券股份有 限公司信用风险经管办法》《长江证券股份有限公司操格调险经管办法》《长江 证券股份有限公司流动性风险经管办法》《长江证券股份有限公司流动性风险应 急计算》《长江证券股份有限公司风险抵制方针经管表率》《长江证券股份有限 公司合规考核及问责经管规矩》《长江证券股份有限公司合规风险抵制委员会工 作详情》《长江证券股份有限公司合规风控东谈主职管事详情》《长江证券股份有限 公司合规管当事者谈主员经管办法》等。这些基本经管轨制的制定、更正，促进公司将 合规经管和风险抵制的触角延迟到公司各项业务中，涵盖至业务开展事前、事中、 过后等阶段。   同期，公司全面更正《子公司经管办法》及配套详情，切实栽培子公司合规 风控能力和策动经管能力；加强对子公司风控经管的救助力度，对子公司东谈主员招 聘、干部经管、熏陶培训、跟岗交流等方面实行统依然管并提供风险经管用具支 持；强化数据连通，夯实经管基础；迟缓将公司合规经管平台、风险信息经管平 台、财务分享平台、流动性经管平台、经管报表平台延迟至各子公司，迟缓已矣 数据分享，增强个性化分类指导，确保公司统依然管理念法则落到实处。   另外，公司加强反洗钱经管。反洗钱管事连续贯彻“风险为本”原则，组织 开展洗钱与恐怖融资风险评估，奏凯通过中国东谈主民银行武汉分行组织的专项复评， 同期，通过多项举措加强经管，切实履行反洗钱职责。在健全轨制层面。制定公 司《洗钱与恐怖融资风险经管轨制》，更正公司《反洗钱经管办法》及相应的实 施详情等内控轨制，适应监管局势变化与公司本质。在系统监控层面。升级改造 反洗钱系统，完成反洗钱稽查数据接口开发，实时将可疑交易报送至新版报送端 口；开发完成非经纪业务反洗钱经管系统；新增疑似场外配资监控模子、对敲交 易监控模子、内幕交易把持市集监控模子等可疑交易监控方针，扩大可疑交易监 控范围。在客户经管层面。组织全面开展非经纪业务与经纪业务客户身份识别整 改管事，强化对高风险业务、高风险客户的日常经管；积极开展客户身份识别、 客户贵寓及交易记录保存、客户风险等级分袂、大额和可疑交易报送、反洗钱检 查等管事。   公司以《证券公司全面风险经管表率》为指引，构建了全面风险经管体系基 本架构，接续打造和夯实能够已矣风险全遮盖、可监测、能计量、有分析、能应 对的全面风险经管体系，不休加深风险经管单元在业务中的渗入能力和管控能力， 深化对种种业务与子公司的风险全历程经管，确保公司种种风险可测、可控、可 承受。   （1）经管理念。公司扩充专科、稳健、主动、全员的风险经管文化，扶植 策动风险的经管理念，倡导“风险经管东谈主东谈主有责”“主动经管风险”“风险经管 创造价值”的中枢风险不雅。   （2）组织架构。公司构建脉络了了的风控组织架构，包括董事会决策授权、 监事会监督稽查、策动层顺利指导、风险经管职能部门全面推动，子公司、业务 部门和分支机构密切配合五个层级，形成业务部门自控、关联部门互控、风险管 理职能部门监控的三谈防地，从审议、决策、执行和监督等方面确保公司风险管 理的合理有用。   （3）经管轨制。公司风险经管轨制按层级分袂为四级轨制体系，即一级制 度——撮要性风险经管轨制；二级轨制——按专科风险类别（流动性风险、市集 风险、信用风险、操格调险、声誉风险、洗钱风险）和特定风险经管领域（风控 方针、压力测试、风险计量等）制定的风险经管办法；三级轨制——按业务条线 和特定风险经管领域制定的风险经管实施详情或经管表率；四级轨制——部门层 面的风险经管详情。同期，公司通过评价、稽查、稽核等措施对各子公司、业务 和经管部门、分支机构的轨制执行情况进行核查，保障风险经管轨制得到有用执 行。   （4）计量体系。公司遴聘定性和定量相谀媚的方法，按照风险的影响程度 和发生的概率对识别的风险进行分析计量，并进行等级评价或量化排序，确定关 重视心和优先抵制的风险，并在接洽风险关联性的基础上，汇总公司层面的风险 总量，审慎评估公司濒临的总体风险水平。风险计量体系主要应用于量化评估和 名额经管，谀媚现在经管景色来看，其运行机制已比较练习，种种已使用的风险 方针、模子等接续合理有用。   （5）信息系统。公司已建立适应公司经管发展需要的全面风险经管平台、 净成本并表经管系统和各专科风险经管系统，遮盖公司主要风险类型、业务条线、 各部门、分支机构及子公司，救助风险信息采集、数据分析、风险方针监控预警 以及压力测试等功能。   （6）打发机制。公司根据风险评估和预警结果，弃取与公司风险偏好相适 应的风险躲避、裁汰、转移和承受等打发策略，建立遮盖各项业务、种种风险的 风险打发机制，包括合理、有用的资产减值、风险对冲、成本补充、边界调整、 资产欠债经管等方式，并根据公司本质情况的变化，实时调整相应的风险打发策 略。公司针对流动性危境、交易系统事故等首要风险和突发事件建立风险救急机 制，明确救急触发条件、风险处置的组织体系、措施、方法和步调，并通过压力 测试、救急演练等机制进行接续改进有，“主动经管风险”“风险经管创造价值” 的中枢风险不雅。      （三）首要事项决策轨制   公司首要事项决策步调按照《公司规矩》以及公司其他经管轨制的规矩进行。 明确了股东大会是公司的最高权力机构，董事会是公司的常设决策机构，向股东 大会负责并叙述管事，监事会为公司策动行动的监督机构，公司策动经管层则负 责公司日常策动管事。   （四）资金运营内控、资金经管运营及短期资金调度救急预案   刊行东谈主对峙资金统依然管运作，强化资金头寸和现款流量经管，通过信息化 平台动态计算改日各个期限的资金缺口，评估资金支付能力；刊行东谈主建立了优质 流动性资产储备机制，多元化配置流动性资产，提高流动性经管能力，戒备流动 性风险；刊行东谈主按时开展流动性风险压力测试，预测资金缺口及最短糊口期，评 估风险承受能力，不休提高风险打发能力；刊行东谈主按时进行流动性风险救急演练， 不休完善流动性风险救急机制，提高流动性风险救急处置能力。   刊行东谈主凭借较为完善的资金经管轨制及邃密的信用水平，能够在发生救急事 件时，启动短期资金调度救急预案，通过外部融资、调整公司业务边界等技巧， 有用化调停急风险事件。 十、刊行东谈主犯法违规情况   （一）刊行东谈主正当合规策动情况   限定召募说明书签署日，公司不存在影响本期债券刊行的行政处罚或行政监 管措施。2021 年于今公司合并范围内被监管部门采取的行政处罚或行政监管措 施的情况如下： 策不审慎，投资对象称职有观看和风险评估不到位等问题，被中国证监会采取责令 改正措施；杨忠作为长江资管总司理、吴迪作为长江资管合规负责东谈主，被中国证 监会采取监管话语措施的决定。长江资管已进行整改自纠，并按时向中国证监会 上海监管局提交整改叙述。 出《对于对长江证券盐城世纪大路营业部采取责令改正措施的决定》（〔2022〕 理，实时梳理整改，加强职工及牙东谈主培训熏陶，作念好职工执业行动和重心场所 监控等管事，坚决根绝雷同行动发生。 保荐有限公司、韩松、梁彬圣作出《对于对长江证券承销保荐有限公司、韩松、 梁彬圣采取出具警示函措施的决定》（〔2022〕136 号），指出该子公司存在履 行接续督导职责过程中未尽到勤勉尽责义务等问题。公司督导该子公司加强勤勉 尽责，称职保举刊行东谈主证券刊行上市，接续督导刊行东谈主履行表率运作、遵守承诺、 信息败露等义务。 田浩、彭涛作出《对于对长江证券股份有限公司当阳子龙路证券营业部等采取出 具警示函措施的决定》（〔2023〕2 号），指出该营业部存在职工在未取得从业 履历的情况下，从事关联展业行动。公司组织该营业部夯实内控经管，实时进行 自纠整改，对株连东谈主员进行严肃考核问责，成立专班负责落实各项整改措施，从 经管机制、培训宣导等方面抽象发力，重心表率营业部职工无履历展业的违规行 为。 限公司作为广东嘉元科技股份有限公司 2020 年可转债接续督导保荐机构，在履 职过程中存在未尽到勤勉尽责义务，未发现姿首公司存在研发用度管帐处理及信 息败露不准确、召募资金使用信息败露不准确、里面抵制存在劣势且与败露的有 关里面抵制评价信息不符等问题，对长江保荐子公司及保荐代表东谈主韩某、梁某采 取给以监管警示的决定。对此，公司高度醉心，督导长江保荐子公司排查内控风 险隐患，不休提高职工合规执业意志和姿首质地意志；长江保荐子公司已采取整 改措施并对上述保荐代表东谈主及关联东谈主员进行了合规问责。 理（香港）有限公司 2015 年 5 月至 2017 年 8 月期间在分隔客户款项及向客户提 供户口结片面存在违抗监管规矩及里面监控缺失问题，决定对该孙公司采取谴 责并处以罚金 340 万元港币的处罚。2023 年 8 月 21 日，香港证监会因长证国际 子公司下属长江证券融资（香港）有限公司 2015 年 9 月至 2017 年 12 月期间在 担任太平洋矿产控股有限公司等六宗上市央求保荐东谈主过程中存在履职首要缺失 问题，决定对该孙公司采取诽谤并处以罚金 2000 万元港币，令其不得为任何证 券在香港联交所的上市央求中担任保荐东谈主，自 2023 年 8 月 18 日起计为期一年， 或直至香港证监会信纳该孙公司就其保荐东谈主关联业务具备饱胀的监控措施和程 序以确保其遵循关联法律及监管规矩为止，期限以两者较长为准的处罚。对此， 公司高度醉心，不休强化股东株连，督导长证国际子公司落实属地监管，健全内 控体系，正当合规策动；长证国际子公司特等下属公司举一反三，积极采取了系 列整改措施。 承销保荐有限公司的监管函》（深证函〔2023〕434 号），指出公司作为谷麦光 电科技股份有限公司（以下简称“刊行东谈主”）初次公开刊行股票并在创业板上市 姿首的保荐机构，未按照《保荐东谈主称职有观看管事准则》等执业表率的要求，对发 行东谈主与主要客户的业务模式、新增业务与新增客户、里面抵制、股权转让款的资 金流向等方面存在的异常情形保持充分珍重并进行审慎核查，发表的核查意见不 准确。上述行动违抗了《深圳证券交易所创业板股票刊行上市审核法则》第三十 条、第四十二条的规矩。深交所决定对公司采取书面警示的自律监管措施。公司 策动经管层组织关联部门及东谈主员进行了潜入反想，要求内控部门切实加强称职调 查质地抵制，业务部门应当遵守监管规矩和业务法则，致密严慎开展称职有观看， 真诚守信、勤勉尽责，对刊行东谈主进行全面有观看，充分了解刊行东谈主的策动景色特等 濒临的风险和问题，确保出具的文献实在、准确和好意思满。 保荐有限公司采取出具警示函措施的决定》（以下简称《警示函》，沪证监决 2023252 号），指出公司在开展投资银行业务过程中，存在以下问题:一是投资 银行类业务里面抵制不完善,质控、内核管事把关不到位。二是清廉从业经管存在 不足，部分高管的离任审计未对其清廉从业情况给以检会评估。上述情况不相宜 《证券公司投资银行类业务里面抵制指引》等规矩，上海证监局决定对公司采取 出具警示函的行政监管措施。对于上海证监局指出的问题，公司策动经管层要求 关联部门采取有用措施积极整改，在内控建设方面，公司对质控轨制进行了全面 梳理，加强投资银行姿首执业质地经管，同期，进一步优化内控历程，建立业务 文献一致性审核机制。在清廉从业经管方面，公司优化清廉从业审计管事底稿及 叙述内容，在离任审计的底稿清单里加多对公司清廉从业轨制机制建设及执行情 况的审查。 存在交付无资质第三方进行客户继承等问题，决定对该营业部采取责令加多合规 稽查次数的行政监管措施。对此，公司高度醉心，督导该营业部切实采取措施自 查自纠，并将对该营业部进行合规稽查落实整改。 刊出登记不足时等问题，决定对公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入证 券期货市集诚信档案。对此，公司高度醉心，正在采取关联措施积极整改。 在未有用履行账户使用实名制职责的问题，决定对该营业部采取出具警示函的行 政监管措施。对此，公司高度醉心，将组织该营业部采取关联措施积极整改。   针对以上监管措施，除 8、9、10 项正在整自新程中外，公司均按照关联规 定和监管部门的监管要求，对长江证券的轨制、历程、里面抵制、业务风险等情 况进行了全面自查与梳理，切实采取了相应整改措施，确保策动行动的正当合规， 上述监管措施不会对本期债券刊行及主承销履历组成影响。   （二）现任董事、监事和高档经管东谈主员叙述期内是否存在犯法违规的情况及 任职履历   公司现任董事、监事、高档经管东谈主员叙述期内未因首要犯法违规行动受到行 政处罚或刑事处罚。   公司现任的董事、监事、高档经管东谈主员的任职相宜《公司法》等法律、法例、 表淘气文献以及本公司现行《公司规矩》的规矩，且现任董事、监事及高档经管 东谈主员的履历及声明均已在交易所备案，不存在违抗《深圳证券交易所股票上市规 则》中对于担任上市公司董事、监事、高档经管东谈主员规矩的情况。   公司董事、监事、高档经管东谈主员相宜《公司法》对于公司董事、监事以及高 级经管东谈主员任职履历的规矩，不存在《公司法》中所退却的情形，最近 36 个月 内未受到过中国证监会的行政处罚，最近 12 个月内未受到过证券交易所的公开 诽谤，也不存在因涉嫌作歹正被司法机关立案窥探或涉嫌犯法违规正被中国证监 会立案有观看的情形。 十一、刊行东谈主资金被控股股东、本质抵制东谈主特等关联方违规占用，以 及为控股股东、本质抵制东谈主特等关联方提供担保的情形   叙述期内，刊行东谈主无控股股东或本质抵制东谈主，刊行东谈主不存在资金被大股东及 其他关联方违规占用的情况。   叙述期内，刊行东谈主无控股股东或本质抵制东谈主，刊行东谈主不存在对外为大股东及 其他关联方提供担保的情形。                第五章 财务管帐信息   本节中财务数据来自愿行东谈主 2021 年度、2022 年度、2023 年度经审计的财务 叙述及 2024 年 1-9 月财务报表。本节的财务数据及关联分析说明反应了刊行东谈主 的财务景色、策动效果和现款流量情况。   投资者如需了解刊行东谈主的防护财务景色，请参阅刊行东谈主 2021 年度、2022 年 度、2023 年度经审计的财务叙述及 2024 年 1-9 月财务报表。以上叙述已刊登于 指定的信息败露网站。   最近三年，公司审计机构未发生变更。公司聘用中审众环对 2021 年、2022 年、2023 年的合并及母公司财务报表进行了审计，中审众环对公司 2021 年、2022 年、2023 年的合并及母公司财务报表均出具了程序无保属意见的审计叙述（“众 环审字〔2022〕0110612 号”、“众环审字〔2023〕0100450 号”、“众环审字 〔2024〕0101236 号”）。2024 年 1-9 月财务报表未经审计。 一、管帐政策/管帐猜度变更对财务报表的影响   （一）2021 年管帐政策/管帐猜度变更对财务报表的影响   财政部于 2018 年 12 月更正印发了《企业管帐准则第 21 号——租出》（以 下简称“新租出准则”），要求在境表里同期上市的企业以及在境外上市并遴聘 国际财务叙述准则或企业管帐准则编制财务报表的企业自 2019 年 1 月 1 日起施 行，其他执行企业管帐准则的企业自 2021 年 1 月 1 日起实行。公司依据前述规 定对管帐政策作出相应变更，自 2021 年 1 月 1 日起执行新租出准则。   新租出准则统一了策动租出和融资租出下承租东谈主的管帐处理，要求运转证实 时对租出证实使用权资产和租出欠债；后续计量时对使用权资产在租出期内计提 折旧、评估减值情况并进行相应管帐处理，对租出欠债在租出期内计提利息用度； 对于短期租出和廉价值资产租出，可弃取简化处理，按照系统合理的方法计入当 期损益。   根据新租出准则联络规矩，对于初次执行日前已存在的合同，本公司在初次 执行日弃取不再行评估其是否为租出或者包含租出，并根据初次执行新租出准则      的积蓄影响数，调整岁首留存收益及财务报表其他关联姿首金额，不调整可比期      间信息。         对于初次执行日前的策动租出，本公司在初次执行日根据剩余租出付款额按      初次执行日增量借债利率折现的现值计量租出欠债，按与租出欠债十分的金额，      并根据预支房钱进行必要调整计量使用权资产。此外，本公司对于初次执行日前      的策动租出遴聘了下列简化处理：         （1）将于初次执行日后 12 个月内完成的租出，作为短期租出处理，不证实      使用权资产和租出欠债；         （2）计量租出欠债时，具有相似特征的租出遴聘并吞折现率；         （3）使用权资产的计量不包含运转顺利用度；         （4）存在续租弃取权或隔绝租出弃取权的，本公司根据初次执行日前弃取      权的本质诈骗特等他最新情况确定租出期；         （5）初次执行日前的租出变更，本公司根据租出变更的最终安排按照新租      赁准则进行管帐处理。         对于初次执行日计入资产欠债表的租出欠债，本公司所遴聘的增量借债利率      的加权平均值为 4.10%-4.18%。本公司于 2021 年 1 月 1 日证实的租出欠债与 2020      年度财务报表中败露的首要策动租出尚未支付的最低租出付款额的转圜信息如      下：                                                         单元：元                       姿首                   合并            母公司 减：2021 年 1 月 1 日尚未起租的最低策动租出付款额          11,547,102.15     11,547,102.15    遴聘简化处理的最低策动租出付款额                     15,999,568.00     13,934,353.80    其中：短期租出                                451,237.71        228,219.05        剩余租出期少于 12 个月的租出                 15,548,330.29     13,706,134.75 调整后的最低策动租出付款额                          468,267,077.52    367,811,872.95 上述调整后的最低策动租出付款额按增量借债利率折现的现值            430,142,902.57    338,145,285.33         执行新租出准则对本公司 2021 年 1 月 1 日合并及母公司资产欠债表关联项      目的影响如下：                                                         单元：元             姿首                 合并               母公司 资产：    应收款项                      -22,506,314.39   -21,001,144.87    使用权资产                    454,265,849.28    359,535,792.78    其他资产                       -1,678,186.95      -241,743.53 欠债：    预计欠债                         147,619.05       147,619.05    租出欠债                     430,142,902.57    338,145,285.33 股东权益：    未分派利润                       -179,680.19                 -    少数股东权益                        -29,493.49                -   执行新租出准则后，公司原遴聘策动租出（遴聘简化处理的短期租出和廉价 值资产租出除外）方式取得的资产及支付义务需在资产欠债表中列示，导致资产、 欠债同期加多，但未对公司股东权益、净利润产生首要影响。 会议审议通过了《对于公司管帐猜度变更及更正的议案》。根据 《企业管帐准则第 4 号——固定资产》第十九条，“企业至少应当于每年年度终 了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使用寿命预计数 与原先猜度数有互异的，应当调整固定资产使用寿命。净残值预计数与原先猜度 数有互异的，应当调整预计净残值”。为了愈加客不雅、合理地反应公司房屋及建 筑物的使用情况，公司抽象接洽房屋及建筑物的性质、地盘使用权剩余年限、更 新改造周期及处置回收金额等因素，自 2021 年 7 月 1 日起将房屋及建筑物折旧 年限由 40 年变更为 10-40 年、预计净残值率由 5%变更为 0-5%。   根据《企业管帐准则第 28 号——管帐政策、管帐猜度变更和差错更正》的 关联规矩，本次管帐猜度变更遴聘改日适用法处理，无需对已败露的财务数据进 行追溯调整，不会对公司已败露的财务叙述产生影响。假定公司 2021 年 6 月末 的房屋及建筑物保持不变，测算本次管帐猜度变更加多 2021 年度固定资产折旧 用度 434 万元，分别减少 2021 年度包摄于母公司股东的净利润和包摄于母公司 股东权益 325 万元。 况     公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租出准则，初次执行日对合并报表、母公 司报表的具体影响姿首及金额见下述调整报表：                       合并资产欠债表                                                                   单元：元          姿首     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调整数 资产：     货币资金          34,513,012,375.09    34,513,012,375.09                 -      其中：客户资金      26,364,788,662.64    26,364,788,662.64 进款     结算备付金          5,638,486,343.31     5,638,486,343.31                 -      其中：客户备付       4,904,534,688.15     4,904,534,688.15 金     拆出资金                           -                    -                -     融出资金          29,858,273,925.45    29,858,273,925.45                 -     养殖金融资产             6,569,120.14         6,569,120.14                 -     存出保证金          2,365,890,687.98     2,365,890,687.98                 -     应收款项             489,155,658.73      466,649,344.34     -22,506,314.39     合同资产                           -                    -                -     买入返售金融资产       6,221,032,060.00     6,221,032,060.00                 -     持有待售资产                         -                    -                -     金融投资：       交易性金融资      33,497,739,537.24    33,497,739,537.24 产       债权投资                         -                    -                -       其他债权投资      16,600,003,826.03    16,600,003,826.03                 -       其他权益用具       2,522,557,660.17     2,522,557,660.17 投资     历久股权投资         1,294,922,864.06     1,294,922,864.06                 -     投资性房地产                         -                    -                -     固定资产             263,302,926.70      263,302,926.70                  -     在建工程               2,700,119.83         2,700,119.83                 -     使用权资产            不适用                 454,265,849.28     454,265,849.28     无形资产             104,657,086.72      104,657,086.72                  -     商誉                71,767,008.60       71,767,008.60                  -          姿首     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调整数     递延所得税资产          740,779,079.08       740,779,079.08                  -     其他资产             218,763,304.91        217,085,117.96     -1,678,186.95 资产统统              134,409,613,584.04   134,839,694,931.98   430,081,347.94 欠债：     短期借债                           -                    -                 -     应付短期融资款         5,000,857,042.41     5,000,857,042.41                 -     拆入资金            4,901,701,111.10     4,901,701,111.10                 -     交易性金融欠债            78,937,816.19        78,937,816.19                 -     养殖金融欠债             14,829,227.27        14,829,227.27                 -     卖出回购金融资产       20,085,062,439.61    20,085,062,439.61 款     代理买卖证券款        33,131,426,837.47    33,131,426,837.47                 -     代理承销证券款                        -                    -                 -     应付职工薪酬          2,510,665,813.88     2,510,665,813.88                 -     应交税费             709,336,047.68       709,336,047.68                  -     应付款项             462,659,799.72       462,659,799.72                  -     合同欠债               36,072,573.89        36,072,573.89                 -     持有待售欠债                         -                    -                 -     预计欠债                     500.00           148,119.05        147,619.05     历久借债                           -                    -                 -     应付债券           37,559,394,675.05    37,559,394,675.05                 -      其中：优先股                        -                    -                 -           永续债                      -                    -                 -     租出欠债             不适用                  430,142,902.57    430,142,902.57     递延所得税欠债          109,684,527.75       109,684,527.75                  -     其他欠债             555,576,010.97       555,576,010.97                  - 欠债算计              105,156,204,422.99   105,586,494,944.61   430,290,521.62 股东权益：     股本              5,529,623,307.00     5,529,623,307.00                 -     其他权益用具           929,617,713.28       929,617,713.28                  -      其中：优先股                        -                    -                 -           永续债                      -                    -                 -     成本公积           10,450,981,193.81    10,450,981,193.81                 -     减：库存股                          -                    -                 -     其他抽象收益             -2,988,342.99        -2,988,342.99        姿首       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日              调整数     盈余公积            2,008,114,819.86     2,008,114,819.86     一般风险准备          4,522,165,452.84     4,522,165,452.84                    -     未分派利润           5,645,921,392.53     5,645,741,712.34          -179,680.19 包摄于母公司股东权益         29,083,435,536.33    29,083,255,856.14          -179,680.19 算计     少数股东权益           169,973,624.72       169,944,131.23            -29,493.49     股东权益算计         29,253,409,161.05    29,253,199,987.37          -209,173.68 欠债和股东权益统统         134,409,613,584.04   134,839,694,931.98       430,081,347.94                       母公司资产欠债表                                                                       单元：元        姿首       2020 年 12 月 31 日        2021 年 1 月 1 日             调整数 资产：     货币资金          28,280,822,365.71      28,280,822,365.71                   -      其中：客户资金      23,605,208,356.37      23,605,208,356.37                   - 进款     结算备付金          5,761,095,135.16       5,761,095,135.16                   -      其中：客户备付       4,748,884,013.31       4,748,884,013.31                   - 金     拆出资金                           -                        -                -     融出资金          29,825,961,937.91      29,825,961,937.91                   -     养殖金融资产             3,065,590.00           3,065,590.00                   -     存出保证金            398,644,482.55         398,644,482.55                   -     应收款项             388,848,315.84         367,847,170.97      -21,001,144.87     合同资产                           -                        -                -     买入返售金融资产       4,809,788,806.76       4,809,788,806.76     持有待售资产                         -                        -                -     金融投资：                          -                        -                -       交易性金融资      30,478,168,168.09      30,478,168,168.09 产       债权投资                         -                        -                -       其他债权投资      16,600,003,826.03      16,600,003,826.03                   -       其他权益用具       2,501,629,458.86       2,501,629,458.86                   - 投资     历久股权投资         6,663,343,910.49       6,663,343,910.49                   -     投资性房地产                         -                        -                -          姿首     2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调整数     固定资产             249,948,365.01       249,948,365.01                 -     在建工程               2,700,119.83          2,700,119.83                -     使用权资产            不适用                  359,535,792.78    359,535,792.78     无形资产              89,890,381.47         89,890,381.47                -     商誉                             -                    -                -     递延所得税资产          620,919,330.09       620,919,330.09                 -     其他资产             158,668,525.81       158,426,782.28       -241,743.53 资产统统             126,833,498,719.61    127,171,791,623.99   338,292,904.38 欠债：     短期借债                           -                    -                -     应付短期融资款        5,000,857,042.41      5,000,857,042.41                -     拆入资金           4,901,701,111.10      4,901,701,111.10                -     交易性金融欠债                        -                    -                -     养殖金融欠债             6,283,784.90          6,283,784.90                -     卖出回购金融资产      19,805,165,238.61     19,805,165,238.61 款     代理买卖证券款       28,521,964,956.53     28,521,964,956.53                -     代理承销证券款                        -                    -                -     应付职工薪酬         2,090,418,972.42      2,090,418,972.42                -     应交税费             572,909,058.57       572,909,058.57                 -     应付款项             181,799,054.98       181,799,054.98                 -     合同欠债              13,343,416.63         13,343,416.63                -     持有待售欠债                         -                    -                -     预计欠债                    500.00            148,119.05       147,619.05     历久借债                           -                    -                -     应付债券          37,546,945,982.25     37,546,945,982.25                -      其中：优先股                        -                    -                -           永续债                      -                    -                -     租出欠债             不适用                  338,145,285.33    338,145,285.33     递延所得税欠债           56,182,895.19         56,182,895.19                -     其他欠债              18,417,184.74         18,417,184.74                - 欠债算计              98,715,989,198.33     99,054,282,102.71   338,292,904.38 股东权益：     股本             5,529,623,307.00      5,529,623,307.00                -     其他权益用具           926,445,167.14       926,445,167.14                 -      姿首       2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日          调整数    其中：优先股                        -                    -                -        永续债                       -                    -                -   成本公积          10,419,186,741.81     10,419,186,741.81   减：库存股                          -                    -                -   其他抽象收益            20,129,114.29         20,129,114.29                -   盈余公积           2,008,114,819.86      2,008,114,819.86                -   一般风险准备         3,974,358,435.38      3,974,358,435.38                -   未分派利润          5,239,651,935.80      5,239,651,935.80                - 股东权益算计          28,117,509,521.28     28,117,509,521.28                - 欠债和股东权益统统      126,833,498,719.61    127,171,791,623.99   338,292,904.38   公司初次执行新租出准则未追溯调整前期比较数据。   （二）2022 年管帐政策/管帐猜度变更对财务报表的影响   （三）2023 年管帐政策/管帐猜度变更对财务报表的影响   财政部于 2022 年 12 月发布《企业管帐准则解释第 16 号》（以下简称“准 则解释第 16 号”），规矩了“对于单项交易产生的资产和欠债关联的递延所得 税不适用运转证实豁免的管帐处理”，自 2023 年 1 月 1 日起实行。公司依据前 述规矩对管帐政策作出相应变更，自 2023 年 1 月 1 日起执行。   根据准则解释第 16 号规矩，对于不是企业合并、交易发生时既不影响管帐 利润也不影响应纳税所得额或可抵扣失掉、且运转证实的资产和欠债导致产生等 额应纳税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的单项交易（包括承租东谈主在租出期脱手 日运转证实租出欠债并计入使用权资产的租出交易，以及因固定资产等存在弃置 义务而证实预计欠债并计入关联资产成本的交易等），不适用《企业管帐准则第 和递延所得税资产的规矩。公司对该交易因资产和欠债的运转证实所产生的应纳 税暂时性互异和可抵扣暂时性互异，根据《企业管帐准则第 18 号——所得税》 等关联规矩，在交易发生时刻别证实相应的递延所得税欠债和递延所得税资产。   根据准则解释第 16 号新旧联络规矩，公司已将本次管帐政策变更的积蓄影 响数调整财务报表列报最早期间的期初（即 2022 年 1 月 1 日）留存收益特等他 关联财务报表姿首。上述管帐政策变更对公司合并及母公司财务报表的影响列示 如下：                                                     单元：元             姿首       合并财务报表影响数              母公司财务报表影响数 股东权益的积蓄影响数： 其中：盈余公积                      -283,384.01         -283,384.01       一般风险准备                 -617,130.15         -566,768.02       未分派利润                 -2,286,282.38       -1,983,688.10       少数股东权益                  -14,106.46 其中：盈余公积                      -360,270.27         -360,270.27       一般风险准备                 -802,624.74         -720,540.54       未分派利润                 -2,972,251.51       -2,521,891.84       少数股东权益                  -17,663.85 其他财务报表姿首影响数： 其中：递延所得税资产                  -4,152,810.37       -3,602,702.65 其中：所得税用度                      951,907.37          768,862.52       净利润                    -951,907.37         -768,862.52       包摄于母公司股东的净利润           -948,349.98       少数股东损益                    -3,557.39   （四）2024 年 1-9 月管帐政策/管帐猜度变更对财务报表的影响 二、合并报表范围的变化   合并财务报表以公司及一王人子公司的财务报表为基础编制，合并报表范围符 合财政部及《企业管帐准则》的关联规矩，叙述期内公司合并范围变化情况如下：   （一）2021 年合并管帐报表范围变化情况 个纳入合并范围的结构化主体。   （二）2022 年合并管帐报表范围变化情况 入合并范围的结构化主体。 有限公司斥逐，不再纳入合并范围。   （三）2023 年合并管帐报表范围变化情况 个纳入合并范围的结构化主体。   （四）2024 年 1-9 月合并管帐报表范围变化情况 等原因减少 29 个纳入合并范围的结构化主体。 三、公司叙述期内合并及母公司财务报表   （一）合并财务报表                                                             单元：万元   姿首      2024-09-30      2023-12-31      2022-12-31      2021-12-31 货币资金       5,224,088.47    4,234,952.21    4,071,520.24    4,241,620.26      姿首   2024-09-30       2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31 其中：客户资 金进款 结算备付金       665,396.90       601,610.53        595,181.54       670,215.19 其中：客户备 付金 拆出资金                   -                 -                -                - 融出资金       2,593,357.60     2,909,113.67      2,772,155.68     3,377,839.49 养殖金融资产       77,777.76        62,358.70         16,635.73          2,407.02 存出保证金       322,875.95       311,919.52        309,976.19       279,862.32 应收款项        159,337.08       148,525.67        103,734.92        76,263.90 买入返售金融 资产 持有待售的资                        -                 -                -        7,994.31 产 金融投资：                  -                 -                -                - 交易性金融资 产 债权投资                   -                 -                -                - 其他债权投资     3,284,844.90     4,903,950.41      5,047,462.76     3,877,536.69 其他权益用具 投资 历久股权投资      180,368.27       183,909.06        137,104.78       106,372.21 投资性房地产             9.56              10.48          11.71            12.99 固定资产        110,818.93       116,605.69        105,351.58       108,393.78 在建工程           3,129.47          796.05           5,021.56         4,337.37 使用权资产        35,509.12        33,773.26         41,994.96        46,170.91 无形资产           7,262.24         9,981.27          9,190.66       10,067.12 商誉             5,292.14         5,292.14          5,929.69         6,573.21 递延所得税资 产 其他资产         29,341.19          9,886.62        45,642.00        10,580.66 资产统统      15,612,196.34    17,072,943.79     15,898,537.46    15,966,545.86 应付短期融资 款 拆入资金        833,224.51       700,267.28       1,038,285.41      698,194.82      姿首    2024-09-30       2023-12-31        2022-12-31       2021-12-31 交易性金融负 债 养殖金融欠债        33,862.35        20,619.18         13,981.43          3,418.59 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 代理承销证券                         -                 -        3,300.00                 - 款 应付职工薪酬       255,826.59       293,399.45        305,331.41       306,875.15 应交税费          18,273.84        20,600.00         25,904.49        49,083.62 应付款项         372,163.61       413,346.95        380,360.89       182,145.20 合同欠债            3,495.61         5,674.27          3,917.98         4,134.86 持有待售欠债                  -                 -                -                - 预计欠债              61.32               14.76         173.87            14.76 历久借债                    -                 -                -                - 应付债券        2,796,546.16     4,041,567.64      4,241,065.99     4,087,136.55 其中：优先股                  -                 -                -                -      永续债                -                 -                -                - 租出欠债          35,810.56        33,519.61         41,474.19        44,507.38 递延所得税负 债 其他欠债          72,693.04        71,101.90         60,752.95        58,203.56 欠债算计       11,820,527.00    13,595,861.05     12,812,478.44    12,869,079.39 股本           553,007.29       552,996.15        552,995.76       552,995.05 其他权益用具       450,000.00       342,916.07         92,916.55        92,917.50 其中：优先股                  -                 -                -                -      永续债     450,000.00       250,000.00                   -                - 成本公积        1,128,915.96     1,036,039.13      1,036,278.23     1,036,273.04 减：库存股                   -                 -                -                - 其他抽象收益       143,934.24        94,365.75         30,709.18        28,499.99 盈余公积         241,455.49       241,455.49        230,236.46       216,931.70 一般风险准备       558,165.84       557,375.29        531,220.23       495,954.07 未分派利润        705,418.38       641,060.19        599,281.20       662,721.24   姿首         2024-09-30         2023-12-31           2022-12-31               2021-12-31 包摄于母公司 股东权益算计 少数股东权益          10,772.13           10,874.68              12,421.41              11,173.88 股东权益算计        3,791,669.33       3,477,082.74         3,086,059.02             3,097,466.47 欠债及股东权 益统统                                                                                 单元：万元         姿首                2024 年 1-9 月    2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、营业收入                       480,392.17      689,620.56      637,157.70         862,316.51 利息净收入                        136,758.05   213,949.89         233,055.74         158,946.34    利息收入                      273,827.44   474,059.62         492,368.39         440,278.80    利息支拨                      137,069.39   260,109.73         259,312.66         281,332.46 手续费及佣金净收入                    237,179.93   386,682.34         443,516.43         514,332.60 其中：经纪业务手续费净收   入   投资银行业务手续费  净收入   资产经管业务手续费  净收入 投资收益（损失以“-”号填                              -45,849.67      -96,070.43       -17,687.43        100,949.19 列） 其中：对子营企业和协调企 业的投资收益    以摊余成本计量的金                                       -                -                  -                - 融资产隔绝证实产生的收益 其他收益                           4,483.34         7,821.89        7,995.62           6,391.28 公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填                                  -98.91           -99.40         -475.89             51.60 列） 其他业务收入                        22,498.64       69,565.59       38,995.89          36,923.59 资产处置收益（损失以“-” 号填列） 二、营业支拨                       328,333.96      526,652.44      475,024.69         544,597.09 税金及附加                          3,185.51         5,105.61        5,352.54           6,197.65      姿首          2024 年 1-9 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 业务及经管费              305,996.40   460,784.50    445,394.02    496,260.11 信用减值损失                 -691.79    -1,974.36     -8,790.66     10,451.23 其他资产减值损失                59.33       764.45        770.96        708.38 其他业务成本               19,784.51    61,972.24     32,297.83     30,979.73 三、营业利润（失掉以“-” 号填列） 加：营业外收入                 48.71      1,125.63      3,955.74      1,652.95 减：营业外支拨                640.27      2,591.22      2,463.26       656.92 四、利润总额（失掉总额以 “-”号填列） 减：所得税用度               7,917.69     7,413.54     10,590.08     77,226.74 五、净利润（净失掉以“-” 号填列） （一）按策动接续性分类： “-”号填列）                              -             -             -             - “-”号填列） （二）按整个权包摄分类： 润（净失掉以“-”号填列） “-”号填列） 六、其他抽象收益的税后净 额 包摄于母公司股东的其他综 合收益的税后净额 （一）不可重分类进损益的                          -3.23             -             -    -8,594.96 其他抽象收益                              -             -             -             - 他抽象收益                          -3.23             -             -    -8,594.96 值变动 （二）将重分类进损益的其 他抽象收益                              -             -             -             - 抽象收益         姿首            2024 年 1-9 月        2023 年度           2022 年度         2021 年度 动                                       -               -                -              - 抽象收益的金额                                 -338.25     -8,994.27         -4,731.11        2,690.44 备 包摄于少数股东的其他抽象 收益的税后净额 七、抽象收益总额                  193,118.45       217,800.94        155,413.54     269,926.99 其中：包摄于母公司股东的 抽象收益总额    包摄于少数股东的综 合收益总额 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                     0.24            0.26            0.27            0.44 （二）稀释每股收益（元/股）                     0.24            0.26            0.27            0.42                                                                             单元：万元    姿首        2024 年 1-9 月         2023 年度            2022 年度               2021 年度 一、策动行动产生 的现款流量: 为交易目的而持 有的金融用具净        2,182,839.27                   -                    -                  - 减少额 收取利息、手续费 及佣金的现款 拆入资金净加多 额 回购业务资金净                           -        1,538,184.18                    -       1,039,483.76 加多额 融出资金净减少 额 代理买卖证券收 到的现款净额 收到其他与策动 行动关联的现款   姿首       2024 年 1-9 月     2023 年度         2022 年度        2021 年度 策动行动现款流 入小计 为交易目的而持 有的金融用具净                 -    700,451.44       84,968.33     319,713.92 加多额 拆入资金净减少                         -    337,900.00                -              - 额 回购业务资金净 减少额 融出资金净加多                         -    135,374.47                -    393,603.42 额 代理买卖证券支                         -       4,547.64     122,711.33               - 付的现款净额 支付利息、手续费 及佣金的现款 支付给职工及为 职工支付的现款 支付的各项税费        37,354.35      71,073.20      104,116.42     163,536.09 支付其他与策动 行动关联的现款 策动行动现款流 出小计 策动行动产生的 现款流量净额 二、投资行动产生 的现款流量： 收回投资收到的 现款 取得投资收益收 到的现款 处置固定资产、无 形资产和其他长 期资产收回的现 金净额 处置子公司特等 他营业单元收到                 -               -              -              - 的现款净额 收到其他与投资                         -               -              -              - 行动关联的现款   姿首       2024 年 1-9 月     2023 年度         2022 年度        2021 年度 投资行动现款流 入小计 投资支付的现款        34,001.75      60,011.45      149,299.77      47,557.86 购建固定资产、无 形资产和其他长 期资产支付的现 金 取得子公司特等 他营业单元支付                 -               -              -              - 的现款净额 支付其他与投资                         -               -              -              - 行动关联的现款 投资行动现款流 出小计 投资行动产生的                -29,704.22     -43,972.78    -151,133.33      -66,345.33 现款流量净额 三、筹资行动产生 的现款流量: 吸收投资收到的 现款 其中：子公司吸收 少数股东投资收                 -               -              -              - 到的现款    刊行永续 债收到的现款 取得借债收到的 现款 刊行债券收到的 现款 收到其他与筹资                         -               -              -              - 行动关联的现款 筹资行动现款流 入小计 偿还债务支付的 现款 分派股利、利润或 偿付利息支付的       199,920.51     210,651.99      314,983.89     234,672.57 现款   姿首        2024 年 1-9 月         2023 年度                2022 年度          2021 年度 其中：子公司支付 少数股东的股利、           264.88                     33.19            927.21          350.50 利润 支付其他与筹资 行动关联的现款 筹资行动现款流 出小计 筹资行动产生的              -1,336,229.26        -255,449.28             -332,092.40        65,186.11 现款流量净额 四、汇率变动对现                   -251.39                    558.78          4,969.81        -3,500.52 金的影响 五、现款及现款等 价物净加多额 加：期初现款及现 金等价物余额 六、期末现款及现 金等价物余额  （二）母公司财务报表                                                                             单元：万元        姿首             2023-12-31                  2022-12-31            2021-12-31 货币资金                    3,644,804.66                  3,369,630.27        3,564,151.84 其中：客户进款                 3,107,060.64                  2,987,851.08        3,158,690.21 结算备付金                        614,795.12                616,031.22          655,381.07 其中：客户备付金                     507,626.40                533,364.72          572,520.68 融出资金                    2,907,287.64                  2,769,910.84        3,374,955.33 养殖金融资产                        58,572.82                 16,063.95             1,961.77 存出保证金                        101,390.22                 97,980.57           57,222.99 应收款项                         137,623.98                 82,764.78           63,063.10 买入返售金融资产                     126,716.50                162,944.14          225,271.71 金融投资：                                    -                       -                   - 交易性金融资产                 2,542,692.26                  1,725,125.89        2,310,940.70 其他债权投资                  4,887,095.16                  5,028,388.38        3,877,536.69 其他权益用具投资                       4,000.00                   4,000.00            4,000.00        姿首      2023-12-31          2022-12-31       2021-12-31 历久股权投资            802,909.93          782,471.38       679,083.96 投资性房地产                 10.48               11.71            12.99 固定资产               114,077.97         103,299.80       107,000.15 在建工程                  796.05             5,021.56         4,337.37 使用权资产               28,623.65          35,157.46        36,912.97 无形资产                 8,190.22            6,989.68         8,018.47 商誉                             -                -                - 递延所得税资产             91,975.56          70,647.03        69,692.50 其他资产                 6,423.43          14,327.30          7,419.70 资产统统            16,077,985.64       14,890,765.97    15,046,963.31 应付短期融资款           309,416.50          380,343.84       516,578.15 拆入资金              700,267.28         1,038,285.41      698,194.82 交易性金融欠债                        -      109,742.81                 - 养殖金融欠债             18,752.26           13,874.98          1,975.88 卖出回购金融资产款       3,455,610.31         2,013,941.72     2,658,966.97 代理买卖证券款         3,622,991.41         3,530,912.99     3,645,751.59 代理承销证券款                        -                -                - 应付职工薪酬            240,806.36          248,066.38       256,137.65 应交税费               17,386.99           15,494.17        39,632.20 应付款项              391,083.70          371,589.83       159,717.04 合同欠债                 3,486.15            2,170.39         1,964.98 预计欠债                   14.76               14.76            14.76 应付债券             4,041,549.49        4,240,983.29     4,086,638.16 租出欠债                28,103.42          34,532.20        35,359.41 递延所得税欠债                        -                -       21,726.20 其他欠债                10,961.72            2,554.03         2,158.98 欠债算计            12,840,430.35       12,002,506.80    12,124,816.80 股本                552,996.15          552,995.76       552,995.05 其他权益用具            342,598.97           92,599.45        92,600.39 其中：优先股                         -                -                -      永续债          250,000.00                    - 成本公积             1,041,991.56        1,042,157.67     1,042,152.49 减：库存股                          -                -                -        姿首        2023-12-31            2022-12-31              2021-12-31 其他抽象收益               95,420.40                32,891.82            33,933.02 盈余公积                241,455.49               230,236.46           216,931.70 一般风险准备              478,724.42               456,285.97           429,676.28 未分派利润               484,368.30               481,092.03           553,857.58 股东权益算计             3,237,555.29             2,888,259.16         2,922,146.51 欠债和股东权益统统         16,077,985.64            14,890,765.97        15,046,963.31                                                                    单元：万元             姿首           2023 年度               2022 年度           2021 年度 —、营业收入                        494,399.07         496,126.76       646,518.75 利息净收入                         195,439.08         207,264.00       145,850.23    利息收入                    450,588.86            463,871.19       413,279.06    利息支拨                    255,149.78            256,607.19       267,428.83 手续费及佣金净收入                  300,573.39            332,324.36       410,124.75 其中：经纪业务手续费净收入              265,968.95            296,812.73       370,174.39    投资银行业务手续费净收入               11,262.00           16,236.99         23,406.91    资产经管业务手续费净收入                        -                   -                - 投资收益（损失以“-”号填列）               -64,776.19          45,081.52         65,499.47 其中：对子营企业和协调企业的投 资收益   以摊余成本计量的金融资产终                                        -                   -                - 止证实产生的收益 其他收益                            4,651.51            3,294.53         2,135.32 公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）                   57.17              375.28            -82.25 其他业务收入                         1,733.51             1,956.65         1,110.63 资产处置收益（损失以“-”号填列）                 32.38                -2.29             9.11 二、营业支拨                        392,400.68         369,745.13       438,015.13 税金及附加                          4,329.14             4,348.22         5,010.28 业务及经管费                     370,422.94            358,008.24       402,880.84 信用减值损失                         -1,992.58           -8,669.71         6,472.35 其他资产减值损失                       19,097.32          15,040.73         23,099.01          姿首           2023 年度           2022 年度           2021 年度 其他业务成本                       543.87         1,017.65           552.65 三、营业利润（损失以“-”号填列）      101,998.39         126,381.63       208,503.62 加：营业外收入                  1,034.32            226.41          1,591.17 减：营业外支拨                      459.13         1,774.69           442.87 四、利润总额（损失以“-”号填列）      102,573.57         124,833.35       209,651.92 减：所得税用度                 -9,977.00          -8,214.28        48,449.75 五、净利润（损失以“-”号填列）       112,550.57         133,047.63       161,202.17 （一）接续策动净利润（损失以“-” 号填列） （二）隔绝策动净利润（损失以“-”                                    -                  -              - 号填列） 六、其他抽象收益的税后净额           62,528.58          -1,041.20        31,920.11 （一）不可重分类进损益的其他综                                    -                  -      -8,594.96 合收益                                    -                  -              - 收益 （二）将重分类进损益的其他抽象 收益                                    -                  -              - 益                                    -                  -              - 益的金额 七、抽象收益总额               175,079.15         132,006.43       193,122.28                                                             单元：万元       姿首            2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、策动行动产生的现款流量： 为交易目的而持有的金融用具                                -                  -                  - 净加多额 收取利息、手续费及佣金的现款       679,742.91         733,286.46         817,952.75 拆入资金净加多额                       -        339,900.00         208,000.00       姿首          2023 年度         2022 年度        2021 年度 回购业务资金净加多额         1,476,268.85              -    937,106.98 融出资金净减少额                      -    603,122.94               - 代理买卖证券收到的现款净额        92,180.28               -    793,501.51 收到其他与策动行动关联的现 金 策动行动现款流入小计         2,262,279.99   1,694,513.74   2,879,837.26 为交易目的而持有的金融用具 净加多额 拆入资金净减少额            337,900.00               -              - 回购业务资金净减少额                    -    573,869.52               - 融出资金净加多额            135,824.29               -    394,223.39 代理买卖证券支付的现款净额                 -    114,678.94               - 支付利息、手续费及佣金的现款      153,700.16     153,575.09     158,063.88 支付给职工及为职工支付的现 金 支付的各项税费              47,603.73      72,173.94     124,566.72 支付其他与策动行动关联的现 金 策动行动现款流出小计         1,736,909.02   1,590,637.71   2,152,569.00 策动行动产生的现款流量净额       525,370.98     103,876.03     727,268.26 二、投资行动产生的现款流量: 收回投资收到的现款            28,450.00      67,850.00      116,500.00 取得投资收益收到的现款          30,743.09      61,195.47       45,677.73 处置固定资产、无形资产和其他 历久资产收回的现款净额 处置子公司特等他营业单元收                               -              -              - 到的现款净额 收到其他与投资行动关联的现 金 投资行动现款流入小计           59,314.02     129,087.13     162,240.46 投资支付的现款              40,000.00     118,800.00       32,703.54 购建固定资产、无形资产和其他 历久资产支付的现款 取得子公司特等他营业单元支                               -              -              - 付的现款净额       姿首          2023 年度           2022 年度               2021 年度 支付其他与投资行动关联的现                 -                                                    -                   - 金 投资行动现款流出小计           61,399.99         139,375.75            144,328.40 投资行动产生的现款流量净额         -2,085.97        -10,288.62             17,912.06 三、筹资行动产生的现款流量： 吸收投资收到的现款           250,000.00                     -                   - 其中：刊行永续债收到的现款       250,000.00 取得借债收到的现款                     -                    -                   - 刊行债券收到的现款          2,273,005.16      2,276,028.01           3,558,843.80 收到其他与筹资行动关联的现                 -                                                    -                   - 金 筹资行动现款流入小计         2,523,005.16      2,276,028.01           3,558,843.80 偿还债务支付的现款          2,548,134.00      2,274,921.00           3,242,275.00 分派股利、利润或偿付利息支付 的现款 子公司支付给少数股东的股利、                               -                    -                   - 利润 支付其他与筹资行动关联的现 金 筹资行动现款流出小计         2,773,888.32      2,603,456.14           3,489,623.47 筹资行动产生的现款流量净额       -250,883.17       -327,428.13             69,220.33 四、汇率变动对现款的影响             57.17                375.28              -82.25 五、现款及现款等价物净加多额      272,459.01        -233,465.44            814,318.39 加：期初现款及现款等价物余额     3,982,404.74      4,215,870.18           3,401,551.79 六、期末现款及现款等价物余额     4,254,863.75      3,982,404.74           4,215,870.18 四、主要财务方针和风险抵制方针  （一）最近三年及一期的主要财务方针（合并报表口径）       姿首         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度      2021 年度 总资产（亿元）               1,561.22     1,707.29      1,589.85       1,596.65 总欠债（亿元）               1,182.05     1,359.59      1,281.25       1,286.91 一王人债务（亿元）                576.45      862.20         786.53        796.94 整个者权益（亿元）               379.17      347.71         308.61        309.75         姿首          2024 年 1-9 月       2023 年度    2022 年度    2021 年度 营业总收入（亿元）                   48.04         68.96      63.72      86.23 利润总额（亿元）                    15.15         16.15      16.36      31.87 净利润（亿元）                     14.35         15.41      15.30      24.15 扣除非常常性损益后净利润（亿 元） 包摄于母公司整个者的净利润（亿 元） 策动行动产生现款流量净额（亿 元） 投资行动产生现款流量净额（亿                                -2.97      -4.40     -15.11      -6.63 元） 筹资行动产生现款流量净额（亿                           -133.62        -25.54     -33.21       6.52 元） 流动比率                           2.70        2.34       2.61       2.56 速动比率                           2.39        2.14       2.36       2.33 资产欠债率（%）                    75.71         79.63      80.59      80.60 资产欠债率（扣除代理款）（%） 【仅适用于证券公司】 债务成本比率（%）                   60.32         71.26      71.82      72.01 营业毛利率（%）                  不适用            不适用        不适用        不适用 平均总资产答复率（%）                    2.41        3.30       3.45       5.35 加权平均净资产收益率（%）                  4.02        4.79       5.02       8.34 扣除非常常性损益后加权平均净 资产收益率（%） EBITDA（亿元）                  31.15         44.49      44.15      61.89 EBITDA 一王人债务比（%）                5.40        5.16       5.61       7.77 EBITDA 利息倍数                    2.39        1.79       1.82       2.32 应收账款盘活率                        2.99        5.15       6.45      12.45 存货盘活率                     不适用            不适用        不适用        不适用 注：资产欠债率=欠债总额/资产总额 资产欠债率（扣除代理款）=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代 理买卖证券款-代理承销证券款）   （二）净资产收益率和每股收益（合并报表口径）   根据《公开刊行证券的公司信息败露编报法则第 9 号——净资产收益率和每 股收益的计算及败露》的要求计算公司净资产收益率和每股收益如下：                                        加权平均净资          每股收益（元/股）     姿首            叙述期                                         产收益率           基本            稀释 包摄于公司普通股股东的   2023 年度                       4.79%          0.26         0.26 净利润           2022 年度                       5.02%          0.27         0.27 扣除非常常性损益后包摄 于公司普通股股东的净利 润   （三）非常常性损益明细表（合并报表口径）                                                                    单元：万元      姿首          2024 年 1-9 月          2023 年度       2022 年度       2021 年度 非流动资产处置损益（包括已 计提资产减值准备的冲销部            -312.82           -42.42        -95.40       -120.24 分） 计入当期损益的政府补助（与 公司闲居策动业务密切关联， 相宜国度政策规矩、按照一定           2,384.64        4,264.70      6,273.31      6,553.87 程序定额或定量接续享受的政 府补助除外） 企业取得子公司、联营企业及 协调企业的投资成本小于取得                                    -             -    3,648.16               - 投资时应享有被投资单元可辨 认净资产公允价值产生的收益 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 与公司闲居策动业务无关的或                                    -             -      -79.11          0.05 有事项产生的损益 除上述各项之外的其他营业外                         -172.87         -1,360.76      -256.16        999.15 收入和支拨 其他相宜非常常性损益界说的 损益姿首 减：所得税影响额                1,110.45        2,124.32      1,498.25      1,817.85           姿首             2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度         2021 年度  减：少数股东权益影响额（税                                   -0.36        -85.32      1,133.24        18.17  后）           算计                   2,894.47      4,541.01      6,859.30      5,603.36 注：①各非常常性损益姿首按税前金额列示；   ②非常常性损益姿首中的损失类以负数填写；    （四）风险抵制方针（母公司口径）    叙述期内，母公司净成本等主要风险抵制方针均接续达标，莫得发生主要风 险抵制方针触及预警程序、不相宜监管程序的情形。    根据中国证监会于 2016 年 6 月 16 日更正的《证券公司风险抵制方针经管办 法》、2020 年 1 月 23 日更正的《证券公司风险抵制方针计算程序规矩》（证监 会公告〔2020〕10 号），叙述期内公司主要监管方针如下：                                                                         单元：亿元   姿首       监管程序        预警程序                   2023 年末      2022 年末       2021 年末 净成本            ——       ——          244.63        218.85       210.64        230.00 净资产            ——       ——          355.03        323.76       288.83        292.21 中枢净成本          ——       ——          194.63        181.85       175.84        195.00 各项风险成本准                ——       ——           64.70         86.70        89.46        112.34 备之和 表表里资产总额        ——       ——        1,044.89      1,313.90     1,173.94      1,156.48 风险遮盖率          ≥100%   ≥120%      378.13%       252.41%      235.45%       204.73% 成本杠杆率          ≥8%     ≥9.6%       19.22%        14.38%       15.67%        17.47% 流动性遮盖率         ≥100%   ≥120%      169.21%       164.77%      169.05%       165.57% 净厚实资金率         ≥100%   ≥120%      174.48%       159.25%      179.03%       156.38% 净成本/净资产        ≥20%    ≥24%        68.90%        67.60%       72.93%        78.71% 净成本/欠债         ≥8%     ≥9.6%       38.26%        23.74%       24.86%        27.13% 净资产/欠债         ≥10%    ≥12%        55.52%        35.12%       34.09%        34.46% 自营权益类证券 特等养殖品/净   ≤100%   ≤80%    11.91%    17.48%    18.71%    17.99% 成本 自营非权益类证 券特等养殖品/   ≤500%   ≤400%   205.05%   323.76%   302.25%   254.13% 净成本   公司严格执行监管机构的关联要求，建立了净成本和流动性方针动态监控系 统，在中国证监会规矩的风险抵制方针监管程序和预警程序的基础上，成就了更 为严格的里面预警程序对风险抵制方针实施动态监控。风险经管部、财务总部及 关联业务部门设立专东谈主专岗，相互配合，动态监控风险抵制方针的变动情况，并 按照监管规矩，当方针出现异常情形时，实时向监管机构进行叙述，说明基本情 况、问题成因以及责罚问题的具体措施和期限。总体而言，公司建立的风险抵制 方针动态监控机制，能够全面监控各项风险抵制方针的变动情况，实时预警并采 取有用措施，确保各项风险抵制方针接续舒服监管要求。   公司根据中国证券业协会发布的《证券公司成本补充指引》，建立了动态的 净成本补足机制，接续拓展成本补充渠谈，确保公司净成本与业务发展需要相匹 配：（1）优化资产结构，应时转圜风险性较高的资产物种和边界；（2）提高公 司自身盈利能力，同期调整成本补充期间分成政策；（3）抽象评估补充成本的 必要性、可行性，制定外部成本补充决议，包括成本补充用具的类型、刊行边界、 刊行市集、投资者群体、订价机制等。 五、经管层财务分析的简明论断性意见   公司各项业务由公司特等下属全资、控股子公司共同开展，合并口径的财务 数据相对母公司口径能够愈加充分地反应公司的策动效果和偿债能力。因此，为 好意思满反应公司的本质情况和财求实力，公司经管层财务分析以合并财务报表的数 据为主。   （一）资产构因素析   叙述期内，公司资产总额呈迟缓上升状态，叙述期各期末，公司资产总额分          别为 15,966,545.86 万元、15,898,537.46 万元、17,072,943.79 万元和 15,612,196.34          万元。公司 2022 年末总资产较 2021 年末减少 68,008.40 万元，降幅为 0.43%，          变动较小。公司 2023 年末总资产较 2022 年末加多 1,174,406.33 万元，增幅为          少 1,460,747.46 万元，降幅为 8.56%，主如若其他债权投资减少。叙述期内，公          司资产总额的变动主要系不同市集行情和环境下，公司成本中介、金融投资等重          资金业务的策动策略和边界会发生变化，公司主要通过融资边界的调整来匹配公          司业务需求，同期，不同市集行情下，客户资金进款的变动也会影响公司资产总          额。             资产结构方面，公司主要资产为货币资金、结算备付金、融出资金、买入返          售金融资产、交易性金融资产、其他债权投资、其他权益用具投资。公司主要资          产变现能力较强，资产流动性较高，资产结构和资产质地邃密。                                                                                   单元：万元、%   姿首                 金额            占比         金额             占比         金额             占比         金额             占比 货币资金          5,224,088.47    33.46    4,234,952.21     24.81    4,071,520.24     25.61    4,241,620.26     26.57 其中：客户资金 进款 结算备付金          665,396.90      4.26     601,610.53       3.52     595,181.54       3.74      670,215.19      4.20 其中：客户备付 金 融出资金          2,593,357.60    16.61    2,909,113.67     17.04    2,772,155.68     17.44    3,377,839.49     21.16 养殖金融资产          77,777.76      0.50      62,358.70       0.37      16,635.73       0.10        2,407.02      0.02 存出保证金          322,875.95      2.07     311,919.52       1.83     309,976.19       1.95      279,862.32      1.75 应收款项           159,337.08      1.02     148,525.67       0.87     103,734.92       0.65       76,263.90      0.48 买入返售金融 资产 持有待售的资                          -         -              -          -              -          -       7,994.31      0.05 产 交易性金融资 产 其他债权投资        3,284,844.90    21.04    4,903,950.41     28.72    5,047,462.76     31.75    3,877,536.69     24.29 其他权益用具 投资      姿首                  金额            占比             金额             占比          金额             占比            金额             占比 历久股权投资          180,368.27        1.16       183,909.06        1.08      137,104.78       0.86       106,372.21        0.67 投资性房地产                 9.56       0.00            10.48        0.00           11.71       0.00            12.99        0.00 固定资产            110,818.93        0.71       116,605.69        0.68      105,351.58       0.66       108,393.78        0.68 在建工程               3,129.47       0.02           796.05        0.00        5,021.56       0.03          4,337.37       0.03 使用权资产            35,509.12        0.23        33,773.26        0.20       41,994.96       0.26        46,170.91        0.29 无形资产               7,262.24       0.05          9,981.27       0.06        9,190.66       0.06        10,067.12        0.06 商誉                 5,292.14       0.03          5,292.14       0.03        5,929.69       0.04          6,573.21       0.04 递延所得税资 产 其他资产             29,341.19        0.19          9,886.62       0.06       45,642.00       0.29        10,580.66        0.07  资产统统         15,612,196.34    100.00      17,072,943.79     100.00   15,898,537.46     100.00    15,966,545.86      100.00               货币资金是公司资产重要组成部分，叙述期各期末，公司货币资金分别为            占资产总额的比重分别为 26.57%、25.61%、24.81%和 33.46%，其中以客户进款            为主。            主要系客户资金进款减少所致；2023 年末，公司货币资金较 2022 年末加多            司货币资金较 2023 年末加多 989,136.26 万元，增幅为 23.36%，主要系客户资金            进款加多所致。               最近三年及一期末，公司货币资金的组成情况如下：                                                                                          单元：万元、%       姿首                    金额             比例           金额            比例          金额            比例           金额             比例  现款                     0.21        0.00            0.21       0.00           0.37       0.00            0.77       0.00  银行进款           5,196,192.04      99.47     4,225,394.93      99.77   4,055,113.10      99.60    4,236,181.28      99.87  其中：自有资金          720,117.85      13.78       849,607.16      20.06    708,746.95       17.41     729,308.44       17.19        客户资金     4,476,074.19      85.69     3,375,787.77      79.71   3,346,366.15      82.19    3,506,872.84      82.68  其他货币资金            27,896.22        0.53        9,557.06       0.23     16,406.77        0.40        5,438.21       0.13     姿首                  金额             比例           金额             比例            金额             比例              金额          比例 其中：自有资金          27,584.44        0.52       8,888.61         0.21        14,998.02          0.37        4,646.22       0.11     客 户 资                                                                                                   791.99      0.02 金     算计        5,224,088.47      100.00   4,234,952.21       100.00     4,071,520.24     100.00      4,241,620.26     100.00              结算备付金是指公司为证券交易的资金计帐与交收而存入指定计帐代理机           构的款项，专用于证券交易成交后的计帐，具有结算践约担保作用。              叙述期各期末，公司的结算备付金分别为 670,215.19 万元、595,181.54 万元、           的客户备付金影响所致。              最近三年及一期末，公司结算备付金的组成情况如下：                                                                                              单元：万元、%      姿首                金额            比例            金额           比例             金额         比例                金额         比例     客 户 备     付金     公 司 备     付金      算计      665,396.90        100.00    601,610.53     100.00       595,181.54   100.00       670,215.19      100.00              叙述期各期末，公司融出资金分别为 3,377,839.49 万元、2,772,155.68 万元、              融出资金是指公司除资金拆借、买入返售证券业务等之外向客户融出的款项，           主要受融资融券业务边界的影响，与股票市集行情波动关联。最近三年，A 股二           级市集交易量呈波动趋势，股票指数方面，2023 年已矣股票基金交易额 479.99           万亿元（双边），同比下降 3.10%。市集指数全线回撤，上证指数下降 3.70%，           深成指下降 13.54%，创业板指下降 19.41%。        为 4.94%。2024 年 9 月末，公司融出资金净值较 2023 年末减少 315,756.07 万元，        降幅为 10.85%。           最近三年及一期末，公司融出资金的组成情况如下：                                                                                        单元：万元、%   姿首               金额             比例           金额              比例          金额              比例         金额           比例 融资融券业务 融出资金 孖展等境外融 资 股权激励行权                        -          -            35.13        0.00         26.36        0.00                -        - 融资 减：减值准备        15,415.42       0.60        15,854.72         0.55     20,080.12        0.72      20,746.02       0.61 融出资金净值      2,593,357.60   100.00     2,909,113.67       100.00    2,772,155.68   100.00      3,377,839.49    100.00           叙述期各期末，公司买入返售金融资产分别为 268,274.28 万元、210,961.84        万元、137,519.65 万元和 21,726.67 万元，占资产总额的比重分别为 1.68%、1.33%、        幅为 21.36%，主要原因为股票质押式回购边界减少。2023 年末公司买入返售金        融资产相较于 2022 年末减少 73,442.18 万元，降幅为 34.81%，主要原因为股票        质押式回购边界减少。2024 年 9 月末公司买入返售金融资产相较于 2023 年末减        少 115,792.98 万元，降幅 84.20%，主要系质押式回购边界减少所致。           最近三年及一期末，公司买入返售金融资产按业务类别列示如下：                                                                                              单元：万元          标的物类别               2024-09-30          2023-12-31          2022-12-31          2021-12-31        商定购回式证券                            -             7,650.16         7,042.54                     -        股票质押式回购                  38,696.13              84,791.27       205,390.70            327,853.24        债券质押式回购                   8,510.78              70,826.25        41,062.00             12,883.54        债券买断式回购                            -                    -                  -                   -        小计                       47,206.92          163,267.69          253,495.24            340,736.78                   标的物类别                2024-09-30      2023-12-31           2022-12-31         2021-12-31                减：减值准备                     25,480.25          25,748.03         42,533.40             72,462.50                        算计                 21,726.67         137,519.65        210,961.84         268,274.28                    公司主要的金融投资包括交易性金融资产、其他债权投资和其他权益用具投               资。                    （1）交易性金融资产                    叙述期各期末，公司交易性金融资产分别为 2,786,238.85 万元、2,334,189.20               万元、3,294,526.99 万元和 2,802,732.03 万元，占资产总额的比重分别为 17.45%、               为 16.22%；2023 年末公司交易性金融资产相较于 2022 年末加多 960,337.80 万               元，增幅为 41.14%，主要系债券、公募基金投资边界加多所致；2024 年 9 月末               公司交易性金融资产相较于 2023 年末减少 491,794.96 万元，降幅为 14.93%。                    最近三年及一期末，公司交易性金融资产列示如下：                                                                                                      单元：万元 姿首          公允价值           运转成本            公允价值          运转成本               公允价值         运转成本             公允价值           运转成本 债券      1,112,907.31   1,099,042.21    1,264,635.92   1,268,736.42       531,164.11   554,145.08       886,720.04     918,788.83 公募基 金 股 票 / 股权 券商资 管产物 银行理 财产物 相信计 划 其他       122,721.60     117,535.86        97,916.21     97,766.64         31,473.31      31,996.69      18,961.51      18,222.44 算计      2,802,732.03   2,665,505.89    3,294,526.99   3,258,475.65 2,334,189.20 2,362,802.32 2,786,238.85            2,733,911.27 其中： 融出证         4,464.77        3,622.22      22,044.33     20,112.64          9,852.60       8,100.11      20,163.22      12,217.21 券                （2）其他债权投资                其他债权投资核算以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益的债务用具           投资。叙述期各期末，公司其他债权投资分别为 3,877,536.69 万元、5,047,462.76           万元、4,903,950.41 万元和 3,284,844.90 万元，占资产总额的比重分别为 24.29%、           为 30.17%；2023 年末公司其他债权投资相较于 2022 年末减少 143,512.35 万元，           降幅为 2.84%；2021-2023 年刊行东谈主该类资产边界呈波动趋势，主要系其他债权           投资中的地方政府债和企业债投资边界波动所致。2024 年 9 月末公司其他债权           投资相较于 2023 年末减少 1,619,105.51 万元，降幅为 33.02%。                                                                                           单元：万元 姿首       账面价值           运转成本            账面价值         运转成本            账面价值        运转成本         账面价值        运转成本 国债               -               -            -               -    1,017.59    1,001.40            -           - 金融债       4,785.15        4,674.31    12,362.03    12,293.48       5,063.03    4,974.19    15,671.15   15,000.00 企业债     14,489.22      14,584.96     914,604.22   873,694.74 1,186,760.29 1,175,466.06 2,092,218.46 2,027,172.28 地方政 府债 算计    3,284,844.90   3,066,946.14 4,903,950.41 4,715,769.28 5,047,462.76 4,957,086.83 3,877,536.69 3,782,538.50                （3）其他权益用具投资                其他权益用具投资核算指定为以公允价值计量且其变动计入其他抽象收益           的权益用具投资。叙述期各期末，公司其他权益用具投资分别为 6,098.68 万元、           幅为 2.55%，变动较小；2024 年 9 月末公司其他权益用具投资相较于 2023 年末           减少 205.13 万元，降幅为 3.33%。                                                                                           单元：万元  姿首           公允价值          运转成本         公允价值               运转成本              公允价值             运转成本             公允价值            运转成本 非交易性权 益用具投资  算计        5,946.55      5,946.55          6,151.68       6,151.68            5,998.68          5,998.68      6,098.68            6,098.68                （4）公司母公司口径债券投资            限定叙述期各期末，公司母公司口径的债券投资情况如下：                                                                                                     单元：亿元、%           姿首                           金额          占比              金额             占比          金额         占比              金额          占比    债券                      425.65        100.00       596.97         100.00       537.81    100.00          434.57      100.00    其中：国债、政    策性金融债、地    方政府债、同行    存单           外部评级    为 AA         外部评级    为 AA+及以上                （二）欠债构因素析                叙述期各期末，公司欠债总额分别为 12,869,079.39 万元、12,812,478.44 万           元、13,595,861.05 万元和 11,820,527.00 万元。叙述期内，公司主要通过欠债的变           化，匹配业务发展的资金需求。在市集行情和环境的变动下，最近三年，公司负           债总额呈波动上升状态，最近一期欠债总额有所下降。                欠债结构方面，公司的负借主要包括应付短期融资款、拆入资金、卖出回购           金融资产款、代理买卖证券款和应付债券。                                                                                                     单元：万元、%   姿首                  金额                 比例             金额                比例            金额              比例            金额                比例 应付短期融资 款 拆入资金             833,224.51         7.05           700,267.28         5.15       1,038,285.41        8.10        698,194.82          5.43   姿首               金额            比例            金额              比例          金额             比例             金额            比例 交易性金融负 债 养殖金融欠债        33,862.35       0.29         20,619.18        0.15      13,981.43        0.11          3,418.59       0.03 卖出回购金融 资产款 代理买卖证券 款 代理承销证券                        -         -                  -          -        3,300.00       0.03                  -         - 款 应付职工薪酬       255,826.59       2.16        293,399.45        2.16     305,331.41        2.38      306,875.15         2.38 应交税费          18,273.84       0.15         20,600.00        0.15      25,904.49        0.20         49,083.62       0.38 应付款项         372,163.61       3.15        413,346.95        3.04     380,360.89        2.97      182,145.20         1.42 合同欠债            3,495.61      0.03           5,674.27       0.04        3,917.98       0.03          4,134.86       0.03 预计欠债               61.32      0.00             14.76        0.00         173.87        0.00              14.76      0.00 应付债券        2,796,546.16     23.66    4,041,567.64         29.73    4,241,065.99      33.10    4,087,136.55        31.76 租出欠债          35,810.56       0.30         33,519.61        0.25      41,474.19        0.32         44,507.38       0.35 递延所得税负 债 其他欠债          72,693.04       0.61         71,101.90        0.52      60,752.95        0.47         58,203.56       0.45  欠债算计      11,820,527.00    100.00   13,595,861.05        100.00   12,812,478.44     100.00   12,869,079.39       100.00             叙述期各期末，公司应付短期融资款余额分别为 516,578.15 万元、380,343.84          万元、309,416.50 万元和 196,182.35 万元，占欠债总额的比重分别为 4.01%、          少 70,927.34 万元，降幅为 18.65%；2024 年 9 月末公司应付短期融资款较 2023          年末减少 113,234.15 万元，降幅为 36.60%，主要系应付短期公司债减少。             近三年及一期末，公司应付短期融资款组成情况如下：                                                                                           单元：万元              类型              2024-09-30          2023-12-31         2022-12-31         2021-12-31          柜台收益凭证                  94,027.55          108,476.47          78,637.70         516,578.15          短期公司债                  102,154.79          200,940.03        301,706.14                     -      类型         2024-09-30          2023-12-31               2022-12-31             2021-12-31      算计           196,182.35            309,416.50             380,343.84             516,578.15    叙述期各期末，公司拆入资金余额分别为 698,194.82 万元、1,038,285.41 万 元、700,267.28 万元和 833,224.51 万元，占欠债总额的比重分别为 5.43%、8.10%、 根据资金需求情况，随市调整拆入资金的边界。    近三年及一期末，公司拆入资金组成情况如下：                                                                                       单元：万元         姿首             2024-09-30         2023-12-31            2022-12-31           2021-12-31 银行间市集拆入资金               833,224.51            700,267.28       1,038,285.41           650,187.35 转融通融入资金                             -                    -                      -      48,007.47         算计              833,224.51            700,267.28       1,038,285.41           698,194.82    卖出回购金融资产款是指公司根据左券商定先卖出再按固订价钱买入的票 据、证券、贷款等金融资产所融入的资金。叙述期各期末，公司卖出回购金融资 产款分别为 2,664,365.89 万元、2,019,200.02 万元、3,466,529.80 万元和 1,901,290.40 万元，卖出回购金融资产款占欠债总额的比重分别为 20.70%、15.76%、25.50% 和 16.08%。    叙述期各期末，公司卖出回购金融资产款余额呈波动上升趋势。2022 年末 公司卖出回购金融资产款余额较 2021 年末减少 645,165.87 万元，降幅为 24.21%； 幅为 71.68%，主要系银行间市集回购业务边界加多所致；2024 年 9 月末公司卖 出回购金融资产款余额较 2023 年末减少 1,565,239.40 万元，降幅为 45.15%，主 要系银行间市集回购业务边界减少所致。近三年及一期末，公司卖出回购金融资 产款按标的物类别组成情况如下：                                                                                       单元：万元      标的物类别         2024-09-30           2023-12-31            2022-12-31            2021-12-31 债券                 1,901,290.40         3,466,529.80          2,019,200.02          2,599,298.36 信用业务债权收益权                       -                    -                      -          65,067.53      标的物类别        2024-09-30         2023-12-31         2022-12-31        2021-12-31 其他                             -                  -                   -                -       算计           1,901,290.40       3,466,529.80      2,019,200.02       2,664,365.89    叙述期各期末，公司代理买卖证券款分别为 4,214,588.81 万元、4,094,587.28 万元、4,090,316.62 万元和 5,237,380.80 万元，代理买卖证券款占欠债总额的比 重分别为 32.75%、31.96%、30.09%和 44.31%。代理买卖证券款为公司接收客户 交付，代理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项，代理买卖证券 款余额变动与股票交易的活跃程度呈正关联关系，主要受到客户股票交易活跃程 度的影响。    近三年及一期末，公司代理买卖证券款组成情况如下：                                                                             单元：万元      姿首      2024-09-30        2023-12-31             2022-12-31          2021-12-31 普通经纪业务    个东谈主         3,695,065.60         2,626,361.08        2,741,356.16        2,879,916.60    机构         1,042,410.52         1,074,974.00         919,147.75          858,151.40 信用业务    个东谈主          424,159.01           266,427.15          342,213.82          351,100.50    机构           75,745.67           122,554.39           91,869.56          125,420.31      算计       5,237,380.80         4,090,316.62        4,094,587.28        4,214,588.81    叙述期各期末，公司应付债券余额分别为 4,087,136.55 万元、4,241,065.99 万 元、4,041,567.64 万元和 2,796,546.16 万元，应付债券占欠债总额的比重分别为 主要系新刊行多期公司债券所致；2023 年末公司应付债券较 2022 年末减少 付了到期的公司债券。    近三年及一期末，公司应付债券组成情况如下：                                                                             单元：万元            姿首           2024-09-30           2023-12-31         2022-12-31           2021-12-31      公司债券               2,590,110.17         2,809,443.28        3,070,314.43        2,782,529.61      次级债券                  193,151.90          705,004.16         652,717.57           820,333.12      可编削公司债券                         -         519,558.40         502,259.18           484,273.82      柜台收益凭证                  13,284.10              7,561.81          15,774.81                   -            算计           2,796,546.16         4,041,567.64        4,241,065.99        4,087,136.55         （三）盈利能力分析         公司合并口径的主要盈利方针如下：                                                                                        单元：万元                 姿首               2024 年 1-9 月           2023 年度         2022 年度        2021 年度      营业收入                                480,392.17      689,620.56     637,157.70     862,316.51      营业支拨                                328,333.96      526,652.44     475,024.69     544,597.09      营业利润                                152,058.21      162,968.12     162,133.01     317,719.42      利润总额                                151,466.65      161,502.53     163,625.48     318,715.45      净利润                                 143,548.96      154,089.00     153,035.40     241,488.71      包摄于母公司股东的净利润                        143,390.87      154,823.14     151,020.68     240,953.95      注：营业利润=营业收入-营业支拨         叙述期各期，公司按业务分类的营业总收入组成及占比如下：                                                                                   单元：亿元、%  业务板块             金额          占比        金额            占比             金额          占比           金额            占比 经纪及证券金 融业务 证券自营业务           6.73   14.01        -0.64           -0.93      -8.35       -13.10        5.49         6.37 投资银行业务           2.85    5.93         6.82            9.89       9.03        14.18        8.34         9.68 资产经管业务           2.16    4.49         1.52            2.20       2.59         4.07        3.66         4.25 另类投资及私 募股权投资管           1.15    2.40         4.70            6.82       2.93         4.60        5.04         5.84 理业务 外洋业务             0.28    0.58         0.25            0.36       0.01         0.02        0.27         0.31 其他               0.47    0.97         0.67            0.99       1.11         1.72        0.67         0.77  业务板块            金额        占比              金额          占比           金额           占比        金额           占比 营业总收入合 计         按管帐口径分类，公司叙述期内营业收入主要起首于利息净收入、手续费及    佣金净收入。叙述期各期，公司按管帐口径分类的营业收入明细如下：                                                                                 单元：万元、%   姿首              金额           占比              金额         占比         金额           占比        金额         占比 利息净收入       136,758.05     28.47     213,949.89       31.02   233,055.74     36.58   158,946.34    18.43 手续费及佣金净 收入 其中：经纪业务 手续费净收入    投资银行 业务手续费净收      25,697.86        5.35    63,975.63        9.28    84,382.03     13.24    78,845.34     9.14 入    资产经管 业务手续费净收      21,725.71        4.52    20,421.52        2.96    22,642.66      3.55    26,144.24     3.03 入 投资收益        -45,849.67     -9.54     -96,070.43      -13.93   -17,687.43     -2.78   100,949.19    11.71 其中：对子营企    业和合    营企业        1,331.65        0.28     3,185.78        0.46     4,521.64      0.71     9,897.16     1.15    的投资    收益 其他收益          4,483.34        0.93     7,821.89        1.13     7,995.62      1.25     6,391.28     0.74 公允价值变动收 益 汇兑收益            -98.91     -0.02          -99.40      -0.01      -475.89     -0.07       51.60      0.01 其他业务收入       22,498.64        4.68    69,565.59       10.09    38,995.89      6.12    36,923.59     4.28 资产处置收益          111.19        0.02           60.73     0.01         2.69      0.00       45.52      0.01 营业收入算计      480,392.17    100.00     689,620.56      100.00   637,157.70    100.00   862,316.51   100.00                                                                                 单元：万元、% 姿首           金额         占比             金额         占比          金额         占比            金额         占比 税金及 附加 业务及 经管费 信用减            -691.79        -0.21    -1,974.36     -0.37    -8,790.66       -1.85    10,451.23     1.92 值损失 其他资 产减值         59.33          0.02      764.45       0.15      770.96         0.16      708.38      0.13 损失 其他业 务成本 算计      328,333.96    100.00      526,652.44   100.00    475,024.69      100.00   544,597.09   100.00          （1）业务及经管费          业务及经管费是公司主要的营业支拨姿首，叙述期各期，公司业务及经管费       分别为 496,260.11 万元、445,394.02 万元、460,784.50 万元和 305,996.40 万元，       占营业支拨的比重分别为 91.12%、93.76%、87.49%和 93.20%。       告白宣传及业务管待费、差旅费等运营成本随公司业务增长和事迹上升而加多，       资讯产物及信息本领服务等插足随公司金融科技建设加速而加多。2022 年度，       公司业务及经管费同比下降 10.25%，主要系与事迹挂钩的职工浮动薪酬受事迹       下滑影响有所下降。2023 年度，公司业务及经管费同比加多 3.46%，主要系公司       展业成本随市集竞争加重有所加多。2024 年 1-9 月业务及经管费 305,996.40 万       元，较 2023 年 1-9 月同比降幅为 5.74%。          （2）信用减值损失与其他资产减值损失          叙述期各期，公司信用减值损失特等他资产减值损左计计分别为 11,159.60       万元、-8,019.69 万元、-1,209.91 万元和-632.46 万元。2022 年末信用减值损失及       其他资产减值损失与 2021 年末比拟减少 19,179.31 万元，同比降幅 171.86%，主       要系融资类业务、其他债权投资等计提的减值准备减少。2023 年信用减值损失       特等他资产减值损失与同比减少 6,809.78 万元，同比变化 84.91%，主要系融资       类业务减值准备转回金额减少所致。       叙述期各期，公司公允价值变动收益分别为 44,676.39 万元、-68,245.35 万    元、107,709.94 万元和 125,309.60 万元，总体波动较大，主如若由于金融市集环    境变化会对公司所持有金融资产价值产生一定影响。叙述期内刊行东谈主投资收益和    公允价值变动收益大幅波动，主如若由于权益市集大幅波动。       叙述期各期，公司净利润分别为 241,488.71 万元、153,035.40 万元、154,089.00    万元和 143,548.96 万元，包摄于母公司股东的净利润分别为 240,953.95 万元、    的影响，公司营业收入和净利润较 2021 年均出现下降。刊行东谈主 2022 年利润方针    全体下滑的原因系受到国际宏不雅局势的变动以及国内证券市集大幅波动的影响，    刊行东谈主经纪业务全体降收；同期期受市集行情影响，刊行东谈主权益类投资业务下滑    较大。综上两个因素，刊行东谈主 2022 年盈利情况较 2021 年出现一定幅度下滑。    步企稳回升，重要业务救援有劲。2024 年 1-9 月，公司包摄于母公司股东的净利    润同比加多 19.54%，净利润同比上升 20.11%。       （四）现款流量分析       叙述期各期，公司现款流情况如下表所示：                                                                     单元：万元         姿首              2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度        2021 年度 策动行动产生的现款流量净额             2,400,824.98      467,007.64     232,164.50     900,093.06 投资行动产生的现款流量净额               -29,704.22       -43,972.78    -151,133.33    -66,345.33 筹资行动产生的现款流量净额             -1,336,229.26     -255,449.28    -332,092.40     65,186.11 汇率变动对现款的影响                     -251.39          558.78        4,969.81     -3,500.52 现款及现款等价物净加多额              1,034,640.11      168,144.35     -246,091.43    895,433.32       叙述期各期，公司策动行动产生的现款流量净额分别为 900,093.06 万元、    购业务及客户交易结算资金净流出现款加多。 购业务资金净加多。 主要系代理买卖证券收到的现款净额加多所致。    叙述期内，公司策动行动产生现款流量净额与净利润存在较大互异，主要与 公司所处行业的现款流本性关联，公司的客户交易结算资金、融出资金、购买和 处置金融资产、回购以及同行拆借等业务触及较大现款流量，但与净利润关联度 不高。    叙述期各期，公司投资行动产生的现款流量净额分别为-66,345.33 万元、- 化，主要系投资支付或收回现款的差额所致。2022 年公司投资支付的现款主要 为刊行东谈主子公司长江翻新投资和长江成本对外股权投资。2023 年度投资行动产 生的现款流量净额较上年同期加多 70.90%，主要系投资支付的现款减少，收回 投资收到的现款加多。2024 年 1-9 月，公司投资行动产生的现款流量净额较上年 同期净流出加多 35.65%，主要系投资支付的现款减少所致。    叙述期各期，公司筹资行动产生的现款流量净额分别为 65,186.11 万元、- 过刊行债券、收益凭证净召募资金边界同比减少。2022 年度筹资行动产生的现 金流量净额较上年同期减少 609.45%，主要系债务融资净召募资金边界减少。 东现款股利减少。2024 年 1-9 月，公司筹资行动产生的现款流量净额较上年同期 减少 147.95%，主如若由于融资召募资金边界减少所致。    根据公司的业务策动与现款流量情况，公司现款流不错保证业务策动需要和 支付到期债务。公司偿债能力较强，财务风险较小。    （五）偿债能力分析         姿首             2024-09-30         2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31 资产欠债率（扣除代理款）            （%）               63.45              73.22         73.85         73.64      姿首         2024-09-30         2023-12-31    2022-12-31    2021-12-31 流动比率（倍）                2.70               2.34          2.61          2.56 速动比率（倍）                2.39               2.14          2.36          2.33 利息保障倍数（倍）              2.16               1.65          1.67          2.19 利息偿付率（%）             100.00             100.00        100.00        100.00 到期贷款偿还率（%）           100.00             100.00        100.00        100.00 包摄于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 注：资产欠债率=（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖证券 款-代理承销证券款）   公司高度醉心风险抵制，叙述期内，公司资产欠债率、流动比率、速动比率 等方面比较厚实。在风险可控的前提下，公司复古了适合的杠杆策动水平，确保 公司欠债的边界及期限结构舒服各项业务发展的需求。现在公司无到期未偿还的 债务，公司全体偿债能力强，流动性风险可控，濒临的财务风险较低。公司曲直 期欠债搭配合理，与资产结构匹配情况邃密。   公司一贯醉心流动性经管，强调资金的安全性、流动性和收益性的有机谀媚。 通过合理的资产配置，多元化的融资用具运用，动态的资产欠债表经管，已矣资 金起首与资金运用之间在期限、结构等方面的合理匹配，保持限定的流动性，达 到风险与收益的平衡。   在本质管事中，一方面公司严格表率资金操作经管，制定合理的资金划拨流 程及审批机制，确保资金使用效率的同期有用抵制和戒备资金操格调险，另一方 面建立科学合理的预算经管体系，实行全面预算经管，对各业务条线确定了边界 名额和风险名额，同期建立和完善里面风险监控系统及压力测试机制，动态监控 流动性风险方针，保障公司流动性安全。   公司信誉邃密，在境内交易所和银行间市集具有较好的资信水平，与各大银 行保持合作关系，不错合理的通过刊行公司债券、短期融资券、收益凭证、证金 公司转融资、同行拆借、债券回购、资产收益权转让特等他经主管部门批准的方 式进行外部融资，用以打发公司策动行动现款流量波动所引起的流动性风险，渠 谈较为运动。因此公司全体偿债能力较高，偿债风险较低。   （六）公司改日业务方针   参见本召募说明书“第四章刊行东谈主基本情况/七、公司主营业务、主要产物的 用途/（四）刊行东谈主策动方针及计谋”部分。   （七）公司盈利能力的可接续性分析   公司法东谈主治理结构健全完善，落实党委前置研究步调，了得党委在公司治理 中的作用，股东大会、董事会、监事会和策动经管层权责清澈、方针一致，形成 了党委把抓标的、董事会计谋决策、监事会寂寥监督、经管层负责落实的治理结 构，保障了公司的科学决策和稳健策动，为公司计谋实施、策动经管和业务拓展 营造了邃密的里面环境；公司具有多元化的股东类型和科学合理的股权结构，为 公司发展带来丰富的外部资源和市集活力。叙述期内，公司在进一步了了发展战 略的基础上接续推动计谋落地，紧跟国度导向，以“服求实体经济发展、服务客 户财富增长”为起点，升级服务模式，打造长江特色，围绕“零卖、机构、企 业”三类客户和“财富、机构、投行、自营、资管、国际”六伟业务，推动业务 打破与翻新，致力于于于成为有特色的当代化投资银行。在清澈的计谋相通下，公司 不休强化专科能力和经管水平，里面经管愈加科学表率，表里协同愈加顺畅高效， 股权治理结构愈加完善，资产质地稳步向好，中枢上风接续夯实，高质地发展持 续鞭策。   公司高度醉心研究业务，刚毅不移栽培投研能力，抽象实力稳居行业前线， 依托王人全的业务履历、最初的服务能力及金融科技的全面赋能，保持了得的行业 研究上风及较强的市集影响力，同期组建外洋客户服务团队，鞭策研究业务国际 化。2024 年上半年，公募佣金市占率连续保持在高位水平，非公募业务深化转型 发展，进一步鞭策研究业务国际化布局，抽象研究服务品牌影响力不休栽培。公 司加速财富经管转型，依托寰球性网点，以资产配置为中枢为客户提供全人命周 期财富经管服务，助力客户财富已矣保值升值，2024 年上半年财富经管业务持 续夯实发展根基，主要业务名次保持厚实，金融产物布局不休优化；强化投顾业 务永久布局，协同服务模式升级，投顾产物出产东谈主数再翻新高，放肆发展机构经 纪和超高净值客户服务，财富经管转型法子加速。   公司历久对峙“稳”字当头，秉持“本质重于体式”的合规经管理念，已矣 安全与发展有用平衡，健全全面风险经管体系，有用遮盖公司各部门、子公司、 分支机构和业务条线，贯串决策、执行、监督、反馈等各个步调，确保公司各项 主要风控方针均接续相宜监管方针，具有较强的风险挣扎能力。叙述期内，公司 接续夯实合规经管基础，鞭策合规主动前置，落实一线履职尽责；加强长效合规 机制建设，推动专项治理稽查，优化合规内控轨制，形成有用监督机制；强化合 规文化宣导，深化合规研究，对外输出多项合规文化建设效果；积极开展业务课 题研究，强化前瞻性管控，完善重心业务风控体系，动态经管风控方针；接续打 造数字风控抓手，完善全面风险经管平台，栽培数字化风控能力，为公司行稳致 远添砖加瓦。   公司高度醉心科技赋能，接续加大金融科技研究插足，保障运维厚实，强化 本领救援，打造科技品牌，为前台业务开展和经管模式优化提供有劲的本领救助， 助力公司数字化转型，鞭策高质地发展。叙述期内，公司遵循“守底线、强中线、 拓上限”的经管方针，深度践行“敏前台、强中台、稳后台”的 IT 计算，接续 构建 IT 中枢能力。深化落实“运维+安全+研发”一体化融会经管体系，引入 DevOps 国标体系，确保中枢系统可用率方针和可靠性方针保持 100%；强化本领 救援平台，优化经管救助中台，鞭策信创试点管事，为公司数字化转型提供能源； 夯实 AI 大模子本领底座，构建基于 AI 大模子的“灵曦”2.0 智能适配体系，实 现与业务场景精确匹配；通过程序翻新式企业认证，鞭策共创实验室建设，衔接 行业信息本领研究课题，打造金融科技品牌。   公司历久把“答复社会、反哺社会”视为企业的初心职责，深入服务国度战 略、勤勉履行社会株连，刚毅作念社会株连的践行者、倡导者、传播者，在遵法、 合规创造财富的同期，感德回馈社会。公司以服务国度计谋、服求实体经济发展、 服务客户财富增长为方针，积极阐扬成本市集在推动实体经济高水平轮回的关键 作用。一方面在拓宽融资渠谈、裁汰融资成本、促进产业升级、表率企业治理等 方面阐扬积极作用，为实体企业提供全地点、抽象化金融服务，相通优质成本流 向国度重心扶助的计谋新兴产业，推动产业调整、区域发展和新经济增长。另一 方面，公司建立“造血式”帮扶长效机制，助力乡村振兴，比年金融帮扶融资额 超 130 亿元，边界稳居行业前线。公司社会株连实践案例获取社会平凡认同，连 续多年获取中证协社会株连专项管事的满分评价，屡次被湖北省政府授予“金融 救助湖北经济发展孝敬了得单元”称号，2023 年，公司获评“中国金鼎奖-最具 社会株连感券商”“不凡 ESG 践行上市公司”“金桥奖凸起 ESG 实践企业” 等。   公司不休丰富东谈主才发展体系建设实践，以诱骗、培养和留下优秀东谈主才，致力于于 于已矣公司和职工的共同发展。公司对峙内生增长理念，探索年青职工的培养路 径，运动应届毕业生职级晋升通谈，保障应届毕业生晋升节律。公司健全完善市 场化的策动经管机制，切实营造风清气正、处事创业的邃密氛围。公司建立和完 善激励敛迹机制，优化以能力、价值孝敬为导向的职级评估体系；年度绩效经管 围绕公司计谋，有用阐扬绩效考核的相通作用，推动促进业务发展与转型；优化 收入分派机制、业务协同机制，对峙与行业对标，强化落实监管导向。叙述期内， 公司强化东谈主才配置与发展，表率组织经管，不休栽培组织效用；优化干部经管， 重心完善干部经管体制机制，妥善作念好干部选用，加强分支机构干部经管；优化 绩效经管体系，完善绩效考核方针，栽培绩效经管效用。 六、叙述期末有息债务情况   限定最近一年及一期末，公司有息债务余额具体情况如下：                                                             单元：万元、%      姿首                金额                占比            金额                占比 应付短期融资款       196,182.35              3.43    309,416.50              3.63 拆入资金          833,224.51           14.55      700,267.28              8.22 卖出回购金融资产款    1,901,290.40          33.20     3,466,529.80          40.70 应付债券         2,796,546.16          48.82     4,041,567.64          47.45      算计      5,727,243.42         100.00     8,517,781.22         100.00          限定叙述期末，公司有息债务期限结构如下：                                                                       单元：万元、%              应付短期融资                           卖出回购金融     姿首                         拆入资金                             应付债券                算计                款                               资产款     算计            196,182.35   833,224.51        1,901,290.40   2,796,546.16      5,727,243.42          限定叙述期末，公司有息债务的融资结构如下：                                                                       单元：万元、%              姿首                       金额                            占比      信用债务                                    3,825,953.02                       66.80      质押债务                                    1,901,290.40                       33.20              算计                              5,727,243.42                      100.00          公司资产欠债结构邃密，限定 2024 年 9 月 30 日，速动比率为 2.39；公司无      到期未偿还债务，现款流量情况邃密，融资能力强，不存在首要的有息债务聚拢      偿付风险。      七、刊行东谈主关联交易情况          （一）关联方及关联交易          叙述期内，除闲居策动性资金往还外，公司不存在被大股东特等他关联方占      用资金特等他资产的情形。公司关联交易事项系闲居业务运营产生，遵循对等互      惠关系，相宜公司及股东的全体利益，不存在毁伤公司及股东利益的情形，不影      响公司的寂寥性。      年度叙述之“第九节、财务叙述/十三、关联方关系特等交易”、2023 年年度报      告之“第九节、财务叙述/十三、关联方关系特等交易”。   （二）关联交易决策权限、决策步调及订价机制   为表率关联交易行动，提高公司表率运作水平，保护普遍投资者特别是中小 投资者的正当权益，公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、 《企业管帐准则第 36 号——关联方败露》、《深圳证券交易所股票上市法则》 等法律、法例、表淘气文献以及《公司规矩》的关联规矩，更正并完善了《长江 证券股份有限公司关联交易经管轨制》。该关联交易经管轨制部分中枢条件如下：   第四条 公司关联交易必须遵循以下基本原则：   （一）相宜真诚信用的原则；   （二）不毁伤公司、非关联股东以及投资者正当权益的原则；   （三）公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当躲避表决；   （四）公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当躲避表决；   （五）公司董事会须根据客不雅程序判断该关联交易是否对本公司有益。必要 时可聘用寂寥财务参谋人或专科评估机构。   第二十条 公司与关联东谈主之间的关联交易签订书面左券的，左券的签订应当 遵循对等、自愿、等价、有偿的原则，左券内容应明确、具体、可执行。   第二十一条 关联交易应当具有买卖本质，价钱应当公允，原则上不偏离市 场寂寥第三方的价钱或者收费程序等交易条件。   第二十二条 公司应采取有用措施防护关联东谈主以掌握销售或业务渠谈等方式 骚动公司的策动，毁伤公司利益。   第二十七条 公司应建立关联交易的核查机制。公司各部门、各控股子公司 （简称“各单元”）与关联东谈主开展关联交易前，应确保该交易相宜监管规矩以及 公司里面规章轨制要求，并通过关联交易预先审查以及该交易需履行的里面审议 步调后方可进行。   第二十八条 除本轨制第四十一条的规矩外，公司与关联东谈主发生的交易达到 下列程序之一的，应当实时败露：   （一）与关联天然东谈主发生的成交金额特出三十万元的交易；   （二）与关联法东谈主（或者其他组织）发生的成交金额特出三百万元，且占公 司最近一期经审计净资产全都值特出 0.5%的交易。   第二十九条 除本轨制第四十一条的规矩外，公司与关联东谈主发生的成交金额 特出三千万元，且占公司最近一期经审计净资产全都值特出 5%的，应当实时披 露并提交股东大会审议，还应当败露相宜《深交所上市法则》要求的审计叙述或 者评估叙述。   公司关联交易事项虽未达到前款规矩的程序，中国证监会、深交所根据审慎 原则不错要求公司提交股东大会审议，并按照前款规矩适用关联审计或者评估的 要求。   公司依据其他法律法例或其公司规矩提交股东大会审议，或者自愿提交股东 大会审议的，应当败露相宜《深交所上市法则》要求的审计叙述或者评估叙述， 深交所另有规矩的除外。   公司与关联东谈主发生下列情形之一的交易时，不错免于审计或者评估：   （一）本轨制规矩的日常关联交易；   （二）与关联东谈主等各方均以现款出资，且按照出资比例确定各方在所投资主 体的权益比例；   （三）深交所规矩的其他情形。   第四十一条 公司为关联东谈主（股东特等关联东谈主除外）提供担保的，除应当经 全体非关联董事的过半数审议通过外，还应当经出席董事会会议的非关联董事的 三分之二以上董事审议同意并作出决议，并提交股东大会审议。   公司因交易导致被担保方成为公司的关联东谈主的，在实施该交易或者关联交易 的同期，应当就存续的关联担保履行相应审议步和洽信息败露义务。   董事会或者股东大会未审议通过前款规矩的关联担保事项的，交易各方应当 采取提前隔绝担保等有用措施。 八、资产欠债表日后事项、或有事项特等他重要事项   （一）对外担保事项   限定本召募说明书签署日，公司不存在对外担保事项。   （二）首要未决诉讼、仲裁情况   限定本召募说明书签署日，刊行东谈主不存在首要诉讼或仲裁情况。  （三）其他重要事项  限定本召募说明书签署日，公司无其他需要败露的重要事项。 九、刊行东谈主资产典质、质押、担保和其他权利限定安排情况  限定 2024 年 9 月 30 日公司整个权或使用权受限的资产情况如下：                                          单元：万元          姿首及受限原因                  账面余额 申购证券存出的货币资金                               21,000.00 为质押式回购业务而设定质押的交易性金融资产                    350,777.31 为质押式回购业务而设定质押的其他债权投资                  1,284,634.69 为质押式回购业务而设定质押的其他资产                                - 为融资融券业务而转让过户的交易性金融资产                       4,464.77 为债券假贷业务而设定质押的交易性金融资产                      86,589.63 为债券假贷业务而设定质押的其他债权投资                      551,231.61               算计                      2,298,698.01  除上述情况外，公司不存在资产典质、质押、担保和其他权利限定安排。          第六章 刊行东谈主及本期债券的资信景色 一、叙述期历次主体评级、变动情况及原因   叙述期内，公司在境内刊行其他债券，所涉资信评级的，主体评级结果均为 AAA 级，不存在与本次主体评级结果有互异的情形。 二、信用评级叙述的主要事项   （一）信用评级论断及象征所代表的涵义   联合股信评定刊行东谈主的主体信用等级为 AAA，该级别的涵义是偿还债务的 能力极强，基本不受不利经济环境的影响，爽约风险极低；   本期债券的信用等级为 AA+，本级别的涵义为偿还债务的能力很强，受不 利经济环境的影响不大，爽约概率很低。   （二）信用评级叙述内容撮要及揭示的主要风险   公司作为抽象类中型上市证券公司，行业地位较高；风险经管体系完善，风 险经管水平较高；公司已形成遮盖寰球的营销汇集体系，分支机构数目居行业前 列；业务资质王人全，经纪业务、投行业务名次均居行业上游，业务抽象竞争力很 强。财务方面，2021－2023 年，公司盈利能力较强，限定 2023 年末，公司成本 实力很强，成本充足性很好，杠杆水平适中，流动性方针全体发扬很好。相较于 公司现存债务边界，本期债项刊行边界较小，主要财务方针对刊行后一王人债务的 遮盖程度较刊行前变化不大。   改日，跟着成本市集的接续发展、公司各项业务的鞭策，凭借其较强的行业 竞争上风，公司业务边界有望进一步增长，全体竞争实力有望保持。   成本实力很强，区域竞争上风很强。公司作为抽象类中型上市证券公司，截 至 2024 年 9 月末，公司母公司口径净成本 244.63 亿元，处于行业中上拍浮平， 成本实力很强。限定 2024 年 6 月末，公司在寰球设有 297 个分支机构，分支机 构数目居行业前线，其中在湖北省内分支机构 77 家，湖北省内网点数目名顺次 一，具有很强的区域竞争上风。   业务抽象竞争力很强。公司业务领域遮盖面广，2021 年以来经纪业务、投资 银行业务、研究业务名次均处于行业上拍浮平。2023 年，公司研究业务蝉联“新 财富原土最好研究团队”第又名，获评“新财富最具影响力研究机构”第二名、 “新财富最好 ESG 实践研究机构”第二名等奖项，市集竞争力和品牌影响力很 强。   资产质地较高，流动性很好。限定 2023 年末，公司资产以持有的货币资金、 利率债、银行存单等低风险投资资产为主；优质流动性资产占比 23.71%，全体 资产质地较高且流动性很好。2024 年 9 月末，公司流动性遮盖率和净厚实资金 率均较上年末有所增长。   公司策动易受环境影响。公司主要业务与证券市集高度关联，经济周期变化、 国内证券市集波动及关联监管政策变化等因素可能导致公司改日收入有较大波 动性。2024 年前三季度，受证券市集波动影响，公司营业收入同比有所下降，但 净利润同比有所增长。   珍重行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。2021 年以来，监管部门不 断压实中介机构看门东谈主株连，公司特等子公司存在被采取监管措施的情况，内控 及合规经管需接续加强，同期需珍重行业监管趋严对公司业务开展产生的影响。      （三）追踪评级的关联安排   根据关联监管法例和联合股信关联业务表率，联合股信将在本期债项信用评 级有用期内接续进行追踪评级，追踪评级包括按时追踪评级和不按时追踪评级。 公司应按联合股信追踪评级贵寓清单的要求实时提供关联贵寓。联合股信将按照 关联监管政策要乞降交付评级合同商定在本期债项评级有用期内完成追踪评级 管事。公司或本期债项如发生首要变化，或发生可能对公司或本期债项信用评级 产生较大影响的首要事项，公司应实时呈报联合股信并提供关联贵寓。联合股信 将密切珍重公司的策动经管景色、外部策动环境及本期债项关联信息，如发现存 首要变化，或出现可能对公司或本期债项信用评级产生较大影响的事项时，联合 资信将进行必要的有观看，实时进行分析，据实证实或调整信用评级结果，出具跟    踪评级叙述，并按监管政策要乞降交付评级合同商定报送及败露追踪评级叙述和    结果。如公司不可实时提供追踪评级贵寓，或者出现监管规矩、交付评级合同约    定的其他情形，联合股信不错隔绝或取销评级。    三、其他重要事项         无。    四、刊行东谈主资信情况         （一）刊行东谈主获取主要贷款银行的授信及使用情况         限定 2024 年 9 月末，公司获取工、农、中、建、交、邮储六大国有银行及    主要股份制买卖银行授信额度算计 1,621.00 亿元，尚未使用的种种授信额度总额    为 1,415.37 亿元。         （二）刊行东谈主及主要子公司叙述期内债务爽约记录及关联情况         叙述期内，刊行东谈主特等主要子公司不存在债务爽约记录。         （三）刊行东谈主及子公司叙述期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债券）         限定本召募说明书签署之日，刊行东谈主及子公司叙述期内已刊行的境表里债    券情况（含已兑付债券）如下：                                                                     单元：年、亿元、%                                                             当前余     票面利    限定召募说明书签 债券品种     债券简称        起息日          到期日              期限                                                              额       率     署日还本付息情况 证券公司债    21 长江 01   2021/1/11    2024/1/11           3        -     3.74    按时还本付息 证券公司债    21 长江 C1    2021/6/8     2024/6/8           3        -     3.87    按时还本付息 证券公司债    21 长江 C2   2021/7/12    2024/7/12           3        -     3.83    按时还本付息 证券公司债    21 长江 02   2021/8/18    2024/8/18           3        -     3.20    按时还本付息 证券公司债    21 长江 03   2021/8/18    2026/8/18           5      10.00   3.58   按时付息尚未还本 证券公司债    21 长江 04   2021/10/14   2022/10/17        1.0082     -     2.85    按时还本付息 证券公司债    21 长江 05   2021/10/14   2024/10/14          3        -     3.35    按时还本付息 证券公司债    22 长江 01   2022/1/17    2025/1/17           3      40.00   2.98   按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 D1   2022/3/30    2022/9/26         0.4932     -     2.55    按时还本付息 证券公司债    22 长江 C1   2022/5/25    2025/5/25           3      14.00   3.03   按时付息尚未还本                                                              当前余         票面利      限定召募说明书签 债券品种     债券简称        起息日          到期日              期限                                                               额           率       署日还本付息情况 证券公司债    22 长江 02   2022/7/11    2025/7/11           3        30.00       2.97    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 03   2022/8/17    2025/8/17           3        20.00       2.65    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 04   2022/8/17    2027/8/17           5        10.00       3.03    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 D2   2022/9/16    2023/6/13          0.74          -       1.94     按时还本付息 证券公司债    23 长江 C1   2023/1/16    2028/1/16           5        5.00        4.70    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 02   2023/2/16    2026/2/16           3        20.00       3.22    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 Y1   2023/3/24    2028/3/24          5+N       25.00       4.59    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 D1   2023/4/24    2023/11/20         0.57          -       2.55     按时还本付息 证券公司债    23 长江 03   2023/6/15    2026/6/15           3        20.00       2.90    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 D2   2023/8/18    2024/8/18           1            -       2.26     按时还本付息 证券公司债    23 长江 04   2023/10/31   2026/10/31          3        25.00       3.00    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 05   2023/11/27   2025/11/27          2        5.00        2.88    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 06   2023/11/27   2026/11/27          3        10.00       2.98    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 D3   2023/12/19   2024/12/19          1            -       2.75     按时还本付息 证券公司债    24 长江 01    2024/2/1     2027/2/1           3        20.00       2.72    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 Y1   2024/3/21    2029/3/21          5+N       20.00       3.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 02   2024/7/15    2027/7/15           3        10.00       2.14    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 03   2024/9/26    2027/9/26           3        10.00       2.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 04   2024/10/21   2025/10/26        1.0137     25.00       2.02    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 05   2024/10/21   2026/10/21          2        5.00        2.13    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 06   2024/11/8    2025/12/3         1.0685     25.00       1.98    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 07   2024/11/8    2027/11/8           3        25.00       2.25    按时付息尚未还本         （四）刊行东谈主及子公司已获批文尚未刊行的债券情况                     批文取得时          批文到期时                                         召募资金    债券称号                                               获批额度            剩余额度              交易场所                       间              间                                            用途 长江证券股份有限公司 公开刊行永续次级债券                                                                                  补充营运 长江证券股份有限公司                      月 16 日         月 15 日                                       还公司债   公开刊行公司债券                                                                                    券                     批文取得时          批文到期时                                         召募资金     债券称号                                              获批额度        剩余额度                  交易场所                       间              间                                            用途 长江证券股份有限公司                      月 17 日         月 16 日                                        债券  非公开刊行公司债券 长江证券股份有限公司                      月 17 日         月 16 日                                        资金 非公开刊行短期公司债券         （五）刊行东谈主及子公司叙述期末存续的境表里债券情况         限定本召募说明书签署日，刊行东谈主及子公司存续的境表里债券情况如下：                                                                           单元：年、亿元、%                                                              当前余         票面利      限定召募说明书签 债券品种     债券简称        起息日          到期日              期限                                                               额           率       署日还本付息情况 证券公司债    21 长江 03   2021/8/18    2026/8/18           5        10.00       3.58    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 01   2022/1/17    2025/1/17           3        40.00       2.98    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 C1   2022/5/25    2025/5/25           3        14.00       3.03    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 02   2022/7/11    2025/7/11           3        30.00       2.97    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 03   2022/8/17    2025/8/17           3        20.00       2.65    按时付息尚未还本 证券公司债    22 长江 04   2022/8/17    2027/8/17           5        10.00       3.03    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 C1   2023/1/16    2028/1/16           5        5.00        4.70    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 02   2023/2/16    2026/2/16           3        20.00       3.22    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 Y1   2023/3/24    2028/3/24          5+N       25.00       4.59    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 03   2023/6/15    2026/6/15           3        20.00       2.90    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 04   2023/10/31   2026/10/31          3        25.00       3.00    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 05   2023/11/27   2025/11/27          2        5.00        2.88    按时付息尚未还本 证券公司债    23 长江 06   2023/11/27   2026/11/27          3        10.00       2.98    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 01    2024/2/1     2027/2/1           3        20.00       2.72    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 Y1   2024/3/21    2029/3/21          5+N       20.00       3.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 02   2024/7/15    2027/7/15           3        10.00       2.14    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 03   2024/9/26    2027/9/26           3        10.00       2.10    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 04   2024/10/21   2025/10/26        1.0137     25.00       2.02    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 05   2024/10/21   2026/10/21          2        5.00        2.13    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 06   2024/11/8    2025/12/3         1.0685     25.00       1.98    按时付息尚未还本 证券公司债    24 长江 07   2024/11/8    2027/11/8           3        25.00       2.25    按时付息尚未还本         限定2024年9月30日，刊行东谈主存续永续类债券余额共45亿元，具体情况如下：                                      票                                                                                是否计             产物                 续期    面 产物称号                起息日                            利率调整机制              反璧端正    入整个             余额                 期限    利                                                                                者权益                                      率                                            如果刊行东谈主不诈骗赎回权，则从                                            第 6 个计息年度脱手票面利率调                                            整为当期基准利率加上运转利差                                            再加上 300 个基点，在第 6 个计         本期债券本                                            息年度至第 10 个计息年度内保持           金和利息的                                            不变。当期基准利率为票面利率              反璧端正位                                            布的中债银行间固定利率国债收              后、先于发                                            益率弧线中，   待偿期为 5 年的国债        行东谈主的股权                                            收益率算术平均值（四舍五入计                成本                                            算到 0.01%）。尔后每 5 年重置票                                            面利率以当期基准利率加上运转                                            利差再加上 300 个基点确定                                            如果刊行东谈主不诈骗赎回权，则从                                            第 6 个计息年度脱手票面利率调                                            整为当期基准利率加上运转利差                                            再加上 300 个基点，在第 6 个计         本期债券本                                            息年度至第 10 个计息年度内保持           金和利息的                                            不变。当期基准利率为票面利率              反璧端正位                                            布的中债银行间固定利率国债收              后、先于发                                            益率弧线中，   待偿期为 5 年的国债        行东谈主的股权                                            收益率算术平均值（四舍五入计                成本                                            算到 0.01%）。尔后每 5 年重置票                                            面利率以当期基准利率加上运转                                            利差再加上 300 个基点确定   算计        45.00      -        -     -                -                 -      -            （六）最近三年与主要客户发生业务往还时，是否有严重爽约表象            最近三年与主要客户发生业务往还时，公司未发生严重爽约情况。            （七）本次刊行后累计公开刊行公司债券余额特等占刊行东谈主最近一期净资      产的比例            限定本召募说明书签署日，刊行东谈主累计公开刊行公司债券（含短期公司债券      及永续次级债券）余额为374亿元，假定本期债券本质刊行边界为15亿元，本期      债券刊行后累计公开刊行公司债券余额特等占刊行东谈主最近一期净资产（2024年9      月30日合并财务报表中的股东权益算计）的比例为102.59%。               第七章 增信机制 不适用。                   第八章 税项   根据国度关联税收法律法例的规矩，投资者投成本次公司债券所应交纳的税 款由投资者承担。本次公司债券的投资东谈主应降服我国关联税务方面的法律、法例。 本部分是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局关联表淘气文献的规矩 作念出的。如果关联的法律、法例发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更 后的法律法例执行。 一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日奏效的《对于全面推开营业税改征升值税试点的呈报》 （财税〔2016〕36 号）特等附件规矩，升值税纳税范围包括金融商品持有期间 （含到期）利息收入及金融商品转让收入，投资者应按关联规矩交纳升值税。 二、所得税   根据 2018 年 12 月 29 日更正的《中华东谈主民共和国企业所得税》、2019 年 4 月 23 日更正的《中华东谈主民共和国企业所得税法实施条例》特等他关联的法律、 法例，一般企业投资者起首于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业 应将当期应收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期损益后交纳企业所得税。 三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日起实行的《中华东谈主民共和国印花税法》，在中国境内 书立应税凭证、进行证券交易的单元和个东谈主，为印花税的纳税东谈主，应当照章交纳 印花税。但对债券交易，中国现在还莫得关联的具体规矩。因此，限定本召募说 明书签署之日，投资者买卖、袭取或赠予公司债券时所立的产权转移书据，应不 需要交纳印花税。刊行东谈主现在无法预测国度是否或将会于何时决定对关联公司债 券交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。 四、税项抵销   本次公司债券投资者所应交纳的税项与公司债券的各项支付不组成抵销。监 管机关及自律组织另有规矩的按规矩执行。 五、声明   上述所列税项不组成对投资者的纳税建议和投资者纳税依据，也不触及投资 本次公司债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本次公司债券，而且投 资者又属于按照法律规矩需要降服特别税务规矩的投资者，本公司建议投资者应 向其专科参谋人参谋关联的税务株连，公司不承担由此产生的任何株连。               第九章 信息败露安排 一、信息败露经管轨制   刊行东谈主已经制定《长江证券股份有限公司信息败露事务经管轨制》：   （1）公司董事、监事、高档经管东谈主员细察首要事件发生时，应当按照公司 规矩立即履行叙述义务；董事长在接到叙述后，应当立即向董事会叙述，并敦促 董事会秘书组织临时叙述的败露管事。   （2）董事会、监事会、股东大会决议及关联公告的审核、败露步调：   董事会、监事会、股东大会决议及关联公告文稿由董事会秘书室草拟，经相 关单元和董事会秘书室负责东谈主复核，报董事会秘书、总裁、董事长（监事长）审 批后，由董事会秘书室在深圳证券交易所的网站和相宜中国证监会规矩条件的媒 体败露。   （3）首要事件的叙述、审核和败露历程：   公司信息败露义务东谈主、各单元在细察或发生首要事件时，应当实时向董事会 秘书或董事会秘书室书面叙述，积极配合公司实时履行信息败露义务；   收到书面叙述后，由董事会秘书室根据首要事件的性质和类别，协助前款东谈主 员或单元按照关联信息败露法则和格式要求准备信息败露所需贵寓；   各单元所提供贵寓应经单元负责东谈主、分担指导证实，如有必要提交公司办公 会审议的还需履行办公会决策步调；   董事会秘书室负责草拟公告文稿，经关联单元和董事会秘书室负责东谈主复核， 报董事会秘书、总裁、董事长（监事长）审批后，由董事会秘书室在深圳证券交 易所的网站和相宜中国证监会规矩条件的媒体败露。   首要事件遵循接续败露原则，对首要事件的进展情况，各关联单元要实时按 本条文定的步调，履行叙述义务，董事会秘书、董事会秘书室应接续给予珍重。 二、投资者关系经管的轨制安排   为表率公司投资者关系经管管事，加强公司与投资者之间的有用沟通，促进 公司完善治理，切实保护投资者特别是中小投资者正当权益，根据关联法律法例、 规章轨制以及中国证监会《上市公司与投资者关系经管管事指引》的关联要求， 谀媚公司本质情况，制定《长江证券股份有限公司投资者关系经管轨制》。 三、按时叙述败露   刊行东谈主承诺，将于每一管帐年度收尾之日起四月内败露年度叙述，每一管帐 年度的上半年收尾之日起二个月内败露半年度叙述，且年度叙述和半年度叙述的 内容与格式相宜法律法例的规矩和深圳证券交易所关联按时叙述编制要求。 四、首要事项败露   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债能力、债券价钱、投资者权益的首要事 项或召募说明书商定刊行东谈主应当履行信息败露义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东谈主特等债券的首要市集据说时，刊行东谈主将按照法律法例的规矩和召募说明书 的商定实时履行信息败露义务，说明事件的起因、现在的状态和可能产生的后果， 并接续败露事件的进展情况。 五、本息兑付败露   刊行东谈主承诺，将按照《深圳证券交易所公司债券上市法则（2023 年更正）》 和深圳证券交易所其他业务要求实时败露本息兑付安排。              第十章 投资者保护机制 一、爽约事项及纠纷责罚机制   （一）本期债券爽约的情形   以下事件组成本期债券项下的爽约事件（如刊行东谈主根据本期债券条件中关联 商定，在债券存续期内弃取债券续期或递延支付利息，则该债券续期及利息递延 不属于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息或兑付本金的行动）： 行条件的商定支付本期债券的本金及/或利息； 且未能偿付到期应付本金和/或利息； 周期适用的票面利率； 公告，且未偿付到期应付利息； 明书规矩偿付到期应付利息，或发生强制付息事件仍公告递延当期利息或已经递 延的整个利息及孳息； 向普通股股东分成；（2）减少注册成本； 单独或算计持有本次未偿还债券总额 10%以上的债券持有东谈主书面呈报后 30 个交 易日，该爽约仍未得到纠正； 东谈主不可按照本期债券刊行条件的商定支付本金和/或利息的情形。   （二）刊行东谈主爽约株连的承担方式   组成本期债券项下的爽约，债券受托经管东谈主应诈骗以下权利： 督促刊行东谈主、增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺， 并召集债券持有东谈主会议，按照会议决议规矩的方式致密刊行东谈主的爽约株连，包括 但不限于向刊行东谈主拿起民事诉讼、参与重组或者破产等法律步调；接收一王人或部 分债券持有东谈主的交付，以我方口头代表债券持有东谈主拿起民事诉讼、仲裁，参与重 组或者破产等法律步调； 债务时，债券受托经管东谈主应当要求并督促刊行东谈主实时采取追加担保等偿债保障措 施，并不错照章央求法定机关采取财产保全等措施，债券受托经管东谈主要求刊行东谈主 追加担保的,担保物因局势变化发生价值减损或灭失导致无法遮盖爽约债券本息 的，债券受托经管东谈主不错要求再次追加担保，因追加所产生的用度由刊行东谈主承担， 债券受托经管东谈主不承担或垫付；   因债券受托经管东谈主实施追加担保、督促刊行东谈主履行偿债保障措施产生的关联 用度，应当按照《债券受托经管左券》第 5.2 条的规矩由刊行东谈主承担；因债券受 托经管东谈主央求财产保全措施而产生的关联用度应当按照《债券受托经管左券》第   （三）争议责罚   本期债券刊行适用于中国法律并依其解释。   本期债券刊行和存续期间所产生的争议，最先应在争议各方之间协商责罚。 如果协商责罚不成，争议各方有权按照《债券受托经管左券》、《债券持有东谈主会 议法则》等规矩，向刊行东谈主住所地具有统辖权的东谈主民法院拿告状讼。   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行责罚时，除争议事项外，各方 有权连续诈骗本期债券刊行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。 二、债券持有东谈主会议法则   刊行东谈主已与中信建投证券签署了《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科 投资者公开刊行永续次级债券持有东谈主会议法则》。   凡认购本次债券的投资者均视作同意刊行东谈主制定的《债券持有东谈主会议法则》。   《债券持有东谈主会议法则》的一王人内容：   “第一章总则 级公司债（以下简称本期债券）债券持有东谈主会议的组织和决策行动，明确债券持 有东谈主会议的权利与义务，珍重本期债券持有东谈主的权益，根据《中华东谈主民共和国证 券法》《中华东谈主民共和国公司法》《公司债券刊行与交易经管办法》等法律、行 政法例、部门规章、表淘气文献及深圳证券交易所关联业务法则的规矩，谀媚本 期债券的本质情况，制订本法则。若公司债触及分期刊行，则本法则适用并吞批 文下每一期公司债。   债券简称及代码、刊行日、兑付日、刊行利率、刊行边界、含权条件及投资 者权益保护条件成就情况等本期债券的基本要素和重要商定以本期债券召募说 明书等文献载明的内容为准。 隔绝后斥逐。债券持有东谈主会议由持有本期债券未偿还份额的持有东谈主（包括通过认 购、交易、受让、袭取或其他正当方式持有本期债券的持有东谈主，以下简称持有东谈主） 组成。   债券上市/挂牌期间，前述持有东谈主范围以中国证券登记结算有限株连公司登 记在册的债券持有东谈主为准，法律法例另有规矩的除外。 范围内的事项进行审议和表决。   债券持有东谈主应当配合受托经管东谈主等会议召集东谈主的关联管事，积极参加债券持 有东谈主会议，审议会议议案，诈骗表决权，配合推动持有东谈主会议奏效决议的落实， 照章珍重自身正当权益。出席会议的持有东谈主不得利用出席会议获取的关联信息从 事内幕交易、把持市集、利益运送和证券诓骗等犯法违规行动，毁伤其他债券持 有东谈主的正当权益。   投资者通过认购、交易、受让、袭取或其他正当方式持有本期债券的，视为 同意并接收本法则关联商定，并受本法则之敛迹。 体持有东谈主均有同等敛迹力。债券受托经管东谈主依据债券持有东谈主会议奏效决议行事的 结果由全体持有东谈主承担。法律法例另有规矩或者本法则另有商定的，从其规矩或 商定。 表决步调，出席会议东谈主员履历，有用表决权的确定、决议的正当性特等效力等事 项出具法律意见书。法律意见书应当与债券持有东谈主会议决议一同败露。 债券持有东谈主自行承担。因召开债券持有东谈主会议产生的关联会务用度，除债券持有 东谈主作为召集东谈主的外，应由刊行东谈主承担。本法则、债券受托经管左券或者其他左券 另有商定的除外。   第二章债券持有东谈主会议的权限范围 围，审议并决定与本期债券持有东谈主利益有首要关系的事项。   除本法则第 2.2 条商定的事项外，受托经管东谈主为了珍重本期债券持有东谈主利益， 按照债券受托经管左券之商定履行受托经管职责的行动无需债券持有东谈主会议另 行授权。 议方式进行决策：   （一）拟变更债券召募说明书的重要商定：   （二）拟修改债券持有东谈主会议法则；   （三）拟解聘、变更债券受托经管东谈主或者变更债券受托经管左券的主要内容 （包括但不限于受托经管事项授权范围、利益冲突风险戒备责罚机制、与债券持 有东谈主权益密切关联的爽约株连等商定）；   （四）发生下列事项之一，需要决定或授权采取相应措施（包括但不限于与 刊行东谈主等关联方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼步调，处置担保物或者其 他有益于投资者权益保护的措施等）的： 额特出 5000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可能 导致本期债券发生爽约的； 产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计不可 按期支付有息欠债，未偿金额特出 5000 万元且达到刊行东谈主合并报表最近一期经 审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生爽约的； 净资产或营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公司）发生减资、合 并、分立、被责令停产收歇、被暂扣或者撤销许可证、被托管、斥逐、央求破产 或者照章进入破产步调的； 的； 废弃债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东谈主偿债能力濒临严重不确定性的； 发布利息递延支付公告的情况下拖欠利息、发生强制付息事件下拖欠利息、未发 布续期公告的情况下拖欠本息等事项；   （五）刊行东谈主提倡首要债务重组决议的；   （六）法律、行政法例、部门规章、表淘气文献规矩或者本期债券召募说明 书、本法则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。   第三章债券持有东谈主会议的筹备   第一节 会议的召集   本期债券存续期间，出现本法则第 2.2 条商定情形之一且具有相宜本法则约 定要求的拟审议议案的，受托经管东谈主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主 会议。经单独或算计持有本期未偿债券总额【30%】以上的债券持有东谈主以书面形 式央求，要求展期召开的，受托经管东谈主有权同意；刊行东谈主或受托经管东谈主在上述 15 个交易日内，征得单独或算计持有本期未偿债券总额【30%】以上的债券持有东谈主 书面同意展期召开会议的，不错展期召开会议。展期时间原则上不特出【15】个 交易日。 东谈主（以下统称提议东谈主）有权提议受托经管东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集持有东谈主会议的，应当以书面体式见知受托经管东谈主，提倡符 合本法则商定权限范围特等他要求的拟审议议案。受托经管东谈主应当自收到书面提 议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面回话是否召集持有东谈主会议，并说明召荟萃议 的具体安排或不召荟萃议的情理。同意召荟萃议的，应当于书面回话日起 15 个 交易日内召开持有东谈主会议，提议东谈主书面央求展期召开的除外。   算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主 会议时，不错共同推举又名代表作为聚拢东谈主，协助受托经管东谈主完成会议召集关联 管事。 单独或者算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主有权自行召集债 券持有东谈主会议，受托经管东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协 助败露债券持有东谈主会议呈报及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并 提供计算方式、协助召集东谈主计算应当列席会议的关联机构或东谈主员等。   第二节 议案的提倡与修改 表淘气文献、证券交易场所业务法则及本法则的关联规矩或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决议或 措施、实檀越体、实施时间特等他关联重要事项。 计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书 面体式提倡议案，召集东谈主应当将关联议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议呈报中明确提案东谈主提倡议案的方式实时限要求。 和本质抵制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施 的机构或个东谈主等履行义务或者鞭策、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与关联机 构或个东谈主充分沟通协商。   受托经管东谈主、刊行东谈主提倡的拟审议议案要求债券持有东谈主同意或者鞭策、落实 的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与主要投资者充分沟通协商。 行东谈主或其控股股东和本质抵制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增 信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署左券，代表债券持有东谈主提 起或参加仲裁、诉讼步调的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授权范围 供债券持有东谈主弃取：   （一）特别授权受托经管东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理关联事 务的具体授权范围，包括但不限于：达成协商左券或长入左券、在破产步调中就 刊行东谈主重整计算草案和息争左券进行表决等本质影响以致可能减损、让渡债券持 有东谈主利益的行动。   （二）授权受托经管东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理关联事务的具体 授权范围，并明确在达成协商左券或长入左券、在破产步调中就刊行东谈主重整计算 草案和息争左券进行表决时，特别是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行动 时，应当预先征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主 意见行事。 关联方进行充分沟通，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善， 尽可能确保提交审议的议案相宜本法则第 3.2.1 条的商定，且同次持有东谈主会议拟 审议议案间不存在本质矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分沟通，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的 待决议事项间存在本质矛盾的，则关联议案应当按照本法则第 4.2.6 条的商定进 行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议呈报中明确该项表决触及的议案、表决程 序及奏效条件。 交易日公告。议案未按规矩及商定败露的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。   第三节 会议的呈报、变更及取消 开债券持有东谈主会议的呈报公告。受托经管东谈主觉得需要蹙迫召集债券持有东谈主会议以 有益于债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相谀媚形 式召开的会议）召开日前第【3】个交易日或者非现场会议召开日前第【2】个交 易日败露召开持有东谈主会议的呈报公告。   前款商定的呈报公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召开 体式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时间等议事步调、交付事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和计算方式等。 方式进行现场接洽的体式，下同）、非现场或者两者相谀媚的体式召开。召集东谈主 应当在债券持有东谈主会议的呈报公告中明确会议召开体式和关联具体安排。会议以 汇集投票方式进行的，召集东谈主还应当败露汇集投票办法、投票方式、计票原则、 计票方式等信息。 不错与召集东谈主沟通协商，由召集东谈主决定是否调整呈报关联事项。 及的召开体式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记 日前一交易日，在会议呈报发布的并吞信息败露平台败露会议呈报变更公告。 经管东谈主觉得如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应 当确保会议呈报时间相宜本法则第 3.3.1 条的商定。 生不可抗力的情形或本法则另有商定的，债券持有东谈主会议不得大意取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，应不晚于原定债权登记日前一交易日 在会议呈报发布的并吞信息败露平台败露取消公告并说明取消情理。   经召集东谈主会前沟通，拟出席会议的持有东谈主所代表的本期债券未偿还份额不足 本法则第 4.1.1 条商定的会议成立的最低要求，且召集东谈主已在会议呈报中提醒该 次会议可能取消风险的，召集东谈主有权决定顺利取消该次会议。 求，召集东谈主决定再次召荟萃议的，不错根据上次会议召集期间债券持有东谈主的关联 意见适合调整拟审议议案的部分细节，以寻求获取债券持有东谈主会议审议通过的最 大可能。   召集东谈主拟就本质不异或左近的议案再次召荟萃议的，应最晚于现场会议召开 日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日败露召开持有东谈主会议 的呈报公告，并在公告中防护说明以下事项：   （一）上次会议召集期间债券持有东谈主对于拟审议议案的关联意见；   （二）本次拟审议议案较上次议案的调整情况特等调整原因；   （三）本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   （四）本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消 或者再次召荟萃议的关联安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   第四章债券持有东谈主会议的召开及决议   第一节 债券持有东谈主会议的召开 分之一】以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行动或 者在非现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东谈主会议。 席债券持有东谈主会议并诈骗表决权，本法则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前【1】个交易日。债券持 有东谈主会议因故变更召开时间的，债权登记日相应调整。 法则第 3.1.3 条商定为关联机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协助， 在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和本质抵制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等进行沟通协商。 继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务或者推 进、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托经管东谈主或召集东谈主的要求，安排具有相应 权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明关联情况，接收债 券持有东谈主等的计算，与债券持有东谈主进行沟通协商，并明确拟审议议案决议事项的 关联安排。 刊行东谈主或其控股股东和本质抵制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供 增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时败露追踪评级叙述。 受托经管东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有 东谈主会议并按授权范围诈骗表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议呈报要求出示能 够讲解本东谈主身份及享有参会履历的讲解文献。债券持有东谈主交付代理东谈主出席债券持 有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份讲解文献、被代理东谈主出具的载明委 托代理权限的交付书（债券持有东谈主法定代表东谈主亲身出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场体式召开的，召集东谈主应当在会议呈报中明确债券持 有东谈主或其代理东谈主参会履历证实方式、投票方式、计票方式等事项。 有东谈主会议，并按授权范围诈骗表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券持 有东谈主会议的议题和表决事项，不得隐秘、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主代理 出席债券持有东谈主会议并诈骗表决权的，应当取得债券持有东谈主的交付书。   （一）召集东谈主先容召荟萃议的起因、布景及会议出席东谈主员；   （二）召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   （三）享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案计算提案东谈主或出席会议的其 他利益关联方，债券持有东谈主之间进行沟通协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和本质抵制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措 施的机构或个东谈主等就属于本法则第 3.2.3 条商定情形的拟审议议案进行沟通协商；   （四）享有表决权的持有东谈主依据本法则商定步调进行表决。   第二节 债券持有东谈主会议的表决 列机构或东谈主员顺利持有或波折抵制的债券份额除外：   （一）刊行东谈主特等关联方，包括刊行东谈主的控股股东、本质抵制东谈主、合并范围 内子公司、并吞本质抵制东谈主抵制下的关联公司（仅同受国度抵制的除外）等；   （二）本期债券的保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主；   （三）债券反璧义务承继方；   （四）其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决脱手前，上述机构、个东谈主或者其交付投资的资产经管产 品的经管东谈主应当主动向召集东谈主申报关联关系或利益冲突关联情况并躲避表决。 三种类型进行表决，表决意见不可附带关联条件。无明确表决意见、附带条件的 表决、就并吞议案的多项表决意见、笔迹无法鉴识的表决或者出席现场会议但未 提交表决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 因不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不可作出决议或者出席会议的 持有东谈主一致同意暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议呈报载明的拟审议事项 进行放弃或不予表决。因汇集表决系统、电子通讯系统故障等本领原因导致会议 中止或无法形成决议的，召集东谈主应采取必要措施尽快复原召开会议或者变更表决 方式，并实时公告。 提交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行特别说明，并将关联议案同次提交债券持有东谈主会议表决。债 券持有东谈主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对整个关联议案投“弃权” 票。   第三节 债券持有东谈主会议决议的奏效 项之一的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的【三分之二】 以上同意方可奏效：   （一）拟同意第三方承担本期债券反璧义务；   （二）刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面 享有相应决定权的除外；   （三）刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本期债券应 付本息的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   （四）拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的资产给付义务；   （五）拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物 价值不足以遮盖本期债券一王人未偿本息；   （六）拟修改债券召募说明书、本法则关联商定以顺利或波折已矣本款第（一） 至（五）姿首的；   （七）拟修改本法则对于债券持有东谈主会议权限范围的关联商定；   （八）豁免刊行东谈主触发的可续期公司债券特殊爽约情形； 条商定范围内的其他一般事项议案作出决议，经特出出席债券持有东谈主会议且有表 决权的持有东谈主所持表决权的【二分之一】同意方可奏效。本法则另有商定的，从 其商定。   召集东谈主就本质不异或左近的前款一般事项议案一语气召集【三】次债券持有东谈主 会议且每次会议出席东谈主数均未达到本法则第 4.1.1 条商定的会议召开最低要求的， 则关联决议经出席第【三】次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的【三分 之一】以上同意即可奏效。 偿义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义 务或者鞭策、落实，但未与上述关联机构或个东谈主协商达成一致的，债券持有东谈主会 议不错授权受托经管东谈主、上述关联机构或个东谈主、相宜条件的债券持有东谈主按照本规 则提倡采取相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 债券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、申 请或参与刊行东谈主破产重整或破产计帐、参与刊行东谈主破产息争等事项的仲裁或诉讼， 如一王人债券持有东谈主授权的，受托经管东谈主或推选的代表东谈主代表一王人债券持有东谈主拿起 或参加关联仲裁或诉讼步调；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托经管东谈主或推选的 代表东谈主仅代表同意授权的债券持有东谈主拿起或参加关联仲裁或诉讼步调。 盘货、计算，并由受托经管东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议呈报中败露 计票、监票法则，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告败露日 前公开。如召集东谈主现场文牍表决结果的，应当将关联情况载入会议记录。 票、表决计算结果、会议记录等关联会议材料，召集东谈主等应当配合。   第五章债券持有东谈主会议的会后事项与决议落实 讼师共同署名证实。   会议记录应当记录以下内容：   （一）债券持有东谈主会议称号（含届次）、召开及表决时间、召开体式、召开 地点（如有）；   （二）出席（包括现场、非现场方式参加）债券持有东谈主会议的债券持有东谈主及 其代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的本期未偿还债券面值总额及 占比，是否享有表决权；   （三）会议议程；   （四）债券持有东谈主计算要点，债券持有东谈主之间进行沟通协商简要情况，债券 持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和本质抵制东谈主、债券反璧义务承继方、保证东谈主或者 其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于本法则第 3.2.3 条商定情形 的拟审议议案沟通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   （五）表决步调（如为分批次表决）；   （六）每项议案的表决情况及表决结果；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会履历讲解文献、代理东谈主的委 托书特等他会议材料由债券受托经管东谈主保存。保存期限至少至本期债券债权债务 关系隔绝后的 5 年。   债券持有东谈主有权央求查阅其持有本期债券期间的历次会议材料，债券受托管 理东谈主不得拒却。 告，会议决议公告包括但不限于以下内容：   （一）债券持有东谈主会议召开情况，包括称号（含届次）、召开及表决时间、 召开体式、召开地点（如有）等；   （二）出席会议的债券持有东谈主所持表决权情况及会议有用性；   （三）各项议案的议题及决议事项、表决结果及决议奏效情况；   （四）其他需要公告的重要事项。 受托经管东谈主应当实时见知刊行东谈主或其他关联方并督促其进行回话。   债券持有东谈主会议奏效决议要求刊行东谈主或其控股股东和本质抵制东谈主、债券反璧 义务承继方、保证东谈主或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务 或者鞭策、落实的，上述关联机构或个东谈主应当按照规矩、商定或关联承诺切实履 行相应义务，鞭策、落实奏效决议事项，并实时败露决议落实的进展情况。关联 机构或个东谈主未按规矩、商定或关联承诺落实债券持有东谈主会议奏效决议的，受托管 理东谈主应当采取进一步措施，切实珍重债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托经管东谈主、刊行东谈主或其他关联方推动落实债券持 有东谈主会议奏效决议关联事项。 者央求、参加破产步调的，受托经管东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求，勤 勉履行相应义务。   受托经管东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产步调产生的合理用度，由作出授 权的债券持有东谈主承担，债券受托经管左券另有商定的，从其商定。   受托经管东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券爽约合同纠纷仲 裁、诉讼或者央求、参加破产步调的，其他债券持有东谈主后续明确示意交付受托管 理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托经管东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉 讼。受托经管东谈主也不错参照本法则第 4.1.7 条商定，向之前未授权的债券持有东谈主 搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托经管东谈主不得因授权时间与方式不同 而区别对待债券持有东谈主，但非因受托经管东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主权利客不雅上 有所互异的除外。   未交付受托经管东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者交付、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托经管东谈主未能按照授权文献商定勤勉代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于诈骗职责的行动，债券持有东谈主不错单独、共同或 推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   第六章 特别商定   第一节 对于表决机制的特别商定 权利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不 同的，具有不异请求权的债券持有东谈主不错就不涉特等他债券持有东谈主权益的事项进 行单独表决。   前款所涉事项由受托经管东谈主、所持债券份额占一王人具有不异请求权的未偿还 债券余额【10%】以上的债券持有东谈主或其他相宜条件的提案东谈主作为特别议案提倡， 仅限受托经管东谈主作为召集东谈主，并由利益关联的债券持有东谈主进行表决。   受托经管东谈主拟召集持有东谈主会议审议特别议案的，应当在会议呈报中败露议案 内容、参与表决的债券持有东谈主范围、奏效条件，并明确说明关联议案不提交全体 债券持有东谈主进行表决的情理以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   特别议案的奏效条件以受托经管东谈主在会议呈报中明确的条件为准。   见证讼师应当在法律意见书中就特别议案的效力发标明确意见。   第二节 简化步调 东谈主不错按照本从简定的简化步调召集债券持有东谈主会议，本法则另有商定的从其约 定：   （一）刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债能力 的；   （二）刊行东谈主因实施股权激励计算等回购股份导致减资，且累计减资金额低 于本期债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；   （三）债券受托经管东谈主拟代表债券持有东谈主落实的关联事项预计不会对债券持 有东谈主权益保护产生首要不利影响的；   （四）债券召募说明书、本法则、债券受托经管左券等文献已明确商定关联 不利事项发生时，刊行东谈主、受托经管东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安 排或者关联主体未在商定时间内完全履行相应义务，需要进一步给以明确的；   （五）受托经管东谈主、提案东谈主已经就拟审议议案与有表决权的债券持有东谈主沟通 协商，且特出出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的【二分之一】 （如为第 4.3.2 条商定的一般事项）或者达到全体有表决权的债券持有东谈主所持表 决权的【三分之二】以上（如为第 4.3.1 条商定的首要事项）的债券持有东谈主已经 示意同意议案内容的；   （六）一王人未偿还债券份额的持有东谈主数目（同依然管东谈把持有的数个账户合并 计算）不特出【4】名且均书面同意按照简化步调召集、召开会议的； 公告说明对于刊行东谈主或受托经管东谈主拟采取措施的内容、预计对刊行东谈主偿债能力及 投资者权益保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起【5】 个交易日内以书面体式回话受托经管东谈主。过期不回话的，视为同意受托经管东谈主公 告所涉意见或者建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托经管东谈主应当与异议东谈主积极沟通，并视情 况决定是否调整关联内容后再行征求债券持有东谈主的意见，或者隔绝适用简化步调。 单独或算计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议终 止适用简化步调的，受托经管东谈主应当立即隔绝。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决已矣，受托经管东谈主应当按照本规 则第 4.3.2 条第一款的商定确定会议结果，并于次日内败露持有东谈主会议决议公告 及见证讼师出具的法律意见书。 晚于现场会议召开日前【3】个交易日或者非现场会议召开日前【2】个交易日披 露召开持有东谈主会议的呈报公告，防护说明拟审议议案的决议事项特等执行安排、 预计对刊行东谈主偿债能力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式 等事项。债券持有东谈主不错按照会议呈报所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照本法则第四章、第 五章的商定执行。   第七章附则 充的法则与本法则共同组成对全体债券持有东谈主具有同等效力的商定。 以债券召募说明书的商定为准；如与债券受托经管左券或其他商定存在不一致或 冲突的，除关联内容已于债券召募说明书中明确商定并败露之外，均以本法则的 商定为准。 因债券持有东谈主会议产生的纠纷，应当向原告住所地东谈主民法院拿告状讼。 三、债券受托经管东谈主   刊行东谈主已与中信建投证券签署了《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科 投资者公开刊行永续次级债券之债券受托经管左券》，中信建投受聘担任本次债 券的债券受托经管东谈主。   凡通过认购、购买或以其他正当方式取得并持有本次债券的投资者，均视为 同意《债券受托经管左券》；且认同《债券受托经管左券》两边依据《债券受托 经管左券》之商定而享有的各项权利及所需承担的各项义务；且接收《债券受托 经管左券》关联商定之敛迹。   债券受托经管东谈主：   根据刊行东谈主与中信建投签署的《债券受托经管左券》，中信建投受聘担任本 次债券的债券受托经管东谈主。中信建投与刊行东谈主不存在可能影响其公正履行本次债 券受托经管职责的锋利关系。   本次债券受托经管东谈主的计算方式如下：   债券受托经管东谈主称号：中信建投证券股份有限公司   办公地址：北京市向阳区景辉街16号院1号楼，泰康集团大厦9层   计算东谈主：唐玄   《债券受托经管左券》的一王人内容：   “第一条界说及解释 义的词语在本左券中具有不异含义。   “本次债券”指甲方依据召募说明书的商定所刊行的刊行边界不特出（含） 东谈主民币 80 亿元的“长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行永续 次级债券”。   “本期债券”指按照召募说明书商定的遴聘分期刊行的本次债券中的每一期。   “本期债券条件”指《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开 刊行永续次级债券召募说明书》中商定的本期债券条件。   “承销左券”指甲方和本期债券承销商签署的《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科投资者公开刊行永续次级债券债券承销左券》特等整个更正和补充。   “召募说明书”指由甲方签署的《长江证券股份有限公司 2022 年面向专科 投资者公开刊行永续次级债券召募说明书》。   “债券持有东谈主会议法则”指由甲方、乙方签署的《长江证券股份有限公司   “东谈主民币”指中国的法定货币。   “奏效日”指本左券第 15.1 条文定的日历，本左券将自该日奏效并对本协 议两边具有法律敛迹力。   “左券”指本左券以实时常补充或更原来左券的补充左券。   “承销商”指中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”）。   “债券持有东谈主”或“登记持有东谈主”指在中国证券登记结算有限株连公司或适 用法律规矩的其他机构托管名册上登记的持有本期债券的投资者。   “中国证监会”指中国证券监督经管委员会。   “协会”指中国证券业协会。   “交易所”、“深交所”指深圳证券交易所。   “登记公司”指中国证券登记结算有限株连公司或适用法律规矩的其他登记 机构。   “兑付代理东谈主”指中国证券登记结算有限株连公司，或适用法律规矩的任何 其他兑付代理东谈主。   “召募资金专项账户”指甲方设立的，用于本期债券召募资金的接收、存储、 划转与本息偿付的专门账户。   “信用风险经管”指甲方、乙方特等他关联机构，在本次债券存续期内接续 动态监测、排查、预警本次债券信用风险，实时主动采取有用措施戒备、化解信 用风险和处置爽约事件，以及投资者照章珍重正当权益的行动。   “中国”指中华东谈主民共和国，为本左券之目的，不包括香港特别行政区、澳 门特别行政区和台湾地区。   第二条受托经管事项 受托经管东谈主，并同意接收乙方的监督。乙方接收全体债券持有东谈主的交付，诈骗受 托经管职责。 召募说明书、本左券及债券持有东谈主会议法则的规（约）定，诈骗权利和履行义务， 珍重债券持有东谈主正当权益。   乙方依据本左券的商定与债券持有东谈主会议的有用决议，履行受托经管职责的 法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有东谈主在受托经管东谈主履行关联职责前 向受托经管东谈主书面昭示自行诈骗关联权利的，受托经管东谈主的关联履职行动不合其 产生敛迹力。乙方若接收个别债券持有东谈主单独见识权利的，在代为履行其权利主 张时，不得与本左券、召募说明书和债券持有东谈主有用决议履行职责的内容发生冲 突。法律、法例和法则另有规矩，召募说明书、本左券或者债券持有东谈主会议决议 另有商定的除外。 债券的投资者，均视同自愿接收乙方担任本期债券的受托经管东谈主，且同意本左券 中对于甲方、乙方、债券持有东谈主权利义务的关联商定并受本左券之敛迹。   第三条甲方的权利和义务   （一）提议召开债券持有东谈主会议；   （二）向债券持有东谈主会议提倡更换受托经管东谈主的议案；   （三）对乙方莫得代理权、超越代理权或者代理权隔绝后所从事的行动，甲 方有权给以制止；债券持有东谈主对甲方的上述制止行动应当认同；   （四）依据法律、法例和法则、召募说明书、债券持有东谈主会议法则的规矩， 甲方所享有的其他权利。 期债券的利息和本金。在本期债券任何一笔应付款项到期日前一管事日的北京时 间上昼十点之前，甲方应向债券受托经管东谈主作念出下述证实：甲方已经向其开户行 发出在该到期日向兑付代理东谈主支付关联款项的不可取销的付款指令。 金的接收、存储、划转，不得挪作他用，并应为本期债券的召募资金制定相应的 使用计算及经管轨制。召募资金的使用应当相宜现行法律、法例和法则的关联规 定及召募说明书的关联商定。甲方应于本期债券的召募资金到达专项账户前与乙 方及存放召募资金的银行签订监管左券。甲方对召募资金的使用应当相宜现行法 律、法例和法则的关联规矩及召募说明书的关联商定，并在按时叙述中败露资金 使用情况。甲方不得私行变更召募资金用途，如拟变更，应按照法律法例的规矩 或召募说明书、召募资金三方监管左券的商定履行相应步调。   本期债券召募资金商定用于偿还有息债务的，甲方使用召募资金时应当书面 见知乙方。本期债券召募资金商定用于补充流动资金或募投姿首的，甲方应当按 半年度将资金使用计算书面见知乙方。   甲方应当至少提前二十个管事日将本期债券还本付息、赎回、回售、分期偿 还等的资金安排以书面体式发送乙方。 据法律、法例和法则及召募说明书的规矩，实时、公道地履行信息败露义务，确 保所败露或者报送的信息实在、准确、好意思满，简明清澈，喜闻乐道，不得有乌有 记录、误导性述说或者首要遗漏。信息败露义务东谈主不可保证败露的信息实在、准 确、好意思满的，应四肢出相应声明并说明情理。 聚拢东谈主负责信息败露事务及投资者参谋事宜，信息败露事务负责东谈主应当由甲方的 董事或者高档经管东谈主员担任。甲方应当在召募说明书中败露信息败露事务负责东谈主 和聚拢东谈主的信息，并实时败露其变更情况。受托经管东谈主应当指定专东谈主辅导、督促 和稽查信息败露义务东谈主的信息败露情况。 其他方式进行败露。   信息败露义务东谈主报送的公告文稿和关联备查文献应当相宜交易所的要求。备 查文献为电子文献、传真件、复印件的，应当确保与原件一致。 应当由管帐师事务所、讼师事务所、资产评估机构和资信评级机构等审稽查证， 并出具书面意见。管帐师事务所、资产评估机构和资信评级机构等应当具备关联 监管部门认定的业务履历。 细察者抵制在最小范围内，不得提前向任何单元和个东谈主败露、自满或者泄露信息 内容，不得提前通过其他方式败露信息，不得进行内幕交易、把持市集等不正派 行动。   甲方在境内和境外市集同期刊行债券的，信息败露义务东谈主在其他市集败露的 与甲方关联的信息，应当同期在交易所败露。 者交易所认同的其他情形的，实时败露可能会毁伤信息败露义务东谈主利益或者误导 投资者，且同期相宜以下条件的，信息败露义务东谈主不错向交易所央求暂缓败露， 并说明暂缓败露的情理和期限：   （一）拟败露的信息未泄漏；   （二）关联内幕信息知情东谈主已书面承诺守密；   （三）债券交易未发生异常波动。   交易所同意的，信息败露义务东谈主不错暂缓败露关联信息。暂缓败露的期限一 般不特出二个月。暂缓败露央求未获交易所同意、暂缓败露的原因已经摈斥或者 暂缓败露期限届满的，信息败露义务东谈主应当实时败露关联信息。   法律、行政法例、部门规章、表淘气文献和交易所其他关联规矩对上市公司 暂缓败露事宜另有规矩的，从其规矩。 可的其他情形，败露或者履行关联义务可能导致其违抗国度关联守密法律、行政 法例规矩或者毁伤信息败露义务东谈主利益的，不错向交易所央求豁免败露。 露应当相宜信息败露关联要求，降服关联监管规矩。 提倡的问询，不得以关联事项存在不确定性或者需要守密等为由不履行叙述或回 复交易所问询的义务。   信息败露义务东谈主未在规按时限内回话交易所问询，或者未按照本左券规矩和 交易所要求进行叙述，或者交易所觉得必要的，交易所不错向市集说明关联情况。 实时、照实提供或者败露关联信息，积极配合甲方等信息败露义务东谈主履行信息披 露义务，并严格履行所作出的承诺。 露的关联规矩。 监事会应当对按时叙述进行审核并提倡书面审核意见。监事应当签署书面证实意 见。   甲方的董事、监事和高档经管东谈主员无法保证按时叙述内容的实在性、准确性、 好意思满性或者有异议的，应当在书面证实意见中发表意见并述说情理，甲方应当披 露。甲方不予败露的，董事、监事和高档经管东谈主员不错顺利央求败露。 公告。递延支付利息公告的败露内容应包括但不限于：（1）本次债券的基本情 况；（2）本次利息的付息期间、本次递延支付的利息金额及一王人递延利息金额； （3）甲方对于递延支付利息相宜召募说明书等关联文献商定的声明；（4）受托 经管东谈主出具的对于递延支付利息相宜递延支付利息条件的专项意见；（5）讼师 事务所出具的对于递延支付利息相宜关联法律法例规矩的专项意见。 级债券续期弃取权诈骗公告。若甲方诈骗续期弃取权，则应在续期弃取权诈骗公 告中败露：（1）本次债券的基本情况；（2）债券期限的延万古间；（3）后续存 续期内债券的票面利率或利率计算方法。   若甲方废弃诈骗续期弃取权，则应在续期弃取权诈骗公告中明确将按照商定 及关联规矩完成各项管事。 付息事件及利息递延限定事项包括向普通股股东分成、减少注册成本，甲方应当 于 2 个交易日内败露关联信息，说明其影响及关联安排，同期就该事项已触发强 制付息情形作特别提醒。若发生上述强制付息事件时，刊行东谈主不得递延当期利息 以及按照商定立即偿付已经递延支付的利息、当期利息特等孳息。 甲方应当于 2 个交易日内败露关联信息，并说明其影响及关联安排。 大事项，甲方在 2 个管事日内书面呈报乙方，并应当实时向国务院证券监督经管 机构和深交所提交并败露首要事项公告，说明事项起因、状态特等影响等，并提 出有用且切实可行的打发措施，同期根据乙方要求接续书面呈报县件进展和结果。   前款所称首要事项包括但不限于：   （一）甲方称号变更、股权结构或出产策动景色发生首要变化；   （二）甲方变更财务叙述审计机构、信用评级机构；   （三）甲方三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总司理或具有 同等职责的东谈主员发生变动；   （四）甲方法定代表东谈主、董事长、总司理或具有同等职责的东谈主员无法履行职 责；   （五）甲方控股股东或者本质抵制东谈主变更；   （六）甲方发生首要资产典质、质押、出售、转让、报废、无偿划转以及重 大投资行动或首要资产重组；   （七）甲方发生特出上年末净资产百分之十的首要损失；   （八）甲方废弃债权或者财产特出上年末净资产的百分之十；   （九）甲方股权、策动权触及被交付经管；   （十）甲方丧失对重要子公司的本质抵制权；   （十一）债券担保情况、其他偿债保障措施或者债券信用评级发生变化；   （十二）甲方转移债券反璧义务；   （十三）甲方一次承担他东谈主债务特出上年末净资产百分之十，或者新增借债、 对外提供担保特出上年末净资产的百分之二十；   （十四）甲方未能反璧到期债务或进行债务重组；   （十五）甲方涉嫌犯法违规被有权机关有观看，受到刑事处罚、首要行政处罚 或行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务关联的责罚，或者存在严重失信 行动；   （十六）甲方法定代表东谈主、控股股东、本质抵制东谈主、董事、监事、高档经管 东谈主员涉嫌犯法违规被有权机关有观看、采取强制措施，或者存在严重失信行动；   （十七）甲方触及首要诉讼、仲裁事项；   （十八）甲方出现可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况；   （十九）甲方分派股利，作出减资、合并、分立、斥逐及央求破产的决定， 或者被托管、照章进入破产步调、被责令关闭；   （二十）甲方触及需要说明的市集据说；   （二十一）召募说明书商定或甲方承诺的其他应当败露事项；   （二十二）甲方拟变更债券召募说明书的商定；   （二十三）甲方拟修改债券持有东谈主会议法则；   （二十四）甲方拟变更债券受托经管东谈主或受托经管左券的主要内容；   （二十五）甲方发生强制付息事件利息递延下的限定事项的的；   （二十六）甲方弃取递延支付利息，但未根据召募说明书规矩发布利息递延 支付公告，且未偿付到期应付利息；   （二十七）甲方在发生强制付息事件时，未根据召募说明书规矩偿付到期应 付利息；   （二十八）甲方弃取延长本期债券期限，但未根据召募说明书规矩发布续期 公告，且未能偿付到期应付本金和/或利息；   （二十九）甲方债券存续期内出现导致本期债券不再计入权益的事项；   （三十）甲方未按照关联规矩与召募说明书的商定使用召募资金；   （三十一）甲方特等关联方交易甲方刊行的公司债券；   （三十二）甲方违抗召募说明书承诺且对债券持有东谈主权益有首要影响的；   （三十三）其他可能影响甲方偿债能力或债券持有东谈主权益的事项。甲方败露 首要事项后，已败露的首要事项出现可能对甲方偿债能力产生较大影响的进展或 者变化的，应当实时败露后续进展或者变化情况特等影响。甲方受到首要行政处 罚、被采取行政监管措施或者受到规律责罚的，还应当实时败露关联犯法违规行 为的整改情况。   甲方的董事、监事、高档经管东谈主员或者履行同等职责的东谈主员及持股比例特出 百分之五的股东转让本期债券的，甲方应当在转让达成后二个交易日内败露关联 情况。 响的，应当实时将其细察的关联情况书面见知刊行东谈主，并配合刊行东谈主履行信息披 露义务，刊行东谈主应按照 3.9 条商定履行呈报和信息败露义务。 诺和义务，并于向受托经管东谈主提供关联信息,切实保护持有东谈主权益。   刊行东谈主应严格履行召募说明书对于本期债券投资者保护条件的关联承诺和 义务，并向受托经管东谈主提供关联信息,切实保护持有东谈主权益。 特出上年末净资产 100%的，单独或算计持有本期债券总额 10%以上的债券持有 东谈主不错在甲方败露半年报或年度叙述之日起【10】个管事日内向受托经管东谈主提倡 召集债券持有东谈主会议的书面央求，受托经管东谈主应当根据债券持有东谈主的央求召集债 券持有东谈主会议。债券持有东谈主会议不错作念出决议，限定甲方连续新增关联方借债的 边界，并规矩甲方不履行会议决议应当承担的株连。甲方应当无条件履行债券持 有东谈主会议决议。   上款所述新增关联方占款是指甲方控股股东、本质抵制东谈主特等他关联方以任 何体式有偿或无偿占用甲方资金累计新增额度。 额特出上年末净资产 100%的，单独或算计持有本期债券总额 10%以上的债券持 有东谈主不错在甲方败露半年报或年度叙述之日起【10】个管事日内向受托经管东谈主提 出召集债券持有东谈主会议的书面央求，受托经管东谈主应当根据债券持有东谈主的央求召集 债券持有东谈主会议。债券持有东谈主会议不错作念出决议，限定甲方连续新增对外担保的 边界，并规矩甲方不履行会议决议应当承担的株连。甲方应当无条件履行债券持 有东谈主会议决议。 标的甲方或其控股子公司提供担保而需向其提供原担保金额范围内的反担保额 度。 登记日转让收尾时持有本期债券的债券持有东谈主名册，并在债权登记日之后一个转 让日将该名册提供给乙方，并承担相应用度。除上述情形外，甲方应每年（或根 据乙方合理要求的间隔更短的时间）向乙方提供（或促使登记公司提供）更新后 的债券持有东谈主名册。 东谈主会议，接收债券持有东谈主等关联方的问询，并就会议决议的落实安排发标明确意 见。甲方片面拒却出席债券持有东谈主会议的，不影响债券持有东谈主会议的召开和表 决。甲方意见不影响债券持有东谈主会议决议的效力。   甲方特等董事、监事、高档经管东谈主员、控股股东、本质抵制东谈主应当履行债券 持有东谈主会议法则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并向 债券持有东谈主败露关联安排。 偿债保障措施，并履行召募说明书和本左券商定的投资者权益保护机制与偿债保 障措施。   乙方照章央求法定机关采取财产保全措施的，甲方应当配合乙方办理。   因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生的关联用度，应当按 照本左券第 5.2 条的规矩由甲方承担；因乙方央求财产保全措施而产生的关联费 用应当按照本左券第 5.3 条的规矩由债券持有东谈主承担。 实时呈报乙方和债券持有东谈主。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付特等安排、一王人偿付措施特等已矣 期限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   甲方出现召募说明书商定的其他爽约事件的，应当实时整改并按照召募说明 书商定承担相应株连。 并实时向乙方见知关联信息。 和救助，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据。甲方应指定专东谈主【刘行、融资 经管岗、13476281305】负责与本期债券关联的事务，并确保与乙方能够有用沟 通。前述东谈主员发生变更的，甲方应在 3 个管事日内呈报乙方。 乙方、债券持有东谈主作念好沟通协调。乙方或者债券持有东谈主会议要求追加担保的，甲 方应当实时签订关联担保合同、担保函，配合办理担保物抵/质押登记，作念好与增 信机构的沟通，尽一切所能幸免债券持有东谈主利益因担保物价值裁汰、毁损或灭失 等原因而受到损失。 构等打发乙方履行本左券第四条项下各项职责或授权给以充分、有用、实时的配 合和救助，并提供便利和必要的信息、贵寓和数据，包括但不限于：   （一）整个为乙方了解甲方业务所需而应掌抓的重要文献、贵寓和信息，包 括甲方特等子公司、分支机构、关联机构或联营机构的资产、欠债、盈利能力和 出路等信息和贵寓；   （二）乙方或甲方觉得与乙方履行受托经管职责关联的整个左券、文献和记 录的副本；   （三）根据本左券第 3.15 条商定甲方需向乙方提供的贵寓；   （四）其它与乙方履行受托经管职责关联的一切文献、贵寓和信息。   甲方须确保其提供的上述文献、贵寓和信息实在、准确、好意思满，不存在乌有 记录、误导性述说或首要遗漏，并确保其向乙方提供上述文献、贵寓和信息不会 违抗任何守密义务，亦须确保乙方获取和使用上述文献、贵寓和信息不会违抗任 何守密义务。   甲方认同乙方有权不经寂寥考证而依赖上述一王人文献、贵寓和信息。如甲方 发现其提供的任何上述文献、贵寓和信息不实在、不准确、不好意思满或可能产生误 导，或者上述文献、贵寓和信息系通过不正派路线取得，或者提供该等文献、资 料和信息或乙方使用该等文献、贵寓和信息系未经所需的授权或违抗了任何法律、 株连或在先义务，甲方应立即呈报乙方。 通。   本期债券设定保证担保的，甲方应当敦促增信机构配合乙方了解、有观看增信 机构的资信景色，要求增信机构按照乙方要求实时提供经审计的年度财务叙述、 中期叙述及征信叙述等信息，协助并配合乙方对增信机构进行现场稽查。 及档案吩咐的关联事项，并向新任受托经管东谈主履行本左券项下应当向乙方履行的 各项义务。 回售、赎回、利率调整、分期偿还、脱手换股、调整换股价钱等业务发生前，及 时败露关联公告。在债券回售、赎回等业务完成后，应当实时败露业务结果公告。 年收尾之日起二个月内，分别向交易所提交并败露至少记录以下内容的上一年度 年度叙述和今年度中期叙述，但债券召募说明书在刊行时已经败露关联内容的除 外：   （一）刊行东谈主概况；   （二）刊行东谈主策动与公司治理情况；   （三）上半年财务管帐叙述或者经具有从事证券服务业务履历的管帐师事务 所审计的年度财务叙述；   （四）已刊行未到期债券召募资金关联情况，包括但不限于使用情况及履行 的步调、年末余额、召募资金专项账户运作情况，并说明是否与召募说明书商定 的用途、使用计算特等他商定一致；召募资金用途发生变更的，应说明已经履行 的步调及是否相宜召募说明书的商定；   （五）已刊行且未到期债券其他关联情况，包括但不限于信用追踪评级情况 （如有）、增信措施特等变化情况、债券本息兑付情况、偿债保障措施执行情况 及是否存在偿付风险，叙述期内债券持有东谈主会议召开情况等；   （六）债券受托经管东谈主在履行受托经管职责时可能存在的利益冲突情况及相 关风险戒备、责罚机制（如有）；   （七）债券召募说明书载明的甲方承诺事项的履行情况；   （八）触及和可能触及甲方的首要诉官司项以特等他可能影响债券按期偿付 的首要事项；   （九）中国证监会及交易所要求的其他事项。   甲方应当在按时叙述中败露本次可续期公司债券续期情况、利率跳升情况、 利息递延情况、强制付息情况等事项，并就可续期公司债券是否仍计入权益及相 关管帐处理进行专项说明。 券的每个付息日，刊行东谈主可自行弃取将当期利息以及按照本条件已经递延的整个 利息特等孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付利息次数的限定； 前述利息递延不属于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息的行动。   递延支付的金额将按照当期执行的利率计算复息。鄙人个利息支付日，若发 行东谈主连续弃取延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已经递延的所 有益息特等孳息中连续计算利息。 败露义务。 乙方履行受托经管东谈主职责产生的其他额外用度。   乙方因参加债券持有东谈主会议、央求财产保全、已矣担保物权、拿告状讼、参 与债务重组、参与破产计帐等受托经管履职行动所产生的关联用度由甲方承担。 个管事日内向乙方提供一份年度审计叙述及经审计的财务报表、财务报表附注的 复印件，并根据乙方的合理需要向其提供其他关联材料；甲方应当在公布半年度 叙述后 15 个管事日内向乙方提供一份半年度财务报表的复印件。 怠于履行偿债义务或者通过财产转移、关联交易等方式逃废债务，蓄意毁伤债券 持有东谈主权益的情况。 存在甲方董事、监事、高档经管东谈主员、持股比例特出百分之五的股东特等他关联 方认购或交易、转让本期债券的，甲方将进行败露。 护特等他义务。如存在违抗或可能违抗商定的投资者权益保护条件的，甲方应当 实时采取赈济措施并书面见知乙方。   第四条乙方的职责、权利和义务 务里面操作法则，明确履行受托经管事务的方式和步调，配备充足的具备履职能 力的专科东谈主员，对甲方履行召募说明书及本左券约界说务的情况进行接续追踪和 监督。乙方为履行受托经管职责，有权按照每半年代表债券持有东谈主查询债券持有 东谈主名册及关联登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转情况。 更情况。 义务的执行情况，接续动态监测、排查、预警并实时叙述债券信用风险，采取或 者督促甲方等关联机构或东谈主员采取有用措施戒备、化解信用风险和处置爽约事件， 保护投资者正当权益。 保护条件关联承诺及偿债保障措施的有用性及实施情况，出现可能影响债券持有 东谈主权益的首要事项时，乙方应实时向深交所叙述并召集债券持有东谈主会议。   乙方有权采取包括但不限于如下方式进行核查：   （一）就本左券第 3.9 条商定的情形，列席甲方和增信机构（如有）的里面 有权机构的决策会议，或获取关联会议纪要；   （二）每半年查阅前项所述的会议贵寓、财务管帐叙述和管帐账簿；   （三）每半年调取甲方、增信机构（如有）银行征信记录；   （四）每半年对甲方和增信机构（如有）进行现场稽查；   （五）每半年约见甲方或者增信机构（如有）进行话语；   （六）每半年对担保物（如有）进行现场稽查，珍重任保物景色；   （七）每半年查询关联网站系统或进行实地走访，了解甲方及增信机构的诉 讼仲裁、处罚责罚、诚信信息、媒体报谈等内容；   （八）每半年谀媚召募说明书商定的投资者权益保护机制（如有），稽查投 资者保护条件的执行景色。   触及具体事由的，乙方不错不限于固定频率对甲方与增信机构进行核查。涉 及增信机构的，甲方应当给予乙方必要的救助。 监督。在本期债券存续期内，乙方应当每半年稽查甲方召募资金的使用情况是否 与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用已矣的除外。   乙方应当至少提前 20 个管事日掌抓甲方债券还本付息、赎回、回售、分期 偿还等的资金安排，督促甲方按时践约，并将债券兑付资金安排等情况叙述证券 交易场所和证券登记结算机构。甲方应积极配合见知乙方关联安排。   乙方应于本期债券付息日和到期日二个管事日前向深交所提交甲方本息筹 备情况说明。 主要内容，并应当按照法律、法例和法则以及召募说明书的规矩，通过本左券第 偿还的法律步调以特等他需要向债券持有东谈主败露的首要事项。 情况，并作念好回拜记录，出具受托经管事务叙述。在甲方弃取延长本期债券期限 时，乙方应监督甲方是否已根据召募说明书规矩调整关联票面利率，甲方未根据 召募说明书规矩调整关联票面利率的，乙方将根据本左券第 4.14 条文定诈骗相 关权利。 续次级债券续期情况、利息递延情况、递延利息限定事项、强制付息情况及永续 次级债券是否仍计入权益等关联事项，并出具受托经管事务叙述。 在知谈或应当知谈该等情形之日起五个管事日内，乙方应当问询甲方，要求甲方 解释说明，提供关联根据、文献和贵寓，并向市集公告临时受托经管事务叙述。 发生触发债券持有东谈主会议情形的，召集债券持有东谈主会议。 召集债券持有东谈主会议，并监督关联各方严格执行债券持有东谈主会议决议，监督债券 持有东谈主会议决议的实施。 注甲方的信息败露情况，网罗、保存与本期债券偿付关联的整个信息贵寓，根据 所获信息判断对本期债券本息偿付的影响，并按照本左券的商定叙述债券持有东谈主。 在甲方发生限定事项时，乙方应呈报并监督甲方不得展期支付利息，如甲方仍要 求展期支付利息的，乙方将根据本左券第 4.14 条文定诈骗关联权利。 所约界说务的执行情况，接续动态监测、排查、预警并实时叙述债券信用风险， 采取或者督促甲方等关联机构或东谈主员采取有用措施戒备、化解信用风险和处置违 约事件，保护投资者正当权益。 本左券第 3.17 条商定的偿债保障措施，或者不错照章央求法定机关采取财产保 全措施。为免歧义，本条项下乙方实施追加担保或央求财产保全的，不以债券持 有东谈主会议是否已召开或形成有用决议为先决条件。   因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生的关联用度，应当按 照本左券第 5.2 条的规矩由甲方承担；因乙方央求财产保全措施而产生的关联费 用应当按照本左券第 5.3 条的规矩由债券持有东谈主承担。   乙方应实时叙述深圳证券交易所、中国证监会当地派出机构及债券登记托管 机构等监管机构。 者诉官司务。 商定的时间内取得担保的权利讲解或者其他关联文献，并在担保期间妥善复古。   组成本期债券项下的爽约，乙方应诈骗以下权利：   （一）在通晓该行动发生之日的五个管事日内见知全体债券持有东谈主；   （二）在通晓甲方发生召募说明书商定的爽约情形的，乙方应当督促刊行东谈主、 增信机构和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺，并召集债券 持有东谈主会议，按照会议决议规矩的方式致密甲方的爽约株连，包括但不限于向甲 方拿起民事诉讼、参与重组或者破产等法律步调；接收一王人或部分债券持有东谈主的 交付，以我方口头代表债券持有东谈主拿起民事诉讼、仲裁，参与重组或者破产等法 律步调；   （三）在通晓甲方发生召募说明书商定的爽约情形并预计甲方将不可偿还债 务时，乙方应当要求并督促甲方实时采取追加担保等偿债保障措施，并不错照章 央求法定机关采取财产保全等措施，乙方要求甲方追加担保的,担保物因局势变 化发生价值减损或灭失导致无法遮盖爽约债券本息的，乙方不错要求再次追加担 保，因追加所产生的用度由甲方承担，乙方不承担或垫付；   因乙方实施追加担保、督促甲方履行偿债保障措施产生的关联用度，应当按 照本左券第 5.2 条的规矩由甲方承担；因乙方央求财产保全措施而产生的关联费 用应当按照本左券第 5.3 条的规矩由债券持有东谈主承担；   （四）实时叙述深圳证券交易所、中国证监会当地派出机构及债券登记托管 机构等监管机构。为免歧义，本条所指乙方以我方口头代表债券持有东谈主拿起和参 与民事诉讼、参与重组或者破产的法律步调，包括法律步调参与权以及在法律程 序中基于合理珍重债券持有东谈主最大利益的实体表决权。其中的破产（含重整）程 序中，乙方有权代表全体债券持有东谈主代为进行债权申报、参加债权东谈主会议、并接 受一王人或部分债券持有东谈主的交付表决重整计算等。   甲方成立金融机构债权东谈主委员会的，乙方有权接收一王人或部分债券持有东谈主的 交付参加债权东谈主委员会会议，珍重本期债券持有东谈主权益。 业奥秘等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东谈主权益有首要影 响的事项为我方或他东谈主谋取利益。 括但不限于本左券、债券持有东谈主会议法则、受托经管管事底稿、与增信措施关联 的权利讲解（如有），复古时间不得少于债权债务关系袪除后五年。   （一）债券持有东谈主会议授权乙方履行的其他职责；   （二）召募说明书商定由乙方履行的其他职责。   乙方应当督促甲方履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。甲方履行 召募说明书承诺须要乙方救助或配合的，乙方应当给予必要的救助。召募说明书 存在投资者保护条件的，甲方应当履行践约保障机制。 第三方代为履行。   乙方在履行本左券项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、管帐师事务 所、资产评估师品级三方专科机构提供专科服务。 托管及转让等事宜。 关联登记信息、专项账户中召募资金的储存、划转和兑息、兑付资金归集情况。 材料不实在、不准确、不好意思满的，或者拒却配合受托经管管事的，乙方应当要求 其补充、纠正。甲方不予补充、纠正的，乙方应当出具临时受托经管事务叙述予 以说明。 托管及转让等事项； 传其根据本左券接收交付和/或提供的服务，以上的文牍或宣传不错包括甲方的 称号以及甲方称号的图案或翰墨等内容。 东、本质抵制东谈主、承销机构、增信主体等关联主体应当配合受托经管东谈主履行受托 经管职责，积极提供受托经管有观看所需的贵寓、信息和关联情况，珍重投资者合 法权益。   第五条乙方的酬谢及用度 履行本期债券受托经管东谈主株连而向甲方收取每年【0.00】万元的受托经管酬谢（需 明确是否为含税价，具体内容可参考承销左券相应用度条件），由甲方在本期债 券每年的还本付息日之后【五】个管事日内支付。以上受托经管费仅为乙方开展 惯例管事所收取的酬谢，不包含按照本左券商定应由甲方或债券持有东谈主承担的有 关用度或支拨。 株连时发生的包括但不限于如下一王人合理用度和支拨由甲方承担：   （一）因召开债券持有东谈主会议所产生的会议费（包括场合费等会务杂用）、 公告费、差旅费、出具文献、邮寄、电信、召集东谈主为债券持有东谈主会议聘用的讼师 见证费等合理用度；   （二）乙方为债券持有东谈主利益，为履行追加担保等受托经管职责而聘用的第 三方专科机构（包括讼师、管帐师、评级机构、评估机构等）提供专科服务所产 生的合理用度。惟有乙方觉得聘用该等中介机构系为其履行受托经管东谈主职责合理 所需，且该等用度相宜市集公道价钱，甲方不得拒却；   （三）因甲方预计不可履行或本质未履行本左券和召募说明书项下的义务而 导致乙方额外支拨的其他用度。   上述整个用度甲方应在收到乙方出具账单及关联凭证之日起五个管事日内 向乙方支付。 财产保全、拿告状讼或仲裁等司法步调所触及的关联用度（以下简称“诉讼用度”）， 按照以下规矩支付：   （一）乙方设立诉讼专项账户（以下简称“诉讼专户”），用以接收债券持 有东谈主汇入的因乙标的法定机关央求财产保全、对甲方拿告状讼或仲裁等司法步调 所需的诉讼用度；   （二）乙方将向债券持有东谈主实时败露诉讼专户的设立情况特等内资金（如有） 的使用情况。债券持有东谈主应当在上述败露文献规矩的时间内，将诉讼用度汇入诉 讼专户。因债券持有东谈主原因导致诉讼专户未能实时足额收悉诉讼用度的，乙方免 予承担未拿起或未实时拿起财产保全央求、诉讼或仲裁等司法步调的株连；   （三）尽管乙方并无义务为债券持有东谈主垫付本条文定项下的诉讼用度，但如 乙方主动垫付该等诉讼用度的，甲方及债券持有东谈主证实，乙方有权从甲标的债券 持有东谈主偿付的利息及本金中优先受偿垫付用度。   第六条受托经管事务叙述 《受托经管事务年度叙述》。   前款规矩的受托经管事务叙述，应当至少包括以下内容：   （一）乙方履行职责情况；   （二）甲方的策动与财务景色；   （三）甲方召募资金使用及召募资金专项账户运作情况与核查情况；   （四）甲方偿债意愿和能力分析；   （五）表里部增信机制（如有）、偿债保障措施发生首要变化的，说明基本 情况及处理结果；   （六）甲方偿债保障措施的执行情况以及本期债券的本息偿付情况；   （七）永续次级债券续期情况；   （八）利息递延情况；   （九）强制付息情况；   （十）永续次级债券是否仍计入权益；   （十一）甲方在召募说明书中商定的其他义务的执行情况；   （十二）债券持有东谈主会议召开的情况；   （十三）发生本左券第 3.9 条等情形的，说明基本情况及处理结果；   （十四）与甲方偿债能力和增信措施关联的对债券持有东谈主权益有首要影响的 其他事项以及乙方采取的打发措施。   因故无法按时败露的，乙方应当提前败露《受托经管事务年度叙述》的展期 败露公告，说明展期败露的具体原因、预计败露时间以及是否存在影响债券还本 付息能力的情况与风险等事项。   债券出现本左券 3.9 条文定的首要事项、甲方未按照召募说明书的商定履行 义务或者受托经管东谈主与甲方发生债权债务等锋利关系时，受托经管东谈主应当督促甲 方实时败露关联信息，并实时败露受托经管事务临时叙述，说明事项起因、影响 以及受托经管东谈主已采取或者拟采取的打发措施等。关联首要事项及受托经管东谈主采 取的打发措施还应在受托经管事务年度叙述中给以败露。 等情形之日起五个管事日内向债券持有东谈主败露《受托经管事务临时叙述》：   （一）乙方在履行受托经管职责时发生利益冲突；   （二）甲方未按照召募说明书的商定使用召募资金；   （三）表里部增信机制、偿债保障措施发生首要变化；   （四）乙方发现甲方提供材料不实在、不准确、不好意思满的，或者拒却配合受 托经管管事的，且经提醒后仍拒却补充、纠正的；   （五）发现刊行东谈主违抗召募说明书承诺的；   （六）发现甲方特等关联方交易其刊行的公司债券；   （七）本左券第 3.9 条商定且对债券持有东谈主权益有首要影响的情形。   临时受托经管事务叙述应说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、乙方 已采取或者拟采取的打发措施（如有）等。 发布续期公告等情形下，乙方将代表债券持有东谈主对甲方就本次永续次级债券权利、 义务的履行情况进行追踪，并在受托经管事务叙述中进行说明。   第七条债券持有东谈主的权利与义务   （一）按照召募说明书商定在付息日、兑付日获取本期债券利息或本息；   （二）根据债券持有东谈主会议法则的规矩，出席或者寄托代表出席债券持有东谈主 会议并诈骗表决权，单独或合并持有百分之十以上本期未偿还债券面值总额的债 券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议；   （三）监督甲方触及债券持有东谈主利益的关联行动，当发生利益可能受到毁伤 的事项时，有权依据法律、法例和法则及召募说明书的规矩，通过债券持有东谈主会 议决议诈骗或者授权乙方代其诈骗债券持有东谈主的关联权利；   （四）监督乙方的受托履责行动，并有权提议更换受托经管东谈主；   （五）法律、法例和法则规矩以及召募说明书、本左券商定的其他权利。   （一）降服召募说明书的关联商定；   （二）乙方依本左券商定所从事的受托经管行动的法律后果，由本期债券持 有东谈主承担。乙方莫得代理权、超越代理权或者代理权隔绝后所从事的行动，未经 债券持有东谈主会议决议追尊的，不合全体债券持有东谈主发奏效力，由乙方自行承担其 后果及株连；   （三）接收债券持有东谈主会议决议并受其敛迹；   （四）不得从事任何有损甲方、乙方特等他债券持有东谈主正当权益的行动；   （五）如乙方根据本左券商定对甲方启动诉讼、仲裁、央求财产保全或其他 法律步调的，债券持有东谈主应当承担关联用度（包括但不限于诉讼费、讼师费、公 证费、种种保证金、担保费，以及乙方因按债券持有东谈主要求采取的关联行动所需 的其他合理用度或支拨），不得要求乙方为其先行垫付；   （六）根据法律、法例和法则及召募说明书的商定，应当由债券持有东谈主承担 的其他义务。   第八条利益冲突的风险戒备机制 或者其对甲方采取的任何行动均不会毁伤债券持有东谈主的正当权益。 情形及进行关联风险戒备：   （一）乙方作为一家抽象类证券策动机构，在其（含其关联实体）通过自营 或作为代理东谈主按照法律、法例和法则参与种种投资银行业务行动时，可能存在不 同行务之间的利益或职责冲突，进而导致与乙方在本左券项下的职责产生利益冲 突。关联利益冲突的情形包括但不限于，甲乙两边之间，一方持有对方或相互地 持有对方股权或负有债务；   （二）针对上述可能产生的利益冲突，乙方将按照《证券公司信息阻难墙制 度指引》等监管规矩特等里面关联信息阻难的经管要求，通过业务阻难、东谈主员隔 离、物理阻难、信息系统阻难以及资金与账户分离等阻难技巧，戒备发生与本协 议项下乙方作为受托经管东谈主履职相冲突的情形、败露已经存在或潜在的利益冲突， 并在必要时按照客户利益优先和公道对待客户的原则，适合限定关联业务；   （三）限定本左券签署，乙方除同期担任本期债券的主承销商和受托经管东谈主 之外，不存在其他可能影响其称职履责的利益冲突情形；   （四）当乙方按照法律、法例和法则的规矩以及本左券的商定真诚、勤勉、 独随即履行本左券项下的职责，甲方以及本期债券的债券持有东谈主认同乙方在为履 行本左券服务之目的而行事，并证实乙方（含其关联实体）不错同期提供其依照 监管要求正当合规开展的其他投资银行业务行动（包括如投资参谋人、资产经管、 顺利投资、研究、证券刊行、交易、自营、经游记动等），并豁免乙方因此等利 益冲突而可能产生的株连。 由甲乙两边按照各自很是比例，分别承担抵偿株连。   第九条受托经管东谈主的变更 履行变更受托经管东谈主的步调：   （一）乙方未能接续履行本左券商定的受托经管东谈主职责；   （二）单独或算计持有本期债券总额百分之三十以上的债券持有东谈主提议变更 受托经管东谈主；   （三）乙方收歇、斥逐、破产或照章被取销；   （四）乙方提倡书面离职；   （五）乙方不再相宜受托经管东谈主履历的其他情形。   出现本条第（一）项、第（二）项或第（五）项情形且乙方应当召集而未召 集债券持有东谈主会议的，单独或算计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有东谈主 有权自行召集债券持有东谈主会议；出现本条第（三）项情形的，甲方应当召集债券 持有东谈主会议，聘用新的受托经管东谈主；出现本条第（四）项情形的，乙方应当在债 券持有东谈主会议召开前保举新的受托经管东谈主。 商定的新任受托经管东谈主与甲方签订受托经管左券之日或两边商定之日，新任受托 经管东谈主袭取乙方在法律、法例和法则及本左券项下的权利和义务，本左券隔绝。 新任受托经管东谈主应当实时将变更情况向协会叙述。 交手续。 之日或两边商定之日起隔绝，但并不明任乙方在本左券奏效期间所应当享有的权 利以及应当承担的株连。   第十条信用风险经管 甲方、乙方应当按照本左券和召募说明书的商定切实履行信用风险经管职责，加 强相互配合，共同作念好债券信用风险经管管事。   （一）制定本次债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回特等他权利行权等， 下同）经管轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项；   （二）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；   （三）按照规矩和商定履行信息败露义务，实时败露影响偿债能力和还本付 息的风险事项；   （四）采取有用措施，戒备并化解可能影响偿债能力及还本付息的风险事项， 实时处置预计或已经爽约的债券风险事件；   （五）表里部增信机制、偿债保障措施等发生首要变化的，甲方应当实时书 面见知乙方；   （六）配合乙方特等他关联机构开展风险经管管事；   （七）法律、行政法例、部门规章、交易所业务法则等规矩或者左券商定的 其他职责。 险经管职责：   （一）建立债券信用风险经管轨制，设立专门机构或岗亭从事信用风险经管 关联管事；   （二）对本次债券信用风险进行接续动态开展监测；   （三）发现影响还本付息的风险事项，实时督促甲方败露关联信息，进行风 险预警；   （四）按照本左券商定败露受托经管事务叙述，必要时召集债券持有东谈主会议， 实时败露影响债券还本付息的风险事项；   （五）督促甲方采取有用措施化解信用风险或处置爽约事件；   （六）根据关联规矩、商定或债券持有东谈主交付，代表债券持有东谈主珍重正当权 益；   （七）法律、行政法例、部门规章、交易所业务法则等规矩或者左券商定的 其他职责。 之前，由中国证监会临时指定的关联机构履行债券风险经管职责。   第十一条述说与保证   （一）甲方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的股份有限公司；   （二）甲方签署和履行本左券已经得到甲方里面必要的授权，而且莫得违抗 适用于甲方的任何法律、法例和法则的规矩，也莫得违抗甲方的公司规矩以及甲 方与第三方签订的任何合同或者左券的规矩。   （一）乙方是一家按照中国法律正当注册并有用存续的证券公司；   （二）乙方具备担任本期债券受托经管东谈主的履历，且就乙方所知，并不存在 任何情形导致或者可能导致乙方丧失该履历；   （三）乙方签署和履行本左券已经得到乙方里面必要的授权，而且莫得违抗 适用于乙方的任何法律、法例和法则的规矩，也莫得违抗乙方的公司规矩以及乙 方与第三方签订的任何合同或者左券的规矩。 职业谈德和行动表率，防护发生种种运送或谋取不正派利益的犯法非法行动。甲 乙两边在业务往还行动中，应遵循自愿、公道、等价有偿、真诚信用原则，保证 在合同签署、履行过程中不会为谋取不正派利益而毁伤国度、集体和对方利益， 并降服以下规矩：   （一）不得向对方管当事者谈主员提供礼金、礼品、房产、汽车、有价证券、股权、 佣金返还、用度报销或其他财物，或者为上述行动提供代持等便利；   （二）不得向对方管当事者谈主员提供旅游、文娱健身、管事安排等利益；   （三）不得向对方管当事者谈主员进行买卖行贿；   （四）不以任何其他技巧向对方管当事者谈主员提供任何其他不正派利益。   如左券一方违抗上述清廉商定，另一方有权隔绝业务合作关系，并要求其承 担相应株连。 券服务机构之外，已照实并将接续向乙方败露本次刊行顺利或波折有偿聘用其他 第三方的情况（如有），且证实关联聘用行动正当合规。甲方结识并同意，在乙 方根据关联法律、法例及表淘气文献的要求对甲方就聘用第三方的行动进行核查 时，提供必要的协助及配合。   第十二条不可抗力 的天然事件和社会事件。见识发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式呈报 其他方，并提供发生该不可抗力事件的讲解。见识发生不可抗力事件的一方还必 须尽一切合理的勤勉收缩该不可抗力事件所形成的不利影响。 案，并应当尽一切合理的勤勉尽量收缩该不可抗力事件所形成的损失。如果该不 可抗力事件导致本左券的方针无法已矣，则本左券提前隔绝。   第十三条爽约株连 定致密爽约方的爽约株连。 本期债券刊行、上市的央求文献或召募说明书以及本期债券存续期间内败露的其 他信息出现乌有记录、误导性述说或首要遗漏）或因甲方违抗与本左券或与本期 债券刊行、上市交易关联的任何法律规矩或上市法则，从而导致乙方或任何其他 受补偿方碰到损失、株连和用度（包括但不限于他东谈主对乙方或任何其他受补偿方 提倡权利请求或索赔），甲方打发乙方或其他受补偿方给予抵偿（包括但不限于 偿付乙方或其他受补偿方就本抵偿进行有观看、准备、抗辩所支拨的整个用度）， 以使乙方或其他受补偿方免受毁伤，但因乙方在本期债券存续期间首要罪戾而导 致的损失、株连和用度，甲方无需承担。   第十四条法律适用和争议责罚 间协商责罚；协商不成的，应向甲方住所地具有统辖权的东谈主民法院拿告状讼责罚。 各方有权连续诈骗本左券项下的其他权利，并应履行本左券项下的其他义务。   第十五条左券的奏效、变更及隔绝 后，自本期债券刊行胜利之日起奏效。本左券的有用期自其奏效之日至本期债券 一王人还本付息闭幕之日。 商一致签订书面补充左券后奏效。本左券于本期债券刊行完成后的变更，如触及 债券持有东谈主权利、义务的，应当预先经债券持有东谈主会议同意。任何补充左券均为 本左券之不可分割的组成部分，与本左券具有同等效力。   （一）本期债券期限届满，甲方按照商定还本付息已矣并给以公告的；   （二）因本期债券刊行失败，债券刊行行动隔绝；   （三）本期债券期限届满前，甲方提前还本付息并给以公告的；   （四）按照本左券第 9.2 条商定的情形而隔绝。 说明，本左券适用于本次债券分期刊行的每一期债券，甲方、受托经管东谈主、各期 债券持有东谈主认同并承认本左券的上述效力。   第十六条呈报 为书面体式,并以预支邮资的邮政挂号或快递、专东谈主寄递、电子邮件、短信、微信、 传真或其他数据电文等方式投递。   本左券两边的通讯计算方式如下：   甲方通讯地址：湖北省武汉市江汉区淮海路 88 号   甲方收件东谈主：刘行   甲方传真：   乙方通讯地址：北京市向阳区安立路 66 号 4 号楼   乙方收件东谈主：梁志浩   乙方传真： 该变更发诞辰起三个管事日内呈报另一方。   （一）以专东谈主递交的呈报，应当于专东谈主递交之日为有用投递日历；   （二）以邮局挂号或者快递服务发送的呈报，应当于收件回执所示日历为有 效投递日历；   （三）以传真发出的呈报，应当于传真胜利发送之日后的第一个管事日为有 效投递日历；   （四）以电子邮件、短信、微信等数据电文方式发送的，自数据电文进东谈主对 方的系统时，视为该数据电文已有用投递。 收到呈报或要求后两个管事日内按本左券商定的方式将该呈报或要求转发给甲 方。   第十七条隔绝上市关联事项 事项，包括但不限于公司债券的托管、登记等关联服务。 酬谢。   第十八条附则 其在本左券中的权利或义务。 无效或不可执行的，且不影响到本左券全体效力的，则本左券的其他条件仍应完 全有用并应被执行；如本左券条件不相宜现行或将来法律、法例和法则要求的， 各方应当以现行或将来法律、法例和法则规矩为准，诈骗权利履行义务。 报送关联部门。各份均具有同等法律效力。                第十一章 刊行关联机构 一、本期债券刊行的关联机构  （一）刊行东谈主  称号：长江证券股份有限公司  住所：湖北省武汉市江汉区淮海路88号  办公地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号  法定代表东谈主：金才玖  董事会秘书：周纯  计算东谈主：李世英、黄红刚、刘行  电话：027-65795913  传真：027-65799714  邮政编码：430023  （二）牵头主承销商、簿记经管东谈主  称号：中信证券股份有限公司  住所：广东省深圳市福田区中心三路8号不凡期间广场（二期）北座  办公地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦  法定代表东谈主：张佑君  计算东谈主：宋颐岚、寇志博、王洲、容畅、刘晓  电话：010-60837524  传真：010-60833504  邮政编码：100026  （三）联席主承销商、受托经管东谈主  称号：中信建投证券股份有限公司  住所：北京市向阳区安立路66号4号楼  办公地址：北京市向阳区景辉街16号院1号楼，泰康集团大厦9层    法定代表东谈主：王常青    计算东谈主：王雯雯、冯伟、王煜民、明洋、唐玄    电话：010-56052036    传真：010-56160130    邮政编码：100020       （四）讼师事务所    称号：国浩讼师（上海）事务所    住所：上海市北京西路968号嘉地中心23-25层    办公地址：上海市北京西路968号嘉地中心23-25层    负责东谈主：徐晨    承办讼师：张伟、于北溟    电话：021-52341668    传真：021-52433323    邮政编码：200041       （五）管帐师事务所    称号：中审众环管帐师事务所（特殊普通合伙）    办公地址：湖北省武汉市武昌区生果湖街谈中北路166号长江产业大厦17-    负责东谈主：石文先、杨本旨、管云鸿    承办管帐师：余宝玉、喻友志、郭和珍、刘钧、罗明国    电话：027-86771215    传真：027-85424329    邮政编码：430077       （六）评级机构    称号：联合股信评估股份有限公司    住所：北京市向阳区开国门外大街2号院2号楼17层 办公地址：北京市向阳区开国门外大街2号picc大厦10层 负责东谈主：万华伟 署名评级东谈主员：杨晓丽、潘岳辰 电话：010-85172818 传真：010-85679228 邮政编码：100022 （七）召募资金专项账户开户银行 账户称号：长江证券股份有限公司 开户银行：兴业银行股份有限公司武汉分行营业部 收款账号：416010100103010006 收款银行计算东谈主：程智杰 收款银行计算电话：027-87305881 账户称号：长江证券股份有限公司 开户银行：中国农业银行股份有限公司湖北自贸检查区武汉片区分行 收款账号：17060101040038047 收款银行计算东谈主：涂弦 收款银行计算电话：13667267672 账户称号：长江证券股份有限公司 开户银行：招商银行武汉分行营业部 收款账号：027900012110079 收款银行计算东谈主：杨君正 收款银行计算电话：027-85495564 （八）央求上市的证券交易场所 称号：深圳证券交易所    理事长：沙雁    办公地址：深圳市福田区莲花街谈深南大路2012号    计算电话：0755-88668888    传真：0755-82083104    （九）债券登记机构    称号：中国证券登记结算有限株连公司深圳分公司    法定代表东谈主：汪有为    住所：深圳市福田区莲花街谈深南大路2012号深圳证券交易所广场25楼    计算电话：0755-21899999    传真：0755-21899000 二、刊行东谈主与本次刊行关联的中介机构、关联东谈主员的股权关系和其他 锋利关系    限定 2024 年 9 月末，牵头主承销商中信证券自营业务股票账户持有长江证 券（000783.SZ）688,906 股，信用融券专户持有长江证券（000783.SZ）138,600 股，资产经管业务股票账户持有长江证券（000783.SZ）3,129,169 股。    限定 2024 年 9 月末，联席主承销商中信建投证券各部门及子公司算计持有 长江证券（000783.SZ）28,050,178 股。    除上述情况外，刊行东谈主与本期刊行的关联机构特等负责东谈主、高档经管东谈主员及 承办东谈主员之间不存在顺利或波折的股权关系或其他锋利关系。 第十二章 刊行东谈主、主承销商、证券服务机构及关联东谈主员声                      明                     第十三章 备查文献 一、备查文献内容   （一）刊行东谈主2021年、2022年、2023年的财务叙述和审计叙述及2024年1-9 月财务叙述；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）法律意见书；   （四）债券持有东谈主会议法则；   （五）债券受托经管左券；   （六）中国证监会对于本次债券刊行的注册文献；   （七）评级叙述   （八）其他文献。 二、备查文献查阅时间及地点   在本期债券刊行期内，投资者不错至本公司及牵头主承销商处查阅本召募 说明书全文及上述备查文献，或造访深圳证券交易所网站（www.szse.cn）查阅 本召募说明书全文。   （一）查阅时间   管事日：除法定节沐日之外的逐日9:00-11:30，14:00-16:30。   （二）查阅地点   刊行东谈主：长江证券股份有限公司   地址：湖北省武汉市江汉区淮海路88号   计算东谈主：李世英、黄红刚、刘行   电话：027-65795913   牵头主承销商：中信证券股份有限公司   计算地址：北京市向阳区亮马桥路48号中信证券大厦   计算东谈主：宋颐岚、寇志博、王洲、容畅、刘晓   计算电话：010-60837524   传真：010-60833504